李江涛 卓康利

【摘要】  随着环境污染严重、资源约束趋紧、生态系统退化形势的日益严峻，国家提出生态文明建设发展战略，水资源作为一项不可或缺的资源，引起了人们的广泛关注。党的十九大报告指出，推进资源全面节约和循环利用，实施国家节水行动。文章以高能耗、高污染的造纸及纸制品业上市公司为例，对其水资源信息披露现状进行统计分析，归纳总结造纸及纸制品业上市公司水资源信息披露现状，同时以景兴纸业为例进行案例分析，指出企业在水资源信息披露中存在的问题，并提出改善建议，以期为其他企业的水资源信息披露提供借鉴。

【关键词】  水资源信息披露;造纸及纸制品业;环境信息

【中图分类号】  F234  【文献标识码】  A  【文章编号】  1002-5812（2019）21-0088-03

The CEO Water Mandate预测显示，到2030年，全球清洁水资源的需求量将超出供应量的40%，将近一半的人将会面临用水紧张或缺水的状况，水供应危机将成为人类面临的威胁最大、可能性最高的风险之一（CDP，2015）。工业废水排放导致的水污染后果最严重、影响范围最广，因此企业对水资源的管理及披露引起了广泛关注。

水资源信息披露，即企业向利益相关者报告与其水资源管理现状有关的信息，包括如何实施水资源管理战略及对其他业务的影响等（The CEO Water Mandate，2014）。目前学术界对水资源信息披露的研究主要包括水资源信息披露框架及内容，水资源信息披露质量要求及评价方法以及水资源信息披露驱动因素等。本文以高能耗、高污染的造纸及纸制品业为例，对我国上市公司水资源信息披露的现状进行探究。

一、造纸及纸制品业上市公司水资源信息披露现状

本文以2017年我国造纸及纸制品业上市公司为例进行研究，剔除ST、*ST公司和新上市的公司，最终得到28个样本。通过搜集样本公司2017年的企业社会责任报告、环境报告以及年报，查找相关信息，获得28家公司的水资源信息。为便于分析，本文根据曾辉翔（2017）提出的水信息披露指数量表（见表1），对每家公司的水资源信息披露情况进行评分，最终得到样本公司的水资源信息披露指数。

（一）水资源信息披露总体情况

样本公司水资源信息披露得分的最大值为13，为景兴纸业，最小值为0，为新联通和京华激光，平均值为3.43。这表明我国造纸及纸制品业上市公司水资源信息披露的整体水平较低。从整体来看，有20家样本公司的得分低于平均值，占样本总量的71.43%;67.86%的样本公司在年度报告的重要事项中披露了水资源相关信息，32.14%的样本公司在单独的企业社会责任报告或环境报告中披露水资源信息。通过分析发现，得分排名前10的样本公司中有9家发布了单独的企业社会责任报告或环境报告，也就是说，有单独报告的企业对水资源信息往往披露得比较详细，得分较高。

（二）水资源信息具体披露内容

水资源信息的披露内容既有定性描述，也有定量描述。28家样本公司中有17家只有定性描述，占样本总量的60.71%，剩下的11家既有定性描述也有定量描述，占样本总量的39.29%。其中披露较多的内容如下页表2所示。28家样本公司都未披露的定性指标有：当地水资源条件、水资源风险（物理风险、声誉、监管等）、与其他企业的水资源管理战略合作、与供应商合作、第三方审核水资源数据、使用GRI的《可持续发展报告指南》，都未披露的定量指标有：水价及水资源费、自来水供应质量及标准、废水排放的环境损害。从中可以看出造纸及纸制品业上市公司披露水资源信息的内容不够全面，对有些指标的披露还有待完善。

二、水资源信息披露案例分析

（一）案例企业简介

景兴纸业股份有限公司（以下简称“景兴纸业”）位于浙江省，主营业务是生产A级牛皮箱板纸，产品有牛皮箱板纸、白面牛卡纸、高强度瓦楞原纸等，是全国规模最大的造纸企业之一。作为一家大型上市公司（股票代码：002067），景兴纸业有多家子公司，在包装和造纸行业享有较高知名度。

景兴纸业是国家首批“资源节约型、环境友好型”试点企业、国家首批节水型示范企业、浙江省绿色企业，在污染预防及管理领域做了大量努力，取得了显著成效。2017年，景兴纸业在环保方面投入了3 655万元;在技术开发方面，中水回用项目通过整体验收，顺利投入运行。在水资源利用方面，2017年景兴纸业通过中水回用系统、白水多梯级利用系统，达到了提高水资源利用率的目的，降低了废水排放量。2017 年景兴纸业的生产吨紙耗水量为4.68m3/t，远低于指标要求，与2016年相比，指标下降了2.7%，水的循环利用率达到90%。

（二）景兴纸业2017年水资源信息披露情况

景兴纸业2017年水资源信息披露的内容共13项，其中定性指标有6项，具体披露内容如下：（1）水资源管理现状、趋势和成果描述：提高了水资源利用率，降低了废水排放量;（2）废水排放类型：经处理达标后直接进入外环境;（3）水资源管理计划、目标或战略：加强水效管理工作，对标领跑者要求;（4）设立专门环保部门或实施环保责任制：设置环保办公室;（5）设计/提供清洁、高效的产品/服务（降低用水量）：清洁生产，从而节约用水;（6）水资源高效利用：废水处理回用、雨水收集回用。

定量指标有7项，具体披露内容如下：（1）水资源消耗量：共消耗水量655.99万立方米;（2）废水排放量：废水排放量531.4立方米;（3）废水质量及标准：废水达标排放率100%;（4）排污费与排污限额：排污费为345.6万元;（5）水资源高效利用投资：清洁生产120万元，污染防治3 000万元;（6）水回收、循环利用效率或效果：水的重复利用率达到90%;（7）水资源管理业绩或绩效：实现2017年吨纸耗水量同期下降0.6%。

（三）景兴纸业2012—2017年水资源信息披露总体情况

本文对景兴纸业2012—2017年的水资源信息披露情况进行了对比分析，发现该企业在2016—2017年都提供了单独的环境报告书或企业社会责任报告，在2012—2016年提供了单独的环境报告书，在2017年提供了企业社会责任报告，这些报告对企业的环境信息进行了较为详尽的披露，如下图所示。

可见，景兴纸业2012—2017年对水资源信息的披露既有定性指标，也有定量指标，并且得分有小幅上升趋势，但整体得分都在12分左右，上升和下降的起伏比较小。通过对比2012—2017年景兴纸业的报告可以发现，该企业每年披露的环境信息基本不变，具有固定的披露模式，所以这几年的信息披露得分并没有发生大幅变化，基本保持一致。

三、上市公司水资源信息披露存在的问题

（一）水资源信息披露程度较低，披露内容不全面

以造纸及纸制品业为例，该行业属于高能耗、高污染行业之一，对水资源的消耗量较大，同时极易造成水污染。从上文的统计结果来看，样本公司对水资源信息的披露程度较低，平均值仅为3.43分，在28家样本公司中有20家的披露得分低于平均值，除了排名比较靠前的幾家公司，大部分样本公司对水资源信息披露的积极性都不高，只用简单几句话带过，总体处于较低水平。另外，在披露内容上多倾向于定性描述，用文字概括描述企业的水资源管理现状，对于定量内容少有涉及，同时描述的内容也不全面，比如对于当地的水资源条件、自来水供应质量及标准以及废水排放的环境损害等都没有作出相关描述。

（二）水资源信息披露体系尚不完善

虽然水资源管理组织（The CEO Mandate）以及我国学者如钟德明等都对水资源信息披露框架作了一定研究，并提出了相关框架，但是对于应该采用什么样的框架还未有定论。在水资源信息披露质量评价指标方面，不同国家的学者根据本国国情建立了相应的评价指标体系，如我国学者曾辉祥提出的水资源评价指标借鉴了Morikawa（2007）和 Burritt（2016）等的研究成果，同时根据我国的实际情况进行了剔除、拆分或新增，最终设置了15个定性指标和12个定量指标。但是该评价指标体系是否合理、是否完善还需要进一步验证。到目前为止，我国学术界对水资源信息披露的相关研究开展得还是比较少，指标体系不够完善，企业在进行水资源信息披露时没有可供参考的依据，也缺少对于水资源信息披露质量的衡量指标，对企业披露水资源信息的积极性和披露质量都会产生一定影响。

（三）法律制度和监管机制缺失

我国企业披露的环境信息属于自愿披露的非财务信息，法律法规没有做出强制性要求。2015年施行的新《环保法》对企业环境保护提出了严格要求，被称为“史上最严”，新《环保法》规定重点排污单位要如实向社会公开其主要污染物的相关信息，如名称、排放方式、超标排放情况等，接受社会监督，但上述规定只针对重点排污单位，同时也没有给出具体披露内容的详细说明。另外，企业的环境行为会对企业的收支产生一定影响，例如环保补贴、绿化费、环保投资等，企业应设置专门账户进行记录，因此对于重污染企业环境会计要素的确认、计量和报告等也需要在会计准则中进行规定。在监管方面，各监管部门、机构、团体尚未建立健全监督管理机制，同时也没有针对企业水资源信息披露开展第三方审计，难以衡量企业披露内容的真实性。

四、上市公司水资源信息披露的改进建议

（一）提高企业水资源保护意识

企业水资源信息披露水平较低的原因之一是企业水资源保护意识不高，水风险意识不强。节约资源和保护环境是我国的一项基本国策，党的十九大报告也提出“坚持人与自然和谐共生”的理念，推进生态文明建设，形成绿色发展方式和生活方式，树立“绿水青山就是金山银山”的理念，要着力解决突出环境问题。水生态文明是生态文明的重要组成和基础保障。随着水资源形势的日益严峻，水资源风险已成为企业经营风险的一部分。根据CDP（2013）调查显示，世界500强企业中只有三分之一的企业意识到了水资源风险，但也并未给予高度重视。企业要树立可持续发展理念，不能一味地追求经济效益而忽视了环境保护，要意识到水资源短缺的形势日益严峻，提高水资源保护意识，节约用水，提高水的循环使用率，同时大力开发清洁产品，节约资源。企业作为用水量较多的一方，要做好水资源信息及环境信息披露工作，履行好保护环境、节约资源的责任。

（二）完善水资源信息披露体系

水资源信息披露框架体系对水资源披露具有一定的指导作用，现阶段我国企业水资源信息披露内容不全面，原因之一就是没有一个可供参考的标准。相关部门应尽快完善这一框架体系，在已有研究的基础上，结合我国的实际情况进行改进和完善，建立一套完整的、可供参考的框架体系，为水资源信息披露提供指导。要建立一套能够全面、合理地评价企业水资源信息披露水平的评价指标体系，企业可以对照该体系，找出自身有待改善之处，这对企业不断完善水资源信息披露内容起到了重要作用。此外，要完善独立的水资源披露载体。在上文所述28家造纸及纸制品业样本公司中，只有9家发布了独立的社会责任报告或者环境报告，通过统计发现，有单独报告的样本公司披露的水资源信息内容往往更为详尽。因此对于重污染企业，应要求其出具单独的环境报告，在报告中详细披露相关信息。在没有完善的水资源信息披露体系作指导时，企业通常倾向于披露自身做的好的地方，对于做的不好的地方往往一带而过或者只字不提，信息披露的规范性和质量较差。完善的水资源信息披露体系有助于企业更好地完成水资源信息披露工作，利益相关者也能通过报告更好地了解企业的水资源管理现状。

（三）健全相关法律法规及监管机制

相关法律法规及监管机制的缺失是企业水资源信息披露水平较低的重要原因之一，没有法律法规的强制要求，企业披露环境信息的积极性就会大大降低。企业在披露环境信息时，需要采集、处理信息等，这就需要支出一定的费用，还可能要对披露后产生的不良后果支付一定的费用，所以在没有法律法规强制要求的情况下，企业一般不愿意进行更多的环境信息披露。因此政府部门应加强宏观调控，加强对企业水资源信息披露的审计工作，强化环保机构的职能，提高监管部门的配合力度。水资源信息作为环境信息的重要组成部分，其披露离不开健全的环境法律法规作为支撑。国家应对一些重要信息的披露进行强制性规定，做到自愿披露与强制披露相结合。同时要完善环境会计的核算、计量和披露制度，使企业披露的环境信息更加真实、准确并具有一定的参考使用价值。此外国家应推出更多的奖励政策，给予积极履行环保责任进行环境信息披露的企业一定的鼓励，提高企业披露环境信息的积极性，这对环境的治理、资源的节约也具有一定的促进作用。在监管机制方面，各监管部门、机构、团体应建立健全监督管理机制，对企业的披露行为进行监督，确保企业能够更好地履行水资源信息披露责任。

五、结论

本文通过对造纸及纸制品业上市公司水资源信息披露的相关数据和资料进行分析，总结造纸及纸制品业上市公司水资源信息披露的现状，并以景兴纸业为例进行分析，指出该企业在水资源信息披露中存在的问题，提出相应的改善建议。为了实现绿色、低能、高效、环保的经济发展战略，在未来几年国家应抓紧制定企业水资源信息披露标准，建立健全相应的法律法规，同时各级政府部门应加强管理，制定严格、高效的监督机制，确保企业能够自觉、主动地对水资源信息进行真实可靠的披露。S

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