王丽莎

私行客户家庭资产配置，家庭财富传承一直是我们关注的话题，给私行客户家庭成员配置不同保险产品，规避因家庭成员人身意外或患有重大疾病带来的风险，通过保单弥补因风险而导致的经济损失，以保险金理赔方式得到经济补偿。通过保险化解我们可以看得到的显性风险，通过运用保险我们还可以规避一些隐陛风险，家庭资产传承规避“血亲”财富转化为“姻亲”财富。私行客户隐性风险主要体现在资产的产权归属，即“谁是拥有者”这一问题上，是否能持续资产的归属权不会转移变更。私行客户显性风险，主要体现在投资配置产品及产品收益风险上。

私行客户显性风险

一是：面临通胀、汇率、资本市场价格波动等等风险。私行客户资产千万以上，资产出现产品错配、家庭流动性资产配置不足而导致问题发生带来家庭财富流失或负收益后果。

首先：家庭财富流动性资金一定留存总资产比例10%，方便家庭日常生活和其他方面刚性消费支付。

其次：家庭资产错配问题，主要是因熟悉的行情和投资项目会出现孤注一掷的投资决定，拿出一大笔资产去投资而忽视风险发生。一旦投资失利出现血本无归，让家庭财富缩水，家庭生活质量水平下降一到二个台阶。

再有，家庭成员需要国外旅游或留学，兑换外汇成为必须品种。外汇需要遵守国家外汇管制规定，汇率也会因国际市场变化出现波动，容易出现换汇后，资产亏损。因此，不建议过度储备外汇，因需兑换外汇是简单明智之举。

最后，按照家庭资产支配使用期限长短、选择喜欢熟悉投资项目，如银行理财、基金、保险、股票等产品，需要听取专业私行服务人员金融产品配置建议和方案，选择比较适合的金融产品投资，做好家庭资产投资循环资金链，让家庭资产无闲置全部动起来。

二是：家庭财富传承成为私行客户需要面临的重大问题。家庭财富延续难免遇到复杂的家庭结构，需要专业私行服务人员为其设计传承方案。财富传承需求点，不仅是家庭财富分配安排的问题，更重要是考虑下一代过惯了殷实生活，需要制定防止挥霍的控制手段。可采用信托加年金保险方式，让家庭财富细水长流，留传给下一代生活支配使用。

三是：为家庭成员配置保险产品，先给家庭收入主要来源人投保、之后父母、配偶、子女，保险品种因人而异，按照适合险种投保，兼顾保险利益关系，维护好家庭财富在亲人之间的传承延续关系。

四是：另类投资收藏品以家庭成员共同喜好熟悉的项目为宜，避免当事人不在，其他家庭成员对藏品不感兴趣，抛售不懂行隋，不会收回好的价钱。如与家庭成员无藏品共同喜好点，建议投资实物黄金留存一部分，作为家庭资产中应急备荒危难使用。

私行客户隐性风险私行客户选择多家金融机构资产私密性出现隐性风险。私行客户资产管理需选择一个信誉度高、提供私行服务人员综合素质高的金融机构为主要资产提供私行服务。

目前，有的私行客户为了各种便利选择多家金融机构为其服务，看似成为各家金融机构竞争的目标，享受多家私行客户服务待遇，看似风光体面令人羡慕，却没有考虑资产私密性这一隐性风险。自古以来，财不露白，知晓财富拥有的人越少越好，减少对真实财富知情的机会。

例如：现实中，有的私行客户可谓是门庭若市，一天会有多家金融机构的私行工作人员登门与私行客户接洽，均为一个目的资产配置产品到各自金融机构购买，成为炙手可热的竞争私行客户。

对于被挑选上的金融机构服务方，心里自然清楚，这样的私行客户的资产不会将全部资产都放在这里，他们会在多家金融机构存放一定数量的资产。隐性风险是因知晓资产不会在一家金融机构，提供私行服务人员推荐资产配置产品购买量容易过度，出现这种情况的原因很简单，即掌握私行客户资产不详，配置产品容易过度。一旦某一家金融机构产品出现风险，那么這家金融机构将成为关注猜疑焦点。如与该私行客户交谈中，不慎流漏出对某金融机构产品的不满，自然会成为听到金融机构方确认无疑的证实。

规避这种隐形风险的方法是资产对接金融机构的选择最好有两家，接洽面谈人员的时间固定在一个月某一个时间区间内，选择私密性好的交谈地点。避免同一个时间段、同一个地方，两家金融机构人员相遇。

如资产过多所需服务项目较多，可增加多家适合的金融机构为其服务，前提依旧是避免同一个时间段、同一个地方，两家金融机构人员相遇。交谈时，切忌不可言：“刚才某金融机构人员来过，谈及某某产品等，你推荐的产品不如某某金融机构推荐的产品。”这样容易失去主动权。

如遇到高水平私行服务人员，那么对方自然会做好这笔业务。这位私行服务人员不会与该私行客户争辩什么，只会谈及自家产品的优势如何更能满足客户的需求，也会承认某某金融机构产品的确不错，但是自家产品在某一方面更加适合，最后，私行客户会按照这位私行服务人员推荐的产品购买。

减少隐陛风险挑选综合素质高专属私行服务人员。

减少隐性风险挑选综合素质高专属私行服务人员。私行客户与私行服务人员关系建立好，可长期维系一两代家庭的财富管理，因此前期挑选综合素质高的私行服务人员很重要，不要轻易随意变更服务人员，除非是特殊原因，例如服务人员工作变动或意外身亡等情况，因为私行客户家庭财富的状况，能一个人清楚就不需要第二个私行服务人员知情，减少家庭详细财富情况被知晓。

建议规避隐性风险，有必要与私行服务人员签订服务合同，内容规定服务细节，每月提供服务的内容事项，对外不可泄露具体内容，需要保密的具体内容是什么等等。私行服务局限于私行客户提供资产情况的知晓范围，私行客户的需求是什么，推荐适合产品做好资产配置等。每月按照规定期限会面交谈，遇到市场行情变化需要及时做好调整，避免因各种因素的变化影响资产配置，引发家庭资产缩水，导致已拥有的财富被吞噬。

未雨绸缪提前做好财富布局。人生拥有的财富时间长短是不可预知的，家庭资产合理安排是非常有必要的。私行服务人员有义务提醒私行客户做好财富传承安排，一旦私行客户出现意外时，家庭财富不因意外发生而出现纷争。

家庭流动性资金如何安排，不动产如何传承、自用性资产如何过渡到家庭成员名下使用。这些布局安排与私行服务人员提前做好安排，需要借助法律公证或配置信托产品，逐一落实好每一项资产对接安排，不因意外流失其中某一项资产。

特别提到如拥有企业，企业主权如何安排，厂房设备如何安置，工作人员如何安排，企业股份如何安排，最好保持原有企业不因意外停止正常运转，不仅保护好自身家庭财富，同时也惠及企业所有工作人员。这样的提前安排是一种大善行为，生为社会家庭创造财富，人不在时，留下财富依然正常运转为世人感恩所念。

同样，对于家庭成员也是如此，安排好家庭财富，不因自身不在，配偶如一心一意维护好家庭会得到应有的财富，一旦配偶因各种原因选择重新组建家庭，考虑之前为家庭的付出会有一笔资金，但数量会小于维护家庭拥有财富的数量。避免因自身原因未安排好，配偶重新组建家庭，而造成家庭财富的一半资产，由“血亲”资产转化流失。

子女成家立业后，需要考虑到婚姻稳定性，避免因婚变传承给子女的财富，一半资产变为“姻亲”资产而被流失。

特殊人员财富安排。人生中难以回避的是在错误的时间里，遇到的彼此真心相互仰慕的红颜知己，在自身打拼事业发展过程中，不可避免遇到同甘共苦的追随者，人非草木孰能无情，处于感恩也会顾及到这些曾经真心帮扶过、真诚相待的人，无论这些人是在企业工作，还是不在企业工作，给予一些资金或企业股份，这些特殊人员会念及以往恩情，完成托付维护好企业的责任。

法律见证提供服务人员及业务往来备份。为了避免服务人员因各种原因出现问题，需要有一个很好的第二位服务人员备份目标，这是与金融机构提前约定好的，一旦第一位服務人员出现问题，第二位服务人员可以无间断接替第一位服务人员的服务工作。

同时，私行业务办理金额数量均不少，每一笔资产投向哪里都要有资料备份，避免时间长了，而忽视忘记其资产存在。除了金融机构可以查询到所办理业务时留存的资料外，从法律角度讲，也需要有一个备份资料，方便资产核实情况使用。

这样双备份的好处是，不会因服务人员出现问题而无人接班管理财富，业务操作资料留下备份，方便了解各种产品的到期管理，避免资金闲置。

总之，围绕私行客户家庭财富传承中心话题，显性风险是资产的拥有产权是谁，未来真正拥有者是准，在拥有期间资产投资运作各种项目时会出现怎样不同的风险点;隐性风险是资产未来的归属权与继承，借助法律维护资产继承，允许合理合法的运用金融产品，使资产正常移交给接受传承的真正拥有者。做好显性风险、隐性风险的把控风险方案，配置规避显性风险、隐性风险的金融产品，为私行客户家庭资产财富安全拥有、财富稳健增值保驾护航。