张歌 陈凌白

摘要：抚顺地区经济飞速发展，老年人个人财富稳步增长，同时通货膨胀也日益凸显，因此如何通过理财抵御风险，实现老年人财产的保值、增值显得尤为重要。文章以抚顺地区老年人为研究对象，通过抚顺地区老年人的问卷调查，阐述了理财投资方式及投资理念等现状，从中反映出抗风险能力弱，风险防范不足等问题，以解决老年人理财问题为目的，由此整理出稳健型理财产品且适用于老年人理财的对策，并进行具体分析。

关键词：保值增值 投资方式 风险防范 投资理念

一、抚顺地区老年人理财现状

（一）抚顺地区老年人理财的调查概况

本次针对抚顺市老年人理财现状的调查主要集中于市中心流量较大的商场、公交车站牌处、主要街道等，调查对象为抚顺地区50岁以上中老年人，调查过程采取随机和不记名的方式进行，并且我们在发放问卷时询问被调查者是否为抚顺市常住人口，并说明调查的目的及用途，以此尽量保证问卷结果的科学真实性。本文采用问卷调查的方法来收集数据信息，所有数据信息经核实后利用SPSS软件进行数据录入、统计与分析。本次调查始于2018年11月25日，结束于11月28日，共发出调查问卷300份，其中有效调查问卷为263份，问卷的有效率约为87%。抚顺市居民在投资方式选择、理财能力、理财理念上的概况以及理财过程中的一些困惑，帮助我们大体上了解居民理财现状。

（二）抚顺地区老年人理财现状

1. 理财投资方式。投资方式较为保守和理性。在抚顺地区老年人理财者的投资方式调查中，我们发现，近几年经济发展速度平稳增长，居民考虑更多的是理财方式。理财的方式有很多，由于每个人的知识水平、风险承受能力、收益预期各不相同，因此会选择不同的理财方式。根据此次调查可以看出，抚顺地区老年人的理财方式是较为保守且理性的。

2.理财投资理念。理财理念多样。理念是体现投资者投资个性特征的、并促使投资者正常开展分析、评判，决策并指导投资者行为，反映投资者投资目的和意愿的价值观。正确的理财投资观念有助于投资人获取更多的财富，规避更多风险。在理财理念的影响因素上，親人朋友的想法和规划、书籍报纸、电视、网络上的信息、银行等金融机构的宣传和其他因素等多样的因素都影响了居民的理财理念。其中去从广播媒体及广告了解的比重最大达到35.53%，互联网也占据一大比重达到34.21%，但是去金融公司了解仅仅占19.74%，抚顺地区老年人理财受多种理念影响。

二、抚顺地区老年人理财过程中存在的问题

（一）抗风险能力弱

老年人理财不可选择太过刺激、变幻莫测的多元理财产品，这个时候最重要的不是追求高收益，而是要保障自身资金的安全，高收益就意味着存在高风险，理财需要把安全性放在第一位，然后还要考虑流动性等各个方面。理财本就是高风险且同时是高收益的，老年人作为弱势群体身体状况、生理状态都出现了不同程度的衰退，其体能、精力都无法与年轻人相比。老年人自身积蓄并不雄厚，退休金又十分有限，收入增长下降，所以老年人可用于理财的资金较为有限，抗风险能力弱。一旦投资失败，出现亏损，会严重影响其老年生活质量。

（二）理财规划不合理

绝大多数老年人缺乏专业知识，获取信息的渠道相对比较封闭，对金融知道了解度仅仅停留在表面，风险意识也比较淡薄。使得老年人盲目进行投资理财，进入高风险的投资领域，从而遭受损失。投资理财首先要根据自己的实际情况制定合理方案，要结合自身的财力和投资目标、投资期限等来制定适合的理财方案。如表1所示

根据表1可以看出，老年人在选择投资种类时比较偏重于银行推出的理财产品和信托产品，对于房地产投资比重偏少，规划不合理。老年人在投资理财方面属于极度的风险厌恶型，一方面在心理上难以承受本金损失带来的负面情绪，另一方面投资亏损也会严重影响退休的生活质量。所以老年人在选择理财产品时，多以安全性高、收益稳定的为主，例如定期存款等，而对风险较大的理财产品、债券等比较排斥。

（三）理财风险防范不足

投资活动不可避免存在风险，理财也可看作投资活动的一种，因此，也存在一定的风险。风险是不可预估的，然而我国居民对风险的认识和防范机制还不够，为了实现高收益，而有意忽视其中的高风险，最终导致个人财产及心理遭受损失。盲目性越高风险性就越高，如果可以判断风险，防范风险，那么所遭受的损失就可以达到最小。投资者应该擦亮眼睛，学会判断风险，防范风险。

（四）盲目追求高利率

风险与利率并存。特别在我们把理财目标设定为稳中求进后，就更加不能盲目追求那些具有诱人高收益率的产品。比如之前那些收益率达到20%以上的P2P产品，后来的平台跑路现象已经证实了其巨大风险的事实。有些老年人在挑选理财产品时，经伪装成工作人员的骗子介绍某款产品低投入高收益，难免会动心，这类投资不是非法集资，就是空壳公司在招摇撞骗，一定要保持高度的警惕。

三、优化抚顺地区老年人理财问题的对策

（一）推行稳健型理财产品

老年人理财要以稳健为先，首先要留足日常生活必需的现金，另外还要准备足额的意外和医疗等不确定的不时之需。老年人最好以银行活期存款来满足日常生活的资金需要; 以货币市场基金、定期存款等流动性较强的投资来准备不时之需。中老年人是个特殊的理财群体，已经过了涉足高风险赚钱的黄金期，要树立安全理财的稳健观念。

（二）科学合理的分散投资

老年人理财就是为了更好地为晚年生活提供保障，所以建议将资产分散投资，对于没有把握或本身风险大的投资方式要谨慎选择。包括银行理财、基金、信托、余额宝、保险、网贷等，这是最基础的分散，预防的是行业性风险。其次熟悉并引用4321理财法则，即资产配置方面采40%投资、30%生活开销、20%储蓄备用、10%保险，并且采取恒定混合型策略，即某种资产价格上涨后，减少这类资产总额，将其平均分配在余下的资产中，使之恒定保持一个4321的比例。

（三）建立風险防范机制

第一是正确认识和评估风险。理财之前，需正确认识理财的效益和风险，风险和效益相辅相成的，同时，为了实现高报偿、低风险的理财目标，应充分了解理财的相关知识，正确评估风险。第二是回避风险。回避风险主要针对有风险但没有风险报酬，风险过大但风险报酬过小的风险，采取的策略主要为：在决策时，发现某方案存在高风险可以否定该方案。在实施过程中，如果发现不利情况可以及时终止和调整方案，达到回避损失的目的。第三是控制风险。对于不可避免或者不愿意避免，可以使用风险控制方法。

（四）树立理性投资观念

引导老年人树立理性投资理念，应自觉远离以高收益为诱惑的非法投资咨询机构，切勿被非法分子高收益高回报的虚假信息蒙蔽双眼，时刻保持理性投资心态，老年人对理财信息缺乏辨识度，一些不法分子误导甚至欺诈老年人，诱使其投资与本身需求不相符的理财产品， 一些不合规机构总是利用各种手段吸引缺乏理财经验的老年人进行投资。一般情况下，老年人最好别当场做决定，可以先让子女通过一些第三方途径了解下平台的安全性或直接询问子女的意见，经过多方了解后再做决定。

四、结 论

随着投资市场逐步的完善和发展，老年人投资也将会日趋成熟。对退休老人来说，投资理财既是一种需求也是一种时尚。在老龄化趋势下，老年人们学会正确理财，会为自己的老年人生活带来更好的保障。当然理财有风险，投资需谨慎，对于风险识别能力较弱的这一群人，也一定要好好学习理财知识，更好的保障自己的财富，提升自己的财富。

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（作者单位：沈阳工学院，陈凌白为本文通讯作者）