顾岩

摘要：结合当前社会经济运行状况，对金融风险及微观金融经济理论内容进行分析，认识到金融风险的理论基础，总结金融风险中存在的问题，并结合这些内容进行理论体系的完善，旨在通过内容完善促进社会经济发展a

关键词：金融风险 微观经济 理论分析

在全球经济一体化发展的背景下，金融风险成为当今国际金融市场中较为突出的特点，所谓金融风险，主要表现为金融监管机构没能及时发现规模较大、传统银行业务以及外地金融衍生等问题，若不能得到及时性的解决，会造成潜在性风险，对这些内容放松了监管要求.导致金融衍生品市场发展过度，为市场的经济化发展带来限制。所以，在现阶段社会经济发展中，为了正视金融风险以及微观经济理论内容，对经济基础、存在问题以及优化措施进行分析。以便有效满足现代社会经济的发展需求。

一、金融风险及微观经济理论

（一）组合理论分析

所谓组合理论，主要是组合选择分析的规范理论，也就是说，针对投资者期望的效用进行最大化问题的分析，对于投资者而言。可以采用方差以及组合收益的技术形式，进行组合收益以及组合风险的考虑。在多样化投资中，可以有效减少风险因素的发生，而且，在方差评价证券中，不仅需要对各个资产的报酬方差进行确定，而且也需要对资产协方差进行分析，以便展现项目资金使用的安全性、價值性，为工程项目中的风险控制提供支持。

（二）资本资产定价分析

在资本资产定价理论分析中.应该结合资本资产定价内容.进行金融风险以及微观经济理论的分析。将资本资产定价作为模型.该模型中主要会运用一般均衡的分析状况下，而且，在充分组合状况下，需要结合风险以及要求报酬率等问题，进行均衡关系的分析，展现经济资源，项目确定的价值性。在现阶段资本资产定价模型确定中，作为金融市场中价格的骨干内容，通常被广泛运用在经验分析系统之中.并实现金融统计数据的有效利用。而且，在这种状况下，也可以将模型运用在实际证明及项目研究之中，充分展现项目决策的价值性。

（三）期权定价分析

通过对传统观念的研究分析可以发现，风险通常会与灾难联系在一起，在资产定价理论确定中，需要结合风险以及机会内容，提高收益项目，这种状况存在一定的风险内容。在风险交易市场中，人们会在追求利益中，认识到限制损失问题。在定价模型确定以及关系分析中，需要结合风险中的定量结果，进行所在参数的确定，在期权定价公式确定中，可以对时间较短、没有太大波动的期权进行交易，数据内容可以达到1%，而且，一般估计的误差会维持在20%.80%的范围，这种状态是较为常见的，在期权估价技术使用中，不仅会使用期权定价，而且也会逐渐拓宽应用范围。

二、金融风险以及微观经济理论中存在问题

（一）政府失灵问题

通过对金融风险以及微观经济理论的分析可以发现，政府部门通常拥有较为普遍的、强制性的专有权利，政府中所运用到资源、雇佣劳动力以及消费生产活动中，需要结合经纪人的特点，进行政府执行制度的分析。而且，政府部门在工作中，需要弥补市场运行中的缺陷，在生产以及公共品运用中，需要降低市场交易运行中的成本，并逐渐增加社会的净福利。金融监督管理部门为了在经济发展中保证公共品使用的有效性等，可以降低市场成本.充分满足政府部门的权威机制。对于政府失灵问题，若不能得到及时性的解决.会影响管理体系的项目执行。例如，在美国金融监管机制中，存在着双线监管、多头监管等并存的现象，金融机构在这种背景下，通过不同监管机构规则以及标准问题的分析，可以选择监管环境，并逐渐拓宽经营项目活动，降低监管环境中的监管成本、规避金融管制，以便充分满足现代社会经济发展的基本需求。

（二）市场失灵问题

结合社会运行及发展的状况，对金融风险以及微观经济问题进行分析，认识到市场失灵中存在的问题。通常状况下，在市场失灵问题确定的过程中，具体问题体现在以下几个方面：第一，市场失灵问题，对于这种失灵问题而言.主要是将次级抵押贷款总规模等进行项目的设计，而且，在大金融机构运行及发展中，需要结合限制性问题，进行承受能力的确定.以满足市场运行及发展的基本需求。第二，存在信息不对称问题。在市场交易运行及发展的过程中。由于信息不对称问题的出现会出现市场失灵的现象，严重的会限制市场运行模式.从而引发市场失灵问题。同时，在这种状况下，缺乏信息现象的出现会造成投资决策.无法满足金融市场运行中的定价以及交易条件等，所以，需要结合信息优势性，增加产品以及交易的复杂性，以满足企业运行的最终需求。

三、金融风险及其微观经济理论的优化策略

（一）结合宏观理念，保证金融体系的稳定架设

在金融风险以及微观经济理论分析中，应该结合金融稳定性的制度管理机制，进行理论框架的设计，通常状况下，在宏观理念确定中，为了保证金融体系创设的稳定性，需要做到以下内容：

1.监理宏观性的监管价值

在宏观监管体系中，需要结合金融项目的管理办法，进行监控管理方案的融合，结合经济活动、金融市场以及金融机构等，进行相关关联性的内容确定，以保障制度构建的系统性。首先，在时间维度的背景下，需要建立金融监管体系。通过对跨时间维度的分析，可以结合金融体系的特点，进行风险变化的确定。研究中发现，在时间变化的过程中，容易发生顺周期的问题，实现外在因素确定的科学性。对于监管部门而言，为了充分保障项目周期执行的有效性，应该结合周期机制，降低经济金融波动现象，提高资金项目的增长率。例如，通过逆周期资本要求的分析，在高涨经济期，银行所持有的比例相对较低，而且在资本降低的状态下，会影响经济发展状况。因此，在经济萧条的背景下，需要降低监管资本要求，严格按照银行的管理机制.防止金融风险资产负债问题的发生，而且，需要结合资金使用以及运行状况，进行改革制度的确定，充分提取估值，完善资金调整机制，为社会经济运行以及金融体系的革新提供支持。

2.明确货币政策框架

通过对金融稳定资金项目的分析发现，在目标货币政策框架构建中，需要做到以下内容：第一，通过对称方法实施货币管理政策。为了充分保障经济体系的宏观性、稳定性，应该结合货币政策目标，进行货币稳定以及金融稳定问题的分析。在金融周期扩张以及收缩的过程中，货币政策需要保证对称性，在资金价格大幅度下调的状况下，削弱了金融系统的清偿能力。所以需要放松货币政策，为市场提供流动性的资金管理机制。而且，在资金价格不持续抬高的状况下，信贷增长相对较快，而且，在资金价格不明显的状况下，需要采取金融市场运行机制，保证信用控制的合理性。第二，在货币政策中介目标确定中，应该对货币政策进行分析，通过数量工具、价格工具的确定，实施兼收并蓄的原则，充分满足金融体系的运行以及发展需求。同时。在市场资金流动性以及风险偏好问题分析中，需要结合资金使用状况、货币环境以及资产价格等内容的分析，进行流动性因素的强调。充分保证资金项目使用的流动性。展现金融环境变化的价值性。

（二）结合金融内容。构建市场信心纰漏制度

通过对金融风险以及微观经济发展状况的分析，为了逐渐完善市场信息纰漏制度的合理性，应该做到以下内容：第一，在信息纰漏制度构建中，需要积极加强银行体系监管机制，结合证券监管部门登记内容，进行资金充足以及资产充足等问题分析。提高证券管理登记的合理性，而且，在该种背景下，应该结合定期检查制度管理内容。追求纰漏信息的数量，追求信息纰漏的价值内容，保证金融机构运行的稳定性。完善金融机构信息纰漏法律内容。为金融制度管理体系的明确提供参考。第二，构建完善性的改革外部评级机制。在信用评级内容分析中。应该结合信用评级特点。进行信息纰漏制度的整合，完善内部运作、评级方法以及报酬来源等内容。充分满足资金引入、信用评价市场的基本需求。提高评级项目确定的独立性。例如，在金融风险分析中，市场基础设施建设相对重要。对于即日流动资金以及流动性短缺融资内容等进行分析，结合结算风险问题，强化市场评价机制，降低投資者对信用评级结构的依赖性。促进社会经济的稳定创新。第三，创设完善性的市场基础设施机制。在市场经济体系运行中.应该结合持续性的发展机制.进行市场基础设施的建设。在强化市场基础设施建设中，应该结合风险管理以及交易内容等。改善交易报价系统以及交易制度，减少结算时滞交易问题，创设全新性的监督管理机制。为金融风险的控制以及微观经济的理论创新提供参考。

（三）结合金融特点。构建非理性的行为监管机制

在金融风险以及微观经济体系构建中，应该结合金融发展特点，进行非理性行为监督政策的完善。以保证项目政策执行的有效性，促进社会经济的稳定发展。通常状况下，在非理性行为监督制度构建中，应该做到以下内容：第一，对于市场参与者而言，为了实现对非理性行为的监督及管理。应该有效抑制监管当局的金融机构，完善政策项目处理机制，以保证金融市场制度运行的完整性。第二。在限制性按揭贷款价值比例明确中，需要按照比例运行状况，缓解放贷压力，逐渐提高还款能力，为金融风险以及微观经济体系的创设提供参考。

结束语：总而言之。在现阶段金融风险以及微观经济技术问题分析中，应该通过对制度管理体系的创设分析，进行管理制度的完善，以保证社会经济运行的稳定性。通常状况下，在金融风险以及微观经济问题分析中，应该结合风险发生问题进行制度整合方案的完善，保障工作创设的有效性，促进社会经济的稳定发展。