李波　黄华继

【摘 要】如何将虚拟仿真实验教学项目建设和投资者教育基地建设有机结合是极为迫切的一个难题。本文基于作者实验教学项目建设和从事投资者教育的经验，重点探讨高校如何通过建设虚拟仿真实验教学项目从而有效参与投资者教育的路径。

【关键词】虚拟仿真;投资者教育;实验教学

中图分类号： U469.72文献标识码： A文章编号： 2095-2457（2019）36-0066-002

DOI：10.19694/j.cnki.issn2095-2457.2019.36.031

Universities Responses to Investors Education Under the New Situation

——Take the construction of national VR experimental teaching project for example

LI Bo HUANG Hua-ji

（School of Finance， Anhui University of Finance and Economics， Bengbu Anhui 233030， China）

【Abstract】The way to combine the construction of VR experimental teaching project with investor education base is an urgent problem. Based on the authors experience in the construction of experimental teaching projects and investor education， this paper focuses on how the universities can participate in investor education effectively by constructing VR experimental teaching projects.

【Key words】Virtual simulation; Investor education; Experimental teaching

0 引言

隨着我国经济发展水平的不断提高，国民财富的积累，投资缺口不断扩大。与此同时，金融服务水平也在不断攀升，但也呈现出良莠不齐的发展态势，尤其是以P2P爆雷事件为标志的一系列事件的发生，这在表明我国金融服务行业急需规范的同时也在警示着投资者教育亟待开展。与此同时，随着我国金融服务行业对外资的进一步开放，更多国际资本的介入也需要高素质投资者的参与。高等学校拥有丰富的教学资源，理应在投资者教育过程中占有一席之地，发挥应有的作用;应对当前的教学模式进行改革以便激发学校教育潜能，从而更好地服务投资者教育。2019年3月15日，证券监督管理委员会联合教育部印发《关于加强证券期货知识普及教育的合作备忘录》，意在推动全社会形成良性投资氛围、树立理性投资意识并提升国民投资理财素质，将投资者教育初步纳入国民教育体系。这引起了社会的强烈反响。不少人担心这会不会引起“拜金主义”倾向，养成不良的金钱观念。事实上这正说明投资者教育的重要性以及人们对投资者教育的误解。早在2013年国务院办公厅就下发过相关文件，明确要求“将投资者教育初步纳入国民教育体系，有条件的地区可以先行试点”。与国外发达国家相比，我国的国民教育体系起步较晚，需要进一步完善，尤其对投资者教育重视程度不够。随着国民财富积累到一定程度，这些教育的发展就显得迫在眉睫。当前各大券商都建立了自己的投资者教育基地，在教育基地内投资者将会对我国证券市场的建立、发展历程进行了解。并且投资者将有机会实际感受证券、银行等机构的工作流程等操作式的体验，这种沉浸式的体验会让投资者有着较强的参与感并提升投资者的兴趣。作为高校金融专业教师，如何将这类操作引入课堂教学，利用高校教学优势对学生进行相关培训并开放相关资源为投资者教育这一主题服务是迫切需要解决的问题。

1 投资者教育现状

1.1 投资者教育意愿不强

一方面，金融市场的不稳定导致人们感觉投资规律不好把握，甚至以为不可靠，认为投资并无规律可循;另一方面，市场总是呈现出“聪明的脑袋没有钱”，拥有资金的人往往进行一些看似不可靠的投资，比如目前人们在股票、房地产上面的操作就让人摸不着头脑。这使得在市场上的投资者教育开展举步维艰，反而存在一些所谓股神进行着不太着调的宣传。种种此类导致投资者在进行着撞大运式的投资，比如赚钱了就以为自己运气好，亏钱了就以为自己运气差。显然这种投资思想是不对。

1.2 投资理论过度简化

当前快餐文化盛行，人们往往希望通过几节课甚至一节课学到投资的真谛，这绝对是不现实的。投资是一门很深的学问，不受过专业训练是不具备投资能力的，人们生病了会去医院寻求帮助，但需要投资时更多的人仅仅是去证券公司开个户而已，不会过多地寻求专业人士的意见，尤其是这种意见还需要收费。

1.3 投资者教育系统不完善

一方面因经济发展的限制，国民在过去更多地把闲置资金存在银行，仅得到为数不多的利息收入，这使我国一直处于高储蓄状态，严重制约了投资理念在社会上的普及。另一方面之前的计划经济政策并不培育投资者和相关投资机构。随着改革开放脚步的进展，国家大力推动金融市场的发展，但与之配套的投资者教育在一定程度上被忽视了。当前我国经济发展已取得了举世瞩目的成就，居民拥有了更多的可供个人支配的财富，与之相对的投资者教育体系显示出种种不足和弊端[3-4]。

2 国家虚拟仿真实验教学项目建设经验

2017年教育部发文【教高厅（2017）4号】要求在2017-2020年开展示范性虚拟仿真实验教学项目建设;紧接着2018年教育部发文【教高函（2018）5号】开始推动国家虚拟仿真实验教学项目建设。不同于之间的国家实验教学示范中心的建设，目前更强调的是具体建设一个实验教学项目，并采取先建设应用，后评价认定并持续进行检测评估和动态调整。

如何将投资者教育与国家虚拟仿真实验教学项目建设有机结合起来是当前财经类高校进行实践教学时必须重点考虑的问题。针对当前投资者教育现状，笔者在广泛调研的基础上结合自身实验项目建设经验着力开发“资产配置优化选择虚拟仿真实验教学项目”，目前已取得较为明显的成果。下面将对在项目建设过程特别需要注意的问题进行一一探讨。

2.1 实验教学项目的选择

实验教学项目的选择和最终确定是重中之重，一定要做到有的放矢。首先实验教学项目要有较强的现实意义，必须充分考虑到社会大众知识水平，要明确项目的对象不仅仅限于在校大学生，而是接受过基础教育的投资者。资产配置是一个永恒的主题，任何人在投资过程中都不能跳过资产配置这一个过程，这就保证实验教学项目有广泛的受众[2]。另外基于本校与国元证券股份有限责任公司之间长期的合作关系，实验教学项目的对象也可以充分考虑到广大的投资者。其次，实验教学项目必须具有一定的独立性和延展性。实验教学项目应该是投资者教育体系的一个关键节点，但涉及内容不宜过多，因为如此不仅建设难度大，而且对于学习者而言也很难坚持。选择好具有优势的关键节点，以此为突破口，逐渐形成一个较为完善的投资者教育知识体系。最后，实验教学项目必须能较好地结合当前的大数据、人工智能、3D仿真等技术和手段。显然先进技术和手段的引入并非是为了显示实验教学项目所谓的高大上，而是能真正服务于实验教学项目的开展。 资产配置涉及大量的金融数据、多次场景变换以及情景化的人机互动，这就要求将相关技术真正融合到资产配置的全过程[1]。

2.2 项目团队的搭建

普遍地说，学校拥有大量高学历的人才，但实验教学项目的建设需要更多的是能熟练利用现代技术手段进行操作的实验人员和进行项目开发与实现的技术人员。项目团队应该包括项目管理人员，教学服务人员和技术服务人员。尤其是项目管理人员至关重要，项目建设需要调动各类教学资源以及多次研讨和相关沟通等各类行政管理事宜，没有一个合适的项目管理人员项目建设无从谈起。教学服务人员和技术服务人员的沟通是很困难的，尤其是技术服务人员对项目建设所需的内容往往一窍不通，这样后期建设将是极其痛苦的。资产配置优化选择虚拟仿真实验教学项目的建设从一开始就对参与人员进行了合理地配置，既有从事多年实验教学的教授参与，也有具有理工科背景的年青博士参与以及学校实验教学中心多位技术人员的积极参与，这使得项目建设的开展比较顺利，取得较好实验教学效果。

2.3 项目建设的可实现问题

教学人员往往有着很棒的实验经验和相关建设诉求，但这在技术上很难实现或者实现需要付出较高代价导致得不偿失。比如笔者参与的资产配置优化选择虚拟仿真实验，在进行有效边界的求解时模拟的次数越多得到的结果会越好，但是需要占用的服务器资源就越大，稍微提高一点精度都要导致大量的时间延迟，这时就需要找到一个合适的平衡点——既满足了教学需求又能合理地降低后台建设强度。一般而言，應该尽可能地降低技术使用的强度，做到先进技术手段与项目开展的有机结合。此外，教学人员和技术人员的有效沟通将会碰撞出创新的火花，实现科学思想与使用技术的完美匹配。比如交易场景的转换本来是一个比较枯燥的实现过程，但资产配置实验中使用的画外音设置和3D仿真建模的应用使得这个过程颇具趣味性和身临其境的感觉[5]。

2.4 考核机制的设置

实验项目的开展应具有较强的自主性，以便更个性化提高实验人员的参与度并有针对性地进行考核。考核至少包括操作性考核和分析性考核。目前部分实验教学项目的操作过于简单化，几乎不需要任何理论知识便可以完成，这类“过家家”式的实验方式不太适合用于针对成人的投资者教育。操作性考核主要用于实验参与人员完成既定规定步骤，资产配置实验教学项目就要求实验人员一步一步地完成投资过程中所需的关键步骤，比如风险测试、股票选择、股票评价、优化组合等一系列必须完成的操作。这将加深实验人员对整个实验过程的印象并熟悉其关键操作，是虚拟仿真实验不可或缺的一环。分析性考核存在的意义主要在于引导实验人员进行思考，一种设计方式是在实验过程中对实验过程的即时反馈，比如对股票进行评价排序并给出相关理由，这种即时反馈提高了实验人员的参与深度;另一种是在实验结束后对整个实验过程内容的考核，主要涉及实验人员对实验过程的熟悉和使用过程中的感触，比如对整个资产配置过程的掌握，尤其是关键的实验步骤及其对这类设置的理解和反思。这在考核实验人员的同时也给实验项目以后的继续优化提供了方向。

3 进一步探讨

当前虚拟仿真实验教学项目的建设正在如火如荼地开展，与此同时投资者教育基地在各大券商和投资机构相继成立，有效链接两者不仅会将实验教学项目的建设更贴合实际教育需求，有效引导高校教学资源服务社会，从而进一步构建更加完善和健全的国民教育体系，而且会对金融机构的投资者教育基地建设产生正面影响，比如提高投资者教育基地的层次，有效补充当前投资者教育基地建设的不足，在更高的层面上推动校企互动，更有效地进行培养理性投资者和相关专业人才建设。笔者基于个人经验认为需要在以下三个方面继续努力。

（1）高校应结合已有投资者教育基地建设进行差异化建设。基于虚拟仿真实验教学项目的开放性，比如不受时间、空间的限制，具有投资者教育属性的实验教学项目不能与已有实验项目重复，要进行有机补充，从而构成一个投资者教育类实验项目体系，使预计建设的实验教学项目成为一个关键节点，能有效链接已有实验教学项目。

（2）金融机构均有投资者教育基地建设的需求，但应结合各自金融服务重点进行相关建设。比如进行智能投顾建设时应结合所在区位进行地方投资项目的挖掘，尽量避免重复性。这需要金融监管部门的介入，有计划、分步骤地进行相关基地建设并在条件成熟时进行相关资质认定，一定要努力做到各具特色、避免千篇一律。

（3）作为虚拟仿真实验教学项目建设的主力军，实验教学人员的作用不可替代。与普通教学人员不同，实验教学人员在学校处于一定的边缘角色，尤其在职称认定和评审时。高校应该进行合理改革，最大限度地激发实验教学人员的积极性，如此才能顺利开展实验教学项目的建设。实验教学人员在熟悉实验专业所需知识的基础上应尽可能多地接触现代化的技术和手段并引入实验教学项目的建设中去。

【参考文献】

[1]刘宁，漆腊应，索凯峰.打造“宽口径、全覆盖、多层次”的金融学实验课程体系[J].中国大学教学，2013（17）64-65+76.

[2]李波，李全鹏.金融实验教学的发展趋势研究-以“金融建模”课程为例[J].科技视界，2017（23）45-46+35.

[3]李建勇，刘海二，曹战京.证券投资者教育与国民教育体系[J].上海金融，2015（2）50-55.

[4]李建勇，彭倩.我国投资者教育的效果评估和问题分析，证券时报，2018年9月20日，A13.

[5]胡今鸿，李鸿飞，黄涛.高校虚拟仿真实验教学资源开放共享机制探究[J].实验室研究与探索，2015（34）：140-144+201.