摘 要 民营经济是社会主义市场经济的重要组成部分，长期以来，民营企业面临不同程度的融资难、融资贵问题。本文通过对民营企业融资难原因进行分析，探索提升民营企业金融服务的对策与措施，缓解民营企业融资难、融资贵问题。

关键词 民营企业 金融服务 融资

民营经济是社会主义市场经济的重要组成部分，在稳定增长、促进创新、增加就业、改善民生等方面发挥着不可替代的作用。民营企业对我国税收贡献超过50%，对GDP贡献超过60%。2017年民企报告显示，民企总资产25万亿，利润2.38万亿元，收益率接近20%。而國企总资产42万亿，利润1.66万亿元，收益率仅10%，不到民企的一半。大部分民企盈利能力并不差，甚至比国企更高。

一、民营企业融资现状分析

金融服务好实体经济，特别是服务好中小民营企业，是关系中国经济能否满足“人民日益增长的美好生活需要”的重大问题。党中央、国务院始终高度重视金融服务民营企业工作，党的十九大报告提出“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，特别是金融服务民营企业工作，要始终高度重视”。党中央、国务院2019年2月下发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》，要求各地区各部门及各金融机构认真落实，出台措施，积极支持民营企业融资。针对民营企业现实困难，持续深化相关扶持政策，但部分民营企业融资难、融资贵问题仍然比较突出。

资料显示，民营企业自我融资90.5%，银行贷款4%，其他渠道5.5%，民营企业发展基本靠自有资金。目前，融资问题已经成为阻碍民营企业发展的瓶颈，如何解决好这一问题已成为促进民营经济发展的关键。

二、民营企业融资难原因分析

（一）金融机构顾虑

一是贷款管理体制的制约。金融机构激励与约束机制不对称，贷款违约问责重。民营企业普遍经营规模小，抗风险能力较弱，违约风险比国企高，银行对民营企业的贷款更加慎重。二是管理难度大、成本高。金融机构一般要求企业用固定资产来抵押，但民营企业普遍固定资产少，土地、房产等抵押物不足，对资金需求“急、频、少、高”，客观上增加了银行贷款的管理成本，制约了银行贷款的积极性和主动性。三是信息传递不对称，形成数据风险。由于市场信用体系不完善、信息不对称，银行对企业经营活动缺乏强有力的监控手段，对民营企业资信状况难以实际掌握;银行为了避免潜在风险，往往不愿意向民营企业发放贷款。

（二）民营企业自身问题

一是法人治理结构不健全。我国民营企业多数是家族式企业，企业所有权和经营权高度统一。企业在发展初期，确实具有效率高、管理成本低、企业内耗少等优势，但在完成资本原始积累，企业发展到一定规模后，不完善的法人治理结构导致的弊端会越来越明显，未来发展将面临巨大风险隐患。二是涉猎行业多，管理跟不上。大部分民营企业风险偏好比较激进，扩张冲动大，经常是扎堆进入热点行业，贸然开展多元化经营;但实际控制人的经营能力、管理能力、创新能力和现金流支持并没有随规模扩大而有效提高，积累了大量风险。当行业出现周期性调整，企业往往难以独善其身，出现巨额亏损甚至面临倒闭。同时，民营企业还普遍存在战略模糊、股权结构复杂、核心竞争力不强、缺乏合理的财务管理战略、人才素质偏低等问题。

三、提升民企金融服务对策与措施

（一）建设信息服务平台，实现数据共享

从政府层面抓紧建设好信息服务平台，开放相关信息资源，构建完善的金融、税务、市场监管、社保、海关、司法等大数据服务平台，建立数据共享交换平台体系，实现跨层级、跨部门、跨地域互联互通;健全优化金融机构与民营企业两者之间的信息对接机制，实现资金供需双方线上高效对接。

（二）建立长效机制，打消金融机构顾虑

完善金融机构内部绩效考核机制，制定民营企业服务年度目标，重点对服务企业数量、信贷质量进行综合考核，加大正向激励力度;建立健全尽职免责机制，提高不良贷款考核容忍度。通过改革和完善金融机构监管考核和内部激励机制，解决金融机构对于民营企业不敢贷、不愿贷的问题。同时，采取多种方式健全地方增信体系，发挥国家融资担保基金引领作用，解决民营企业担保不足问题。

（三）主动作为，创造有利于融资的条件

民营企业主动创造有利于融资的条件，依法合规经营，注重商业信誉和信用记录。完善公司法人治理结构，为金融支持提供必要基础条件和信心;规范财务管理制度，主动做好各类财务信息披露，严格区分个人家庭收支与企业生产经营收支，加强自身财务约束，科学安排融资结构，规范关联交易管理。

（四）创新金融服务方式，加大融资支持力度

随着互联网、物联网、大数据等技术革新，大数据服务平台逐渐完善，为金融服务模式创新提供了机会;金融机构可通过创新金融产品和服务方式，扩大金融市场准入，拓宽民营企业融资途径，帮助民营企业解决融资难题。如：产业链金融依托产业链上的核心主导企业和核心价值环节，为整个产业链各个环节参与方，特别是小微企业和民营企业提供金融支持。

（作者单位为农行审计局广州分局）

[作者简介：刘学艳（1986—），女，广东茂名人，本科，中级会计师职称，研究方向：金融信贷。]

参考文献

[1] 中共中央办公厅，国务院办公厅.关于加强金融服务民营企业的若干意见[DB/OL].央广网，2019.

[2] 郭田勇.如何提供金融服务民营企业的能力[J]. 21世纪经济报道，2018.

[3] 张永鑫.优化民营企业金融服务的几点认识[N].中国邮政报，2019.