小白读财经

在如今通胀日益严重的年代，把闲钱放在理财中赚收益，已经是理财的基本操作了，甚至不少理财APP都专门为客户证券账户之外的闲钱设计了“宝宝”类理财。可是，现在越来越多的人为啥反而开始投定存了？

1.银行理财开始出现违约

其实放在现在来看，银行理财违约已经不足为奇了，但在2018年初那可是老百姓无法接受的事实。

2018年初，银行资金不断收緊，最终招商银行被爆出10亿元理财产品违约。那时的银行理财已经不再是“保本保息”的代名词了，也正是因为银行理财打破了刚兑，使得人们对于银行理财的看法开始发生了微妙变化。

与基金一样，理财产品也是间接投资工具，它主要投资于货币和债券市场，安全性较高，因此受到老百姓的青睐。2018年新颁布的资管新规放开了公募理财产品的限制，允许包括银行理财在内的公募理财产品通过投资各类公募基金，间接进入股市。这么一来，理财产品可投资的范围广了，风险自然也就大了，习惯了保本的资金自然也就不适应了。

2.理财收益下滑，定期理财锁定期相对较长

买过理财的朋友应该都知道，现在理财收益率逐步下滑已经是不争的事实，而对于我们来说，影响最大的则是，如果你想获得更高收益的话，必须拉长理财的投资期限。

比如活期理财收益在2.8%-3%左右，月度和季度的在3.6%左右，一年期的在3.8%左右，虽然收益均是定存的好几倍，但也同样面临着较长的封闭期限。而这对于那些比较保守，或者对流动性要求高的客户来说，显然不合适，因此综合衡量一下风险，觉得定存还是更安全。

3.智能存款和结构性存款

所谓智能存款，是指一些中小银行和互联网金融平台推出的新型存款产品。有的平台该类存款最高活期年化收益可达4.5%，期限从14天到299天，收益4%-4.8%不等，计息方式为分档计息。

另一种就是结构性存款。本质上就是将你的存款分成两部分，一部分钱存入存款，另外一部分则投资于期权、期货等高风险金融衍生品。这时，当衍生品资产价格涨跌时，你的结构性存款产品收益则会放大，如果是保本型的话，损失也有一个保本的基础收益，一般来说是活期收益或者略高一些。

比如某款指数类结构性存款的收益浮动区间在0.2%-5%，即最低有保本0.2%，最高可能获得5%。当某标的指数触及产品说明书标明的某个点位时，该产品的收益会随着指数的上涨而上涨，反之亦然。

不过整体来看，目前银行理财的风险水平还不算太高，目前国有大银行、全国性股份制银行的绝大多数理财产品均未出现违约情况。普通投资者在选择理财产品的时候，可以根据产品说明书上的公示信息来判断其是否安全，比如资金的投资范围、托管人（银行）的资质等一些可以间接反映该产品安全性的重要指标。