耿洁

供给侧结构性改革政策的提出既是经济市场发展的需要，同时也给商业银行一个转型的契机，让商业银行从单一的实体经营模式中跳出来，兼顾多方面的发展，转而向金融创新的新时代靠拢。本文以招商银行为例，探索创新银行的道路，通过一些数据对比研究出招商银行在转型前后的业务发展情况，最终可以看出，商业银行若能把握住供给侧改革机会，从提升服务质量入手，必定能形成实体银行业的独有优势，为商业银行日后的发展带来更大的利润空间。

一、供给侧结构性改革背景

2019年，面对国内外风险挑战，各地区坚持新发展理念，坚持以供给侧结构性改革为主线，积极推动高质量发展，国民经济运行总体平稳，全年国内生产总值99.0865万亿元，按可比价格计算，比上年增长6.1%。2019年末，我国银行业金融机构本外币资产290万亿元，同比增长8.1%;信贷资产质量保持稳定;不良贷款率1.86%。在“供给侧结构性改革”的背景下，依靠商业银行的引领效应，通过银行业的改革为社会经济改革积蓄力量。

新常态下的经济走势出现了产能过剩、就业压力凸显、金融风险加大等问题，由此可推断经济下滑的核心原因是结构性与体制性，而非外部性、周期性导致。因此，必须从供给端来研究经济改革路径。

本文旨在分析在供给侧结构性改革背景下，商业银行如何转变盈利模式，进行自身的供给侧改革，在银行业青黄不接之际，发挥引导效应，把握供给侧结构性改革带来的契机，将推动供给侧结构性改革落实到实处。尤其是在面对供给侧结构性改革所提出的三去一降一补的新观念下，商业银行如何响应这一经济新动作，做好银行内部的三去一降一补，缓解经济市场上新型金融产业与传统银行业的盈利冲突。

二、供给侧结构性改革背景下商业银行的经营现状

1.盈利结构现状。招商银行是我国首家由企业法人持股的股份制银行，自成立以来，招商银行的经营理念一直处于国内商业银行的前列。招商银行将“因您而变”作为整体运行发展的基本理念，力求为客户提供人性化、专业化、信息化的服务。

在具体的经营中，商业银行始终将零售业务作为银行发展的核心竞争力，针对个人、家庭、中小型企业来开展业务，正是因为其特殊的盈利结构，使得招行无论是在产品的咨询还是在销售渠道方面都能够根据客户的需求灵活变动，提供综合的一体化服务。2019年，招商银行零售金融业务营业收入1，425.64亿元，同比增长15.66 %，占其公司营业收入的56.59 %，批发金融业务营业收入1，099.09 億元，同比下降0.95%，占其公司营业收入的43.30%，招商银行收入超过一半都是通过零售金融来获得的，零售行业灵活多变，局限性小，集存款、贷款、证券交易、理财咨询等业务为一体，是商业银行开辟新的理财领域的主要工具。它受到人员、资金、技术等多重因素的考量，也正是因为其灵活、个性化的特征，才更利于商业银行形成自身的核心竞争力，创造出领先的产品与业务，具有特色的企业文化。

2.退出产能过剩行业，推进“轻型银行”战略。受到新的金融环境的影响，招商银行摒弃不再适用的依靠风险资产的经营模式，主动退出产能过剩的行业，试图调整银行面对的产业结构来减少对资源的占用，并且招商银行将资管业务作为目前主要的发展方向。通过股票结合债券的方式帮助中小型企业降低获取资金的成本，使得银行业对于中小型企业的服务不仅仅停留在信贷方面，而是能够通过更多样化的金融合作向企业提供丰富的融资方案。

过去银行业的获利渠道主要停留在存贷利差，即信贷方面，现如今，企业对于融资渠道提出了更高的要求，招商银行也顺应“三去一降一补”的大环境要求，将重心从间接融资业务转移到直接融资，最大可能的将吸收的资金投入到生产经营中去，减少资本的消耗，实现金融脱媒的要求。

与此同时，招商银行还在管理、资产、经营模式三方面入手，打造以客户需求为主导的“轻型银行”，使得银行的经营模式更加灵活，不同于传统意义上的“重型银行”，完全以自身盈利为目标，将信贷作为盈利资源，以高风险、高投入为代价。“轻型银行”旨在通过科技化为辅助，借助灵动的金融服务取得客户信赖，达成长远的合作关系，形成独特的商业竞争力。

3.商业银行盈利模式存在的问题。（1）盈利模式呈现同质化。虽然我国的商业银行减少了不合理的收费项目，为个人和企业提供了融资便利，但是以存贷利差为主的盈利模式仍未得到改变，而存款利率上限的取消使得商业银行低存款成本的优势不复存在，各类市场部门的需求也在不断减少，以往存贷利差所形成的盈利空间不断地被压缩，盈利模式的同质化现象日趋严重。（2）对于中小企业的重视程度不够。由于商业银行偏离了服务实体经济的初衷，所以中小企业在发展过程中面临着融资成本高，融资条件难等问题。商业银行的资源分布整体集中于大型化的企业，造成这种现象的首要原因就是各家商业银行的战略趋同，相较于中小型企业，更加重视大客户资源，对于大客户释放大额度的贷款，使得大型的公司占有大量的资源，中小型企业借贷的成本越来越高，企业的发展受到了严重的限制。

三、商业银行供给侧改革的路径

1.发挥市场的引导作用。我国在经济发展进程中已经摆脱了原先的需求侧政策，因此大量的制造行业出现供大于求的问题，产能过剩成为经济增长中的首要难题。供给侧结构性改革的新理念一经提出，就将经济发展的重点转移到了供求两端，商业银行在调整信贷结构的过程中，不断适应市场的需求，紧跟政策导向，调整供给结构逐步与需求结构相匹配，对于需求不足的行业加以信贷支持，充分发挥在金融行业中的核心作用，利用信贷规避产能过剩行业的进一步壮大，回归实体经济的建设，拓展并延长金融行业的产业链，从而推动普惠金融的全面实施。

2.积极响应“三去一降一补”政策。（1）适时退出产能过剩行业。针对经济产能过剩的问题，从商业银行的角度来说，最有效的解决方式就是严格对企业的审查制度，对于传统的制造行业，尤其是煤炭、钢铁、水泥等高排放的行业，要严格控制信贷资金的流入;相反，对于依赖供给端而开发的新兴产业，则要考察行业的就业前景，对于有发展潜力的优质产业，放宽信贷要求，为此类行业提供多元化的融资渠道，支持其长远发展。

（2）鼓励个人贷款业务。商业银行紧跟相关政策，从增加个人购房贷款入手，根据借款个人的财务状况放宽或降低贷款准入门槛，同时还与保险机构等进行跨行业合作，为农村产权抵押贷款制定出完善的保障体系。

（3）严控交易杠杆，防范金融风险。杠杆率快速上升使得大量的资金在金融体系内空转，银行等金融机构的资产扩张甚至超过了规定的监管范围，造成了较高的金融风险，而我国经济增速的减缓，使得社会资金与实体经济的发展产生了背离。商业银行可以通过设立专业的债转股机构，开展合理合法的债转股项目，有效地降低产能过剩所带来的金融风险，降低商业银行的不良贷款率。

（4）协助企业降低成本。对于有融资需求的企业，商业银行应当调整相关产品服务的价格，降低企业额外的建设成本，同时，商业银行还应该转变自身的盈利模式，从以信贷为主的经营模式，向投贷联动的新模式过渡，将银行服务与风险投资服务结合起来，拓宽中小型企业的融资渠道，为企业的转型和新兴产业的发展奠定良好的融资基础。

3.积极倡导绿色金融业务。经济的高速发展一直以來都是以环境作为代价的，煤炭、水泥等制造业的高速运转在造成产能过剩的同时，也严重破坏了生态的平衡，政府也意识到良好环境的丧失会造成生产要素供给的断裂，那么经济的发展终将陷入僵局。所以供给侧结构性改革的提出，有一项重要的目标就是发展绿色金融，减少因开拓经济发展而造成的环境污染问题，实现真正意义上的可持续发展。

商业银行在实现绿色金融的过程中，扮演着十分重要的引导工作，对于前景良好的绿色企业，商业银行也有针对性地创立绿色融资租赁，知识产权质押等产品。同时也要完善银行内部的管理体系，随政策而变，时刻保持严格准确的信贷准入门槛，控制非绿色企业的建立，预防违反国家环保要求的信贷风险的产生，促进消费的升级和产业的转型。

4.发展数字金融，完善移动终端布局。互联网与实体经济的虚实结合突破了以往传统的经营模式，为实体经济的发展注入了新的力量。互联网技术的蓬勃发展不但颠覆了传统的零售行业，而且实现了金融创新的跨越式发展。移动终端的升级将每一位客户的特征都凸显出来，并且省去了以往复杂繁琐的手续办理过程，为客户提供了更为优质、便捷的产品服务。

对于新一代的年轻客户，线上的产品开发越来越成为主流。商业银行想要把握新的客户资源，就要加强对自身互联网平台的建设，完善移动终端APP的设计和布局，提高客户的使用感受。[课题来源：南京理工大学紫金学院校级科研课题：江苏省供给侧结构性改革的金融支持研究（2018ZXSK0401002）]

（作者单位：南京理工大学紫金学院）