互联网金融对中小企业融资的影响研究

2019-02-26姜雪辽宁师范大学海华学院

营销界 2019年42期

■ 姜雪（辽宁师范大学海华学院）

互联网金融通过先进的网络平台技术，实现了与金融相关的服务，不仅经济高效，而且具有更广阔的融资渠道，但是当前互联网金融对于中小企业融资的影响既有好处，也有不利影响。因此，本文以互联网金融对中小企业的融资影响进行了研究，希望推动中小企业充分利用互联网金融这一平台，实现自身良好发展。

一、互联网金融简介

（一）互联网金融概念

互联网金融是利用网络平台技术实现资金融通等一系列的服务，中小企业以及客户可以利用网络平台实现信息对接，实现了信息及时对称，方便中小企业融资。同时，互联网金融给中小企业融资带来了新的契机，也实现了中小企业更好的发展。互联网金融是应时代需要而产生的，也是互联网与金融行业的有效融合，具有安全性、移动性特点。通过互联网平台，金融服务变得透明化、高效化、操作化，而且解决了融资双方的信息不对称问题。互联网金融的发展从网上银行到个人贷款，再到企业融资等，逐步完善，越来越接近传统金融服务的核心。

（二）互联网的主要模式

互联网金融模式包括了众筹模式、电子商务平台模式以及p2p模式，每种模式都有自身的特征和优势。首先，众筹模式，这种模式适用于中小企业对于项目的投资，通过相互之间的沟通交流，达成对项目的共同认知，进而获得投资方投资。第二，电子商务平台模式是另一种应用广泛的模式，该模式以网络平台为基础，企业和个人可以利用电子商务平台提供的各种服务，比如支付平台、管理平台、安全平台等来进行商业活动。第三，p2p模式，这种模式是交易双方通过网络进行交流，由网络平台提供双方的信息资料，投资方根据网络平台提供的信用等级信息以及客户具体信息进行筛选，选择最佳的投资对象。

（三）互联网金融的现状

随着互联网金融的蓬勃发展，中小企业利用互联网金融融资的金额需求越来越大，互联网金融在各个地区都得到了迅猛发展，以广东省为例，2019年的《全国p2p网贷行业快报》中统计显示，在2018年全国中小企业网络贷款成交额达到了20366.23亿元，由此可见，互联网金融给中小企业融资带来了极大的帮助。当前中小企业对于互联网金融的依赖性逐渐增强，同时也促进互联网金融的加速发展。这种不断增强的依赖性要归功于互联网金融的特点。例如，互联网金融的审批效率高，这归功于网络技术水平的发达，改变了传统人工审批的繁琐和较低的工作效率，利用高效的互联网平台，实现了网络自主的进行资金融通业务的风险分析及审核过程，这种方式出错率低，而且可以做到精准化、高效化。其次，借助互联网平台产生的融资成本比较低，互联网平台的好处就是随时随地进行，而且网络平台可以帮助筛选信息，交易的整个过程都在网上进行，节约了各项工作成本。同时，关于互联网金融并没有具体可行的法律制度约束，监管互联网金融的制度不完善，这些都可能会产生很多不良后果。

二、互联网金融对中小企业融资的积极影响

（一）增加融资机会

互联网金融改变了传统金融的局限性，扩大了对中小企业的融资渠道，中小企业可以借助各种互联网融资方式进行融资，例如，据统计，在2016年，中小企业利用互联网金融方式中，公募基金占7%，互联网众筹占46%，p2p网络借贷占35%，其他方式占12%，互联网金融给中小企业带来了更多融资渠道，其融资机会也大大提高。

（二）降低融资成本

中小企业以银行贷款为主，由于贷款的金额小，贷款频率高，使得银行向中小企业收取的成本费用高，近年来，银行向中小企业收取的借款利率达到12%，此外还提升了各种费用资金成本5%左右，咨询费、服务费、代销费等等又会额外附加3%的费用。不仅成本费用高，而且中小企业向银行贷款需要提供各种财务数据报表，银行还要对企业进行资产评估，这种复杂的流程也使交易成本提升，银行将这部分的成本费用也会附加给中小企业。而互联网金融的最大优势就是实现了随时随地操作，智能一体化的处理过程节约了人工劳动成本，处理起来速度更快，这些优势使中小企业贷款成本与银行相比有所减少，以更少的融资成本进行融资服务，吸引了更多的中小企业参与。

（三）实现个性化融资

互联网金融平台能够记录大量的数据信息，同时可以随时改变金融产品需要，这两点无疑是满足了中小企业个性化的需求特点。通过大数据分析，可以根据各项数据指标，对客户的信用水平以及资产价值进行评估，可以为中小企业融资选择可靠有保障的投资者，降低融资风险。另外，利用数据分析，可以了解到客户需要的金融产品类型取向，从而加大该类型金融产品的推广，提高产品创新，实现个性化服务。

（四）建立风险预警机制

互联网金融利用网络信息平台，通过对中小企业的各项历史数据的分析，可以对中小企业的信用程度、还款能力进行全面审查，从而优先选择更加安全的合作对象，降低风险性给自身带来的经济损失。而且互联网金融平台可以实现对企业的各个方面的实时监控，及时了解企业各方面的财务数据变化，能够保障自身利益最大化，可以认为是一种风险机制的有效建立。

三、互联网金融对中小企业融资的消极影响

（一）互联网平台风险高

通过互联网平台进行融资虽然变得快捷，但是其风险度也相应提高。互联网带来的风险包括了操作风险、法律风险、信用风险。首先，操作风险是指，互联网平台尽管依靠网络技术进行一系列活动，但是仍旧摆脱不了一些人为操作的控制，或者人为因素恶意侵入，致使平台数据失真，造成融资对象资格的判断失误，这给互联网平台带来了不可控风险。第二，法律风险，由于互联网平台牵涉众多领域，涉及范围广，而其相关法律制定的缺失和模糊不利于对互联网金融平台的监管，这使不法分子有机可乘，法律法规的不完善不仅纵容了不法分子，同时给中小企业和互联网平台带来利益风险。第三，信用风险，互联网平台的客户信息可以利用网络技术进行编造，而且核查比较困难，伪造虚假的信息给中小企业和平台的选择、审查造成极大的干扰，这给交易双方带来一定的信用风险，不利于长远的合作进一步发展。

（二）融资成本高

根据《中国中小企业融资成本报告》显示，利用银行进行贷款的融资成本为6.5%，通过民间融资渠道融资成本为7.6%，而中小企业利用互联网金融平台融资成本远远超过其他融资方式，融资成本为10%以上，融资成本过高给中小企业带来了一定的压力。追究其融资成本高根本原因在于互联网金融平台要承担保障客户信息的正确、真实，这种信息要耗费巨大的财力物力进行调查，才能得以完成，这种消耗高成本的风险识别保障为中小企业获得客户信息提供了可靠性，但是同时也使中小企业利用互联网金融进行融资承担的成本费用相应提高。

（三）筹资不合法

中小企业虽然存在融资困难问题，但也不应随意融资，我国对于互联网金融融资的法律法规没有明确的完善的规定，很多不法分子专门钻法律的漏洞，制造互联网金融的混乱，这给互联网金融带来了一定的安全隐患。比如众筹融资模式，由于没有相关的法律规定，中小企业在缺少法律的保护前提下，可能存在融资风险造成利益亏损而无处申诉。

（四）资金来源不稳定

互联网金融平台想要保持稳定的运行就需要有充足的资金来源。小额贷款公司一方面不能吸收公众存款作为资金来源，另一方面向银行贷款时，不能高于资产净额的百分之五十。另外，小型互联网企业例如，众筹和p2p资金来源也是不稳定的，其资金来源依赖于个体和民间资本，资金持有量比较少，没有充足的后备资金支持，不足以支持互联网金融行业的稳定发展。

（五）信用体制不完善

互联网金融与传统金融行业相比，在客户信用方面的体制不同，传统金融行业力求客户信用信息共享化，而就互联网金融行业来说，客户信用信息保密是与其他金融行业竞争的最有力手段，但是互联网金融行业需要向中小企业提供客户信用信息才能帮助其融资，另外，互联网平台利用网络技术获得了大量的客户信息，如何较少的透露客户信息，又能保障交易正常进行是互联网金融行业急需解决的问题。综上所述，互联网金融行业在信用体制的构建上还不完善，不能完全适应自身发展需要。

四、互联网促进中小企业融资的建议

（一）强化风险意识

针对互联网金融平台的风险性，既然不能从根本上解决，就应该采取措施进行风险控制，最大化降低风险可能。降低互联网金融的风险可以从以下几个方面考虑：首先，互联网金融平台要在思想上提高认识，不触犯法律界线，不损害互联网金融平台、中小企业以及客户的利益。第二，主动了解网络安全知识，防患于未然，对互联网金融系统定期检查，加强安全管理，对于平台的安全系统要不断加强升级，降低互联网金融平台风险发生的机率。第三，培养互联网金融安全管理团队，优秀的管理团队不仅可以维持互联网金融的日常运营，还便于在发生问题时，及时调控减少损失。

（二）降低融资成本

互联网金融平台由于要避免客户信息不实给中小企业带来风险，要加大确保客户信息的真实准确的力度，对客户信息展开调查及核实需要金融平台耗费人力财力成本，这些费用自然由中小企业承担，合并到中小企业相应的融资成本中，造成融资成本增加这一问题主要原因还是在于客户与中小企业之间的信息不够完全对称、信息披露工作不足，导致了互联网金融平台要花费大量的财力调查客户信息。因此，要达到降低融资成本的目的，可以从增大信息披露力度做起，将内部信息及时传递给外界，实现信息对称化，减少金融平台的信息调查费用，从而有效减少中小企业要承担的融资成本。

（三）完善法律监督

互联网金融缺乏法律法规的监管是其不良发展的重要原因，缺乏法律法规的制约容易造成各金融平台的肆意妄为，因此为互联网金融建立一个完善的法律保护体系是迫切需要的，对于互联网金融平台的监管以及中小企业的保护具有重要意义。完善关于互联网金融的法律法规方面，可以借鉴国外关于互联网金融平台的法律法规，以及我国互联网金融的实际情况制定法律规定，对当前互联网金融平台上已经出现的不良现象进行分析，做出法律制约性的规定。同时，对于互联网平台、中小企业应要求定期的进行信息披露，保障双方信息的公开透明，针对互联网金融调查的客户信息，应明确法律规定，严厉打击伪造身份等信息的行为。

（四）实施多元融资模式

多元化融资渠道最大的优势在于减轻企业融资压力，降低了依靠于单一融资渠道可能带来的风险，可使企业可能承担风险分散化，另外多元融资模式增加了中小企业融资机会的可能性，为中小企业的发展带来新的契机。为实现中小企业的多元融资，中小企业也需要不断优化企业本身的信用评估体系，多采取多元融资渠道。在融资渠道方面，直接的融资渠道可以在短时间内缓解资金压力。同时可以开展各金融行业之间的合作开发，为中小企业融资渠道提供新的思路。

（五）建立中小企业互联网金融融资中介机构

银行贷款、按揭贷款等方面对中小企业存在诸多限制，这给中小企业的融资带来极大的障碍，不利于及时解决中小企业面临的资金问题。因此中小企业必须将融资转向其他渠道，而民间资本的普遍应用，逐渐发挥了融资的重要作用，由于民间有大量的闲置资金，将这些资金归拢起来为中小企业融资所用可以解决燃眉之急，这个过程需要一个中间机构来完成这项工作，中介机构可以实现两方信息的有效对接，同时中介机构的存在可以减少融资风险，为双方提供一定的安全保障。中介机构自身也应不断提高素养，切实保障民间资本持有者的信息真实。