辜琪

摘 要 经过40年的改革开放和发展，中国成为世界经济大国，中国国有企业的经济也取得了飞速发展。国有企业是国民经济的重要支柱，起着主导的作用，然而国有企业在发展上，不可避免地忽视了资金成本的控制问题。本文简述了国有企业资金成本控制方面存在的问题，并针对性地提出相应的对策。

关键词 国有企业 融资 成本控制

一、现代国有企业在资金成本控制中遇到的问题

资金成本是企业经营成本的重要组成部分，也是企业管理的核心内容，控制资金成本是企业提高利润的有力手段。国有企业资金管理方面的问题，主要体现在以下几个方面。

（一）缺乏资金成本控制意识

大多国有企业没有意识到资金成本，只是一股脑地研究如何提高营业总收入，忽略了资金成本。若管理者在集团成立初期对资金成本认识不到位，片面地追求企业的产值，则会导致生产产品大量积压，占用大量资金。管理者若盲目地筹集资金，缺乏控制资金成本的意识，就会使企业在资金运转的整个循环过程中浪费资金，增大了资金成本，减少了股东财富。

（二）资金成本控制方法不完善

在资金成本控制方面，有些国有企业资金成本控制较为落后，其财务数据分析速度较慢，不能对整个资金链形成一个全局观念，没有完整的资金成本控制系统，导致信息在集团公司内部不能很好地传递。集团公司内各部门资金相互独立，一旦控制资金整个运行流程的能力不足，就会导致资金的使用效率降低，最后的结果是国有企业的资金成本上升，资金使用效率下降。

（三）资金成本预算制度不完善

凡事预则立，不预则废。国有企业建立资金成本预算制度是企业发展的关键因素，在经济激烈的竞争市场中，完善的资金成本预算制度是使其立于不败之地的有力保障。很多国有企业的资金成本预算管理意识淡薄，资金成本预算制度形同虚设，致使企业领导层在资金成本预算管理中的各种权限很难得到有效实现，同时国有企业在提升成本控制水平的过程中，高级财务人才储备不足。

二、关于现代国有企业在资金成本控制上的一些建议

集团公司资金管理如何从传统的粗放资金管理过渡到现代企业资金管理，可建立与现代企业发展战略—致的资金管理体系，制定强有力的资金管控机制，建议从以下几个方面着手。

（一）解决国有企业筹集资金方面的建议

从国有企业自身来说，进行筹资活动时应采取谨慎的态度，切忌盲目筹资，要控制好筹资的规模，使债务在企业的承受范围之内。谨慎筹资要求国有企业应保持较低的资产负债率，轻装上阵、低负债经营。诚信理念是企业兴衰存亡的试金石，因此国有企业要树立正确的经营理念，稳步建立符合市场经济的国有企业信用体系。同时改变任人唯亲的用人机制，提高经营管理水平和融资能力，及时改进落后的设备技术，重视财务管理，提高资金的使用效率，增强信用意识，建立良好的企业信誉，提升国有企业的知名度和形象。

（二）国有企业资金成本控制方法的建议

优化资金结构，降低资金成本。降低银行贷款的财务费用，同时保证企业的支付能力，堅持统筹兼顾、协调发展，做到短期、中期、长期贷款结合。建立适合自身特点的资金成本模式，建立以资金成本为核心的财务分析系统。依靠现有的信息化先进手段，采用较为科学的计算机管理软件，保证财务管理部门可以随时了解财务会计信息、查询子企业资金成本的控制情况，提高国有企业总体资金使用效率。在流动成本方面，要加快应收账款的回收，在资金日益紧张的今天，国有企业要避免恶意欠款现象的发生，做到事先防范。

（三）建立有效的资金成本控制预算制度

1.加强资金成本控制预算管理意识。良好的运行环境是资金成本控制预算管理贯彻执行的保障，是充分发挥其作用的前提条件。国有企业要想加强资金成本控制预算管理，第一，企业负责人必须亲自抓，企业高层要全程参与和支持，只有加强认识，统一思想，才能在行动上自觉地完善资金成本控制预算管理的措施，实现企业的经营目标；第二，国有企业应树立全员参与意识，资金成本控制预算并非财务部门的专门职责，而是一个科学严密的体系，只有全员参与，成本预算管理的推进才有可靠的基础，才能真正完成预算；第三，应加强管理人员的培训，可以和专业的财税培训机构合作，让本公司的管理人员定期去财税培训机构学习资金成本控制管理知识。

2.健全资金成本控制预算制度。在国有企业内部资金成本控制中，主要对成本项目中的大额成本项目进行预算控制。国有企业的人工成本在总成本中所占的比重相对较高，因此，需要建立完善的激励制度，定期分析人工成本，并与人工实现的利润挂钩，有效的成本控制能够充分发挥人工成本的价值。科学有效地对管理成本、财务成本、其他成本进行预算控制，并在控制期内及时地调整各成本间的预算额度，对预算指标进行合理的调整，可提高国有企业在部门间的成本使用效率，促使资金成本控制预算在国有企业内部控制中发挥重要的作用。

3.采用科学的资金成本控制预算方法。按照零基预算的要求，针对预算期的各项目开支，逐项分析其支出的必要性，以“成本效益”为原则，把国有企业的资源配置到最合理的地方；在预算的灵活性上，可借助弹性预算方法，将客观条件的变化及时反映到预算中来，使预算的适应性更强；把国有企业的活动作为控制预算的依据，从而要求国有企业合理规划未来的作业活动，使预算的控制更真实可靠。建立日常预算监控指标台账，针对薄弱环节采取相关措施，充分发挥资金成本控制预算管理的监控作用。

（作者单位为南昌物资集团有限公司）