瞿盼旺

摘要：山西票号，一个中国特有的金融现象，为我国的金融业留下了很多宝贵的精神财富，它构建的金融经营模式被世界津津乐道。山西票号的兴荣与衰败值得我国现代汇票，现代商业银行的借鉴，在经济日益全球化的今天，我们要以史为鉴，只有跟上形势的变化，才能与时俱进。

关键词：票号;钱庄;汇兑;银行

一、山西票号起源及发展

（1）票号起源与发展

一是萌芽阶段。当时，很多山西商人在北京开设商铺，到年终结账的时候，就需要给在山西老家的总号送回银两。镖局运现银，成本高且不安全。于是，西裕成颜料庄雷履泰率先开始以拨兑的方式承办捎银两事宜，商户只需要将现银交到西裕成的北京分號，再由北京分号写信给平遥总号，而商户持信件就可以到西裕成颜料庄总号兑取现银。当然，颜料庄也会收取一部分汇费。随着要求拨兑的人越来越多，汇兑业务也越来越红火。东家们决定，干脆专营汇兑业务，“日异昌”票号由此成立。二是发展阶段。“日昇昌”设立以后，山西商人纷纷成立票号。19世纪后期，由于太平天国运动，商人增加了对票号汇兑业务的依赖，票号业的规模迅速扩大。山西票号商人们在全国多个城市广设分号，足迹遍布汉口、天津、济南、西安、开封、南京等重要城市，甚至到了香港。三是成熟阶段。19世纪后半期，经营者们积极争取到了汇兑和保管官方款项的业务，使票号经营有了更为稳健的基础。至此，山西已经成为近代中国当之无愧的金融中心。

（2）山西首创票号的原因

一是晋商资本雄厚：据史料记载，早在乾隆时，山西商人资本“百十万家资者，不一而足”。二是经营活动需要：山西商帮多数从事长途贩运活动，商品流转和资本周转慢，垫支资本大。为了适应营销活动需要，山西商帮首先创办了账局，经营存放款业务，后来，在账局的基础上而形成票号。三是商号之间需要：晋商的商号之间资金调拨和结算的需要晋商商号遍布全国各地，形成一定规模的商业网络。为了解决现银运输问题，以汇兑形式出现的山西票号就产生了。

二、山西票号衰亡的原因

（1）与清政府“绑得太紧”。票号在资金上、业务上过度依赖政府的支持。于是，很多票号与清王朝形成了“一荣俱荣、一损俱损”的关系。由于对政治局势错误的判断，硬把自己和腐朽的清政府拴成了一条绳上的蚂蚱。

（2）外资银行入侵。外资银行先进的管理和雄厚的资本，给票号的经营带来了很大的挑战。

（3）本土银行兴起。1897年，中国通商银行在成立。之后户部和邮传部又分别成立了户部银行和交通银行。而清政府为了扶持新式银行的发展，将越来越多的官方业务转到中资银行。票号面临着腹背受敌的困境，在中外银行的夹缝中艰难求存。

（4）改组银行失败。山西票号在改组银行时，犯了路线上的错误。总号设在信息相对闭塞且开放程度小的内地省份山西，而分号却设在北京、上海、汉口、甚至香港繁华之地。这直接导致应对票号整体规划、发展负责的东家们，不能掌握经济、金融态势的变化。

（5）贷款无实物资产担保。山西票号以信用贷款为主，这也意味着在经营的过程中要面临两大难题。第一是业务经营的局限性：即只能向熟悉的商户发放贷款。第二是业务的风险性无法规避：一旦借款人破产，贷款有去无回。

三、山西票号对中国社会的影响

（1）促进物资交换和经济发展。票号产生后，将汇兑业务推向民间，为商业活动中银钱的异地调拨服务。我国埠际间的货币清算，开始走向以汇兑为主代替运现为主的时代，大大促进了全国商品物资的交流，加快了商品经济发展的进程，是社会发展的一个大进步。

（2）促进我国对外贸易的发展。山西票号把分支机构设到了日本、朝鲜、俄国等国为外贸服务，是我国最早进入国际金融市场的金融机构。

（3）有利于我国银行业的发展。山西票号的出现，进行一系列金融创新。促进了我国汇兑制度的发展，突破了帐局只在少数城市设立，广大地区无银行业的局面。

（4）促进了会计方法的发展。山西票号的账务采取进、缴、存、该全面连续的核算，解决了过去单式记账法难以解决的问题，促进了单式记账向复式记账发展，同时也发展了记账厉班里。

四、山西票号的借鉴意义

（1）稳健审慎的经营原则。山西票号素以稳健审慎著称，他们往往把未来的可能风险有意识地放大，并采取针对措施加以规避。现代商业银行也应该有这个风险意识，不要盲目冒进，应该保持稳健的经营理念，对次贷风险应该有所防范，保持一定比例的存贷比例以防范风险。

（2）诚信为先的商业伦理。山西票号的经营者尊崇诚信为先，利润为后的商业道德。作为金融机构，诚信是最起码的商业道德。

（3）克尽职守的职业操守。山西票号和现代银行为数不多的一个共同之处在于，他们采取的都是委托代理的经营模式。在票号经营的近百年中，无论时局多么艰难，从未出现大掌柜贪污以及刻意侵吞东家利益的事件。

五、警示与启迪

企业发展不能仅靠政府关系“揽活”，畸形的官商关系是现代企业发展的大忌。不断创新，与时俱进是企业永远的追求。开拓创新、与时俱进是银行业经营发展的动力。拥有人才、重用人才是国有商业银行加快发展的根本保证。防范风险、稳健经营是国有商业银行经营发展的基本原则强化内部管理、健全监督约束机制是国有商业银行稳健发展的保障。

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