摘 要：传统的借贷方式由于種种限制不能满足散户和小微企业的融资需求，在这种背景下，P2P网络借贷平台凭借效率高、成本低、受众广的特点迅速扩张，但行业繁荣发展的同时也产生了很多风险，需要加强监管，规范发展。

关键词：P2P；风险行为；风险管理

一、前言

P2P（Pear-to-Pear）网络借贷是建立在互联网基础上实现的点对点直接借贷。国内P2P网络借贷平台发展飞速。然而，金融领域在快速创新发展的背后，也存在着许多风险与由于监管不力导致的损失。一方面投资者很难获取投资的真实资金流向；另一方面P2P借贷平台存在许多规范性问题。P2P行业的全方面监管亟待建立，维持平台的活力与信用度十分重要。

二、P2P网贷平台风险行为分析

（1）贷款人风险行为

1.洗钱风险

P2P网贷平台没有出资次数上的限制，有一些不法的贷款人将非法所得的资金分成小额、多份，投到不同平台中洗钱。由于网贷平台以及借款人很少会对贷款人的资金来源的调查，造成贷款人洗钱这种风险行为的出现。

2.信用分析能力不足带来的风险

缺乏足够的信用分析能力可能会使投资决策出现偏差，一方面，就投资人个人来讲，错误的投资决策将导致投资风险，使投资人利益受损。另一方面，就整个金融市场来说，错误的投资决策会使资金配置无效率。

（2）借款人风险行为

1.非法集资

一些借款人对资金用途和身份资料造假，借助于P2P平台，尤其是纯线上和纯平台模式的平台发布高利率的借款信息，骗取贷款人资金。并且，由于平台之间没有形成有效的信息沟通以及监管不到位，一些不法借款人一次向多个P2P平台贷款，进行非法集资。

2.违约风险

有些借款人在P2P网贷平台借得款项后，违反合约，进行炒股、赌博、彩票等高风险的投机活动，也有借款人将借款用于生产经营中却产生了亏损，这些借款人可能很难准时归还本金和利息，而贷款人和平台由于时空限制很难实时了解到借款人的财务状况，从而很可能有借款人违约的现象发生。

（3）P2P网贷平台风险行为

1.非法吸存

P2P平台多采用债权转让的形式，即将资金贷出后再把债权转让给贷款人，这样很容易在平台内积聚大量闲散资金，存在不法平台私自挪用这部分资金进行投机行为的可能。如果在平台投机中出现巨额亏损，又无法弥补，就很有可能出现平台跑路的情况，严重损害出借人的利益。

2.道德风险

近几年P2P网贷平台扩展迅速，一些小型的P2P公司盲目追求员工的业绩，聘用没有接受过专业金融知识培训的从业者，这些销售人员为了提高自己的销售业绩盲目促进借贷关系的发生，而不良的借贷关系直接危害的是借贷双方。

三、P2P行业风险分析与管理

（1）内部风险控制

建立风险管理系统首先要注重内部风险控制。美国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会，即COSO，提出了内部控制的组成要素。内部环境包括企业内部规章、公司管理结构、人员的职能和分工等。分析事件对平台运营的影响，并进行评估。根据风险评估报告对公司进行的各项活动进行考察与审核。有效把握信息，对信息进行动态监督和有效处理。建立动态监控机制，进行持续评估。

（2）外部风险管理

当下许多P2P行业仅仅公开一些表面信息，例如平台投资者数量、成交总量、收益率等情况，却隐藏了平台逾期率、坏账率等核心信息，即使公布，在数据真实性方面也有待商榷。此外，P2P行业没有统一的坏账率计算口径，平台逾期期限设置也不符合90天的标准。基于此情况，相关监管部门应该在全行业统一披露口径，并强制规定披露内容与标准，实现行业的规范发展。

四、总结与建议

金融创新的过程总会有金融风险相伴，这时需要我们在制度与管理上进行规范，以保持与提升行业发展活力，真正发挥出P2P行业的优势，为更多的大众群体带来福利，更为国内金融的发展增添动力。本文以为之提供一些正确思路为目的，改变目前P2P网贷行业不规范的现状，帮助P2P网贷行业未来更加蓬勃发展。

参考文献

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[5]朱睿.P2P网络借贷风险防范研究[J].国际金融，2013（09）：14-58.

作者简介：姓名：项天歌；出生年：1995；性别：女；籍贯：山东泰安。