房家辉 云南永昌硅业股份有限公司

现金流就是我们的企业在自身开展经营活动时的现金流动变化，它大致包含了现金、存款、债券或者是其他的货币资金。现金流对于企业的生存发展可以说是生死攸关，其实我们很多的企业在经营中都是挣钱的，但是由于资金链出了问题，导致企业破产倒闭，因此，企业生存下来并不全靠利润或经历带来，而是企业对于自身现金流的把控。如何怎样把控现金流，对企业来说是重中之重。

一、现金流的作用

（一）企业可持续发展的必要条件

对于企业来说，竞争的压力是与日俱增，企业在经营的过程中都会面临各种危险，在这中间现金流的风险是最高的。一家企业的现金流是否正常，直接关系到了这家企业能否长久的经营下去。目前看一家企业是不是好的企业，有很多的评价指标，例如净利润、负债率、企业规模等，很多的企业在业务的开展方面是没有问题的，但就是由于资金链断裂，导致了企业无法正常经营下去。举个例子，在中国有一家企业，在破产前每年企业的利润可达几千万元，可是它的现金量一直都是负数，就是因为对现金流风险的控制不到位，从而导致了该企业倒闭。因此，为了确保企业的可持续发展，企业要深入的了解市场的发展状况，提高现金流的风险防控意识。

（二）企业发展的质量的重要指标

在市场经济竞争日趋激烈的今天，企业要想获得很好地发展，一方面要增强企业自身的盈利能力，还要学会运用权责发生制度，对企业的现金流进行合理的管理。新东方的董事长俞敏洪曾经在接受采访的时候说过这样一段话：“新东方每年的账面上都会有大量的现金，很多人劝我说让这些钱动起来，去做些其他的投资，可是我告诉他们，在新东方永远要有这么一笔现金，为的就是在新东方出现危机时，我要保证可以给新东方的职工发下工资，同时还要能够给学员足额退还学费”。对于企业的每笔资金流动都要进行有效的核算，确保在企业有可能出现支付危机的时候，有足够的现金来帮助企业渡过难关。因此，一家企业的现金流是否充足，是这家企业健康发展的重要指标。

（三）提升企业价值管理能力

企业价值的实现和企业现金流的情况以及风险管控是密不可分的，现金流充裕，风险管控严格是一家企业价值实现的前提条件。对于一家企业来说，建立完善的现金流管控制度，可以使得资金使用最大化，从而提高企业的价值。比如，在不影响企业正常运行的情况下，企业可以通过为客户提供附加服务的手段来缩短应收款项的时间，还可以利用手上充足的现金流来适当扩大采购规模，以此来延长对供应商货款的支付时间。这样一来，企业就可以利用这个时间对资金做进一步的合理利用，增加企业的经济效益。所以，对现金流的合理使用和风险管控可以提升企业价值管理能力。

（四）提高企业抗风险能力

企业现金流的发生风险的同时也就意味着企业面临着风险，因此企业要做好对现金流的管控。在企业的发展中，因为资金管理不到位，往往会导致资金出现滥用的情况，同时企业中的员工也存在着擅自挪用资金、贪污等现象，一旦发生这种情况势必会对企业带来不良的影响。企业在发展的过程中要制定严格的资金使用制度，对资金的使用进行合理规划，提高资金的利用率，努力降低现金流对企业带来的不利影响，提高企业自身的抗风险能力。

二、现金流管理与风险控制存在的问题

（一）现金流风险防控意识有待加强

对于企业发展的情况来说，很多的企业管理人员现金流风险防控意识有待加强，一味追求利润指标忽略现金流指标，企业“两金”（应收账款和存货）占比过高，没有将“两金”增长率与营业收入增长率相匹配，大量资金被客户占用，导致企业流动资金短缺，这其中尤以中小企业最为严重，中小企业的管理者受限于他们自身的能力，没有现金流的风险防控意识，对于企业资金的使用完全不清楚，不了解在这中间可能会出现的风险，只是一味的追求企业效益，经营高度依赖有息负债，推高了企业资产负债率，加大了企业运行风险和财务风险，严重的制约了企业的运行。

（二）缺少有效的现金流管理机制

企业运行中现金流管理是十分重要的，这其中的工作是一个部门无法完成，它需要企业各部门的配合，只有企业内部的沟通顺畅，才能把握好资金的实时动向，要建立起管业务必须管风险的底线思维，做到业财融合，但是在企业的实际运行中，各部门之间往往缺乏交流尤其是涉及钱，错误理解为资金就是财务人员的工作职责，所以这就导致了企业资金的流向是不透明的，另外一方面，公司治理不完善，在企业中缺乏专业的人员，使得决策过程缺乏制衡，这就导致企业在进行规划决策的时候很难做出正确的选择，企业决策错误的概率就会增加，这样一来就无法对现金流实施有效地管理，也就无从谈起风险控制了，从而导致企业经营失败。

（三）缺乏必要的现金流预警机制，时常出现盲目投资

企业在发展中会根据自身的发展需要建立起相关机制，但是在企业管理中这些机制很多的都流于形式，没有落到实处。企业在发展过程中过多的关注经济效益，盲目扩张，融资结构不合理，超规模担保。对于现金流没有一个统一的全年的了解，并且欠缺管理方法。同时，企业在对于现金流管理时，缺乏对企业在经营中遇到风险的认识，相应的也就不会有预警机制，一旦环境发生变化，引起财务风险倍增效应时，就会手忙脚乱不知所措，极易引起企业资金链断裂。

（四）对运营资金控制不当

根据美国银行（U.S.Bank）的一项研究，82%的公司经营失败可以归因于营运资金管理不当。对于企业来说，运营资金是它生存发展的基石，当然也是企业在财务管理时的重心。企业要不断加强对于运营资金管理，提高企业应收账款回笼率，降低坏账损失风险，提高存货周转率，降低流程资金占用，很多企业不重视应收账款管理，一旦客户出现资金风险将会给企业带来灭顶之灾，错误理解大量存货占用资金不影响企业生存，忽略资金流入不够会让企业带来资金链断裂的风险。

三、提高现金流管理与风险控制措施

（一）强化现金流控制意识

企业的现金流管理是贯穿于企业发展的始终，对它实行全面的管控，可以为我们管理好企业打下坚实基础。首先，我们要对企业管理人员进行相关的培训，让他们对现金流的管理有一个系统的认识，提高他们在这方面的意识，不断地加强他们的专业水平；其次，企业还可以尝试进行全员现金流管控，确保现金流的运行在可控的范围之内。另外，企业在做好本身业务的同时，要避免盲目的扩张，以免造成资金链紧张，企业只有稳定的现金流才可以确保企业的顺利运行。

（二）提高企业自身核心竞争力

企业发展的主要问题还是因为竞争力低下，创新能力差，产品不能满足市场的需求，因此，需发扬打铁还需自身硬的精神，要完善企业治理结构，提高管理水平；不断提高企业的研发能力，增加产品的科技含量，提高企业抗风险能力；拥有知识结构合理的人才队伍；实施集约化经营，增加市场调研，给与一线员工足够的能动性自由，尽最大的努力满足客户的需求；建立企业独特的文化，使之适应企业的战略规划，才能锻造坚固的资金链，满足企业正常发展的资金需求。

（三）提高对现金流预算的执行监控

企业想要获得长久的发展，就必须加大对现金流预算的执行监控，只有将预算的作用完全的发挥出来，才能对企业产生积极的影响。这就需要企业中现金流管理部门，根据企业的发展需要建立起一套监督机制，要确保预算资金能真正的用到企业发展中去，并且要保证资金的运行在可控制的范围内，保证资金的安全性，如果发现问题，可以及时的拿出解决方案。从而提高企业的效益，提高资金的使用效率。

（四）完善现金流监管体系

根据企业的发展需要，要不断地提高对于现金流的管控和跟踪，建立起现金流的预警机制，保证企业运行中对现金流有着绝对的把握，一旦出现问题，可以组成一个由专业人士组成的风控小组，对企业的现金流进行一个科学系统的评估，并且对企业现金流预算做重新的引导。同时对于这样的问题还可以形成一套风险报告，对企业的抗风险能力也是一种提升。另外财务人员可以利用如资金周转率等财务指标，确保企业的现金流使用情况良好，如果发现使用情况出现风险，那就需要向企业提出警告，并做好相应的措施。

四、结语

总的来说，企业的现金流控制和风险管理是每个企业都必须要掌握的，如果企业做不到有效地防范风险，那么就有可能如这几年网上很多平台那样资金链断裂。因此，企业需要提高对现金流控制和风险管理的意识，建立起企业内部的风险评估小组，建立起完善的预警系统，确保企业现金流的稳定，保证企业的可持续发展。