中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内市场钢材价格环比小幅上升

6月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为115.80点，环比上升1.51点，升幅为1.32%；比年初下降6.00点，降幅为4.93%；与上年同期相比上升14.77点，升幅为14.62%（见图1）。

图1 2017-2018年6月CSPI中国钢材价格指数走势图

1.板材价格升幅略高于长材

6月末，CSPI长材指数为119.50点，环比上升1.66点，升幅为1.41%；CSPI板材指数为114.74点，环比上升1.71点，升幅为1.51%，比长材高0.10个百分点；与去年同期相比，长材指数上升12.77点，升幅为11.96%；板材指数上升16.88点，升幅为17.25%（见图2、表1）。

图2 2017-2018年6月CSPI国内长材和板材价格指数走势图

2.主要钢材品种价格变动情况

6月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，高线和钢筋价格分别环比上升83元/吨和61元/吨；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板分别环比上升28元/吨、83元/吨、88元/吨和89元/吨；热轧无缝钢管价格环比上升16元/吨；角钢价格环比下降37元/吨（见表2）。

3.各周钢材价格指数变化情况

6月份，CSPI国内钢材价格综合指数先升后降，总体呈小幅波动走势。进入7月份以来，前3周价格小幅震荡上行（见表3）。

4.主要区域市场钢材价格均继续上升

据钢铁协会监测，6月份，全国六大区域市场价格均继续上升。其中：华东地区升幅较大，环比上升1.75%；西南地区升幅较小，环比上升0.68%；华北地区、东北地区、中南地区和西北地区分别上升1.30%、1.49%、1.10%和1.42%（见表4）。

二、国内市场钢材价格变化因素分析

1.用钢行业保持增长，钢材需求总体平稳

据国家统计局数据，1-6月份，国内生产总值（GDP）同比增长6.8%，其中二季度增长6.7%，连续第12个季度保持在6.7%-6.9%的区间；全国固定资产投资（不含农户）同比增长6.0%，增速比1-5月份回落0.1个百分点。其中制造业投资增长6.8%，增速提高1.6个百分点；全国房地产开发投资同比增长9.5%，增速比1-5月份回落0.5个百分点。其中房屋新开工面积增长11.8%，增速提高1个百分点；6月份，规模以上工业增加值同比增长6.0%，比5月份增速回落0.8个百分点。其中通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、电气机械和器材制造业、计算机通信和其他电子设备制造业以及电力热力生产和供应业分别增长6.8%、11.5%、14.0%、3.8%、10.9%和9.3%%。从总体情况看，国民经济继续保持总体平稳、稳中向好态势，主要用钢行业保持增长，钢材需求相对平稳。

表1 CSPI中国钢材价格指数变化情况表

表2 主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表3 CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

表4 CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

2.钢铁产能释放保持高水平，钢材供给量持续增长

据国家统计局数据，6月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为6588万吨、8020万吨和9551万吨，分别同比增长3.8%、75.%和7.2%；全国粗钢平均日产267.33万吨，再创历史新高，环比增长5.62万吨，增幅为2.15%；全国出口钢材694万吨，进口钢材104万吨，净出口钢材折合粗钢615万吨，环比增长3.0%；按日历天数计算，6月国内市场粗钢日均供给量为246.8万吨，环比增加3.7万吨，继续增长1.5%。

3.冶金焦及废钢价格继续上涨，进口铁矿石价格小幅上升

据钢铁协会监测，6月末，CIOPI进口铁矿石价格环比上升0.50美元/吨，升幅为0.98%；国产铁精矿价格保持平稳；炼焦煤价格环比下降15元/吨，降幅为0.98%；冶金焦和废钢价格环比分别上升246元/吨和35元/吨。从总体情况看，主要原燃材料价格总体处于高位（见表5）。

三、国际市场钢材价格由降转升

6月，CRU国际钢材综合价格指数为194.6点，环比上升0.6点，升幅为0.3%，环比由降转升；同比上升39.5点，升幅为25.5%（见图3、表6）。

图3 2017-2018年6月CRU国际钢材综合价格指数走势图

1.长材价格由降转升，板材价格继续上升

6月，CRU长材指数为195.5点，环比上升0.8点，升幅为0.4%，环比由降转升；CRU板材指数为194.2点，环比上升0.5点，升幅为0.3%，升幅较上月加大0.2个百分点；与上年同期相比，CRU长材指数上升37.1点，升幅为23.4%；CRU板材指数上升40.8点，升幅为26.6%（见图4）。

图4 2017-2018年6月CRU国际长材和板材价格指数走势图

2.北美继续上升，欧洲继续下降，亚洲由降转升

（1）北美市场

6月，CRU北美钢材价格指数为222.9点，环比上升0.6点，升幅为0.3%，升幅较上月收窄1.3个百分点。6月份，美国制造业PMI为60.2%，环比上升1.5个百分点，其中：新订单指数上下降0.2个百分点，库存指数上升0.6个百分点；6月末，美国粗钢产能利用率76.0%，环比下降0.3个百分点。受美国关税措施影响，本月美国市场冷轧带卷和热浸镀锌板价格有所下降，型钢价格保持平稳，其他品种钢材价格继续上升（见表7）。

表5 主要原燃材料价格变化情况表

表6 CRU国际钢材价格指数变化表

（2）欧洲市场

6月，CRU欧洲钢材价格指数为190.6点，环比下降3.1点，降幅为1.6%，较上月收窄0.1个百分点。6月份，欧元区制造业PMI为54.9%，环比下降0.6个百分点。其中德国、法国制造业PMI分别为55.9%和53.1%，分别环比下降1.0和1.3个百分点。本月德国市场钢材价格继续下降，其中长材价格降幅较大，板带材降幅相对较小（见表8）。

（3）亚洲市场

6月，CRU亚洲钢材价格指数为180.2点，环比上升2.6点，升幅为1.5%，环比由降转升。6月份，日本制造业PMI为53.0%，环比上升0.2个百分点；韩国制造业PMI为49.8%，环比上升0.9个百分点；中国制造业PMI为51.5%，环比下降0.4个百分点。本月远东市场钢材价格均有所上升（见表9）。

四、后期钢材市场价格走势分析

1.国民经济平稳较快发展，钢材需求有望保持稳定

今年以来，世界经济保持复苏态势，我国经济也保持了稳定发展态势。据国际货币基金组织（IMF)7月发布的《世界经济展望》中预测，2018年全球经济将增长3.9%，较上年增速提高0.2个百分点；世界银行（World Bank）6月发布《全球经济展望》中预测，2018年全球经济将增长3.1%，与上年增速持平。从国内形势看，上半年制造业投资增长6.8%，增速比去年同期提高了1.3个百分点；全国房地产开发投资同比增长9.7%，增速比去年同期提高了1.2个百分点；基础设施投资增长7.3%，尽管增速比去年同期回落13.8个百分点，但仍有巨大的投资空间和潜力；汽车产量增长4.2%，船舶手持订单量增长9.9%。总体来看，后期钢材需求有望保持平稳。

2.钢铁生产保持高水平，贸易摩擦影响后市预期

表7 美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

表8 德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

表9 远东市场钢材到岸价格变化情况表 美元/吨

表10 全国主要市场钢材社会库存量变化情况表 万吨

下半年钢铁行业供给侧结构性改革将继续推进，从国内情况看，上半年粗钢产能加快释放，产量连创历史新高。为巩固去产能成果，国家将加大力度严控新增产能和严防“地条钢”死灰复燃。从国际形势看，受美国实施贸易反制措施影响，以及欧盟、东南亚国家发起的反倾销措施，一方面将使我国钢材出口面临较大压力，另一方面对国内钢铁需求及价格预期造成负面影响。总体来看，后期市场钢材价格难以大幅上涨，将呈小幅波动走势。

3.钢材库存持续下降，后期市场压力减弱

据统计，6月末，钢材社会库存环比下降9.54%。7月份以来，钢材库存继续下降，至7月13日降至998万吨，比3月末最高点累计下降801万吨，降幅为44.52%；但比年初水平仍增加了204万吨，增幅为25.70%；与上年同期相比增加75万吨，同比增长8.09%。钢材库存持续回落，后期市场压力有所减弱（见表10）。

4.后期市场需要关注的主要问题

一是钢铁产能释放加快，不利于改善供需形势。6月份，全国粗钢日产267.33万吨，再创历史新高，同比增长8.9%。钢铁产能释放保持高水平，不利于国内市场供需平衡。钢铁企业应全面分析市场需求变化，合理安排生产节奏，加强自律，维护行业平稳运行。

二是冶金焦、废钢价格持续上涨，不利于企业降本增效。截止6月末，冶金焦价格连续两个月上涨，累计上涨509元/吨；废钢价格连续三个月上涨，累计上涨183元/吨。冶金焦和废钢价格上涨对企业带来减利影响，不利于企业降本增效。

三是中美贸易摩擦升级，后期出口仍面临较大压力。受中美贸易摩擦升级、贸易环境恶化影响，下半年钢材出口形势仍不乐观。钢铁企业应针对可能出现的不利局面提前做好准备，在深入分析市场的基础上，努力保持适当的国际市场份额。