在商业银行需要“不断提高服务实体经济，特别是小微企业等”能力的背景下，盘活银行资金，提高银行流动性创造能力十分重要。从银行自身来看，影响流动性创造的因素主要有：银行的资本充足率、流动性风险、风险承担能力、实际经济产出以及表外和表内项目等。

基于国内113家商业银行1998-2012年间数据，孙莎（2014）等利用联立方程模型进行实证研究，得出资本充足率与商业银行流动性创造之间的关系：（1）不同类型的银行，资本充足率对于流动性创造的影响不同；（2）流动性创造对资本充足率的影响均为负。Hovath（2014）等利用2000-2010年捷克银行的财务数据实证分析了资本与流动性创造的关系，结果表明二者之间存在负的格兰杰因果关系。周凡（2017）等以国内2009-2014年间202家银行数据基础，在比较分析静态面板模型和动态面板模型存在严重的内生性问题后，决定采用双重差分模型进行实证检验。结果表明，资本充足率与流动性创造之间存在负相关关系，银行的市场集中度能够促进二者之间的负相关关系。银行流动性风险与流动性创造之间是否存在相互关系，崔婕（2018）等以国内57家银行2007-2016年的数据为研究样本，实证分析得出：流动性风险对不同银行的流动性创造产生不同的影响；流动性创造则会产生流动性风险。邓向荣和张嘉明（2018）在银行有限责任、银行有负债成本、银行有道德风险的三个假定条件上改进了DLM模型，理论推导得出货币政策不但可以直接影响银行的流动性创造，还可以通过银行的风险承担影响银行的风险创造。然而，以上结论在国内是否成立仍需进行实证检验。因此，文章从Bankscope数据库中选取国内120家银行1997-2015的面板数据为原始观测值，利用上述模型进行相关检验。Berger和Sedunov（2017）通过实证研究发现：无论在统计上还是在实际经济上，银行的流动性创造与实际经济产出都存在显著的正相关关系，但对于大型银行来说流动性创造的作用大于小型银行的创造。银行资产负债表内及表外项目能够影响流动性创造，Angeloni（2015）等认为银行资产和负债的选择受银行风险承担能力影响，那么银行的风险承担就会间接影响其流动性创造。此外，商业银行的资本结构对于银行的流动性创造也有一定影响。何青青等（2015）利用国内43家银行的财务数据进行实证研究，总体来说国内银行的资本结构与流动性创造存在负相关关系，且城市商业银行对此负向关系的影响力最大。

从外部环境来看，影响银行流动性创造的因素有行业竞争、国家政策等。

Love和Peria（2015）等认为银行业的竞争会促使银行通过降低贷款、提高存款利率来吸收资金，从而增加了银行的流动性创造能力。以中国银行为研究对象，许桂华和谭春枝（2016）使用Ler ner指数和流动性分类法分别测算竞争度和银行流动性创造，并运用动态面板系统广义矩法实证研究了银行业竞争度对流动性创造的影响，结果表明：竞争度与流动性存在相关关系且不同的银行影响方向不同。周凡和齐天翔（2017）采用固定效应模型，以我国2 02家商业银行数据作为研究样本，实证分析得出，竞争与商业银行流动性创造之间为负相关关系且对银行资产负债表中资产方和负债方的影响力度各不相同。不同的金融制度对于银行的流动性创造的影响不同，李泽广和常嵘（2015）理论分析得出流动性创造在银行主导型比在市场主导的金融制度下更为活跃。货币政策也影响着商业银行的流动性创造。王周伟和王恒（2016）以银行—厂商局部均衡系统为基础，理论分析了货币政策与银行异质性对流动性创造的影响机制，并进行了实证检验。其研究结果表明，货币政策不仅能够影响流动性的创造，而且对不同类型的银行其影响效果也是不同的，相比于国有银行和股份制银行，地方性银行和外资银行对货币政策更加敏感。此外，巴曙松等（2016）的研究也发现货币政策能够对流动性创造产生较为显著的影响，且这种影响随着货币政策工具和银行类型的改变而变化，如增加存款准备金将更利于提高国有银行的流动性创造水平，提高存款利率则较为适合农村商业银行。借鉴Baron和Kenny（1986）的中介效应检验法，邓向荣等（2018）以国内186家银行1997-2015年间的面板数据进行实证分析，结果显示利率市场化水平能够影响货币政策对银行流动性创造的作用力度，且利率市场化水平越高，货币政策对流动性创造的影响越低。