艾力扎提·吐尔洪

【摘 要】创新是企业家精神的灵魂，企业家背景特征对企业创新绩效至关重要。基于高阶梯队理论，以2008-2014年中国沪深A股制造业上市公司为样本，通过实证分析企业高管学术背景与企业创新绩效的关系，得出以下结论：高管团队中有学术背景高管的人数、比例对企业创新绩效有正向影响，有学术背景的核心高管对企业创新绩效有正向影响。

【关键词】企业家;公司;学术背景;创新绩效

一、研究设计

为了研究企业家学术背景与创新绩效的关系，本文运用多元回归模型。模型中被解释变量为申请专利数量（LNPAT） 和申请专利总数量（LNTOTALPATS），解释变量为高管团队学术背景哑变量（DUMAC）、学术背景高管数量（ACAD）、学术背景高管占比（ACADRATE）、董事长学术背景哑变量（ ACADCHAIR ）、CEO 学术背景哑变量（ACADCEO），除此之外控制变量高管团队人数（TMT）、公司年龄（ AGE）、资产规模（SIZE）和残差项。

INNOVATION t = α0 +α1ACADEMIC t-1 +α2CONTROL t-1 +ε

本文所使用的高管团队背景特征及企业数据来自国泰安（CSMAR）数据库，由于数據可得性选择2008-2014 年作为研究期间，以我国制造业A 股上市公司数据作为研究样本，并对样本进行如下筛选：剔除ST 和* ST 的企业，剔除数据存在缺失的样本;最终得到7 年1965 个观测值。

二、实证分析与假设检验

（一）回归分析与假设检验

表2 呈现了高管学术背景与企业创新绩效的回归结果。其中（ 1 ）- （ 4） 列的因变量为LNPAT，（ 5 ）-（ 8 ）列的因变量为LNTOTALPATS。（1） 列和（4） 列用来检验假设1a，表明有学术背景的高管团队对企业创新绩效有着正向影响，假设1a 得证。（2） 列和（6） 列以及（3）列和（7） 列分别用来检验高管学术背景数量和比例上对企业创新绩效的影响，表中ACAD 以及ACADRATE 系数都在1%的水平显著为正，表明高管团队中有学术背景的人员数量越多，对企业创新活动有正向影响、从而提高创新绩效，假设1b 得以验证。ACADCEO 的回归系数都在1%的水平显著为正，表明企业创新绩效受到具有学术背景的核心高管的正向影响，假设2 得以确证。

三、结论

企业家是经济活动的主体，企业家管理团队是促进企业创新的主要力量。本文以2008-2014年A股制造业上市公司为样本，通过实证分析高管学术背景对企业创新绩效的影响、考察所有权性质和地区因素对其调节作用。主要结论是：高管学术背景对企业创新绩效有正向影响，学术背景高管人数越多、比例越大，越有利于企业创新绩效的提升，高管团队中核心高管的学术背景对企业创新绩效有正向影响。为提升创新绩效，企业在聘用高管成员时可以把学术背景作为参考标准，适当提高聘用学术背景的高管成员的数量和比例。

【参考文献】

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