郑沈玉 刘拾辉

摘 要：审计委员会作为股东与董事会、内审部门与外审机构之间的“桥梁”，对保障内控信息及时披露举足轻重。本文基于2015年沪深两市A股主板上市公司的相关数据，实证检验审计委员会特征对内部控制缺陷披露的影响。研究发现：高管任职抑制了内部控制缺陷问题的披露；女性任职比例对内部控制缺陷披露的影响很小；独立性与内部控制缺陷披露正相关；专业性与内部控制缺陷披露负相关。

关键词：审计委员会；任职；独立性；专业性；内部控制缺陷

一、引言

近年来，随着经济市场的快速发展，企业舞弊事件频频发生，如：皖江物流财务舞弊案，公司2013年每年虚增收入超过45个亿、虚报利润数额在2亿以上，并不乏其他的舞弊行为。诚然，在这些财务舞弊事件中，会计师事务所责无旁贷，但是从企业内部来看，企业发生舞弊一定程度上反映出公司内部治理的缺陷，故审计委员会对财务信息的披露承担着不可推卸的责任。在理论界，大多数学者的研究结果都肯定了审计委员会的重要性。然而，由于内部控制存在缺陷的迹象主要是由高管舞弊和委员会缺失职业道德引起的，故本文将高管与女性人员任职以及独立性、专业性作为审计委员会特征与内部控制缺陷披露关系的研究方向。

二、研究假设

1.審计委员会中高管任职与内部控制缺陷披露的假设

内部控制基本规范中对高管担任审计委员会委员没有做出明确的规定，而上交所指引中也仅是规定了审计委员会任高管人数不得超过人员总数的1/2，因此不乏高管人员担任审计委员会成员的现象，审计委员会的履职在某种程度上受到管理层的制约。黄娟（2017）在研究中表明企业对外披露的内控信息受到管理层权力的影响，尤其是当发现内控缺陷时，管理层更加不愿意披露与内控有关的信息。基于此，提出假设1：

H1：若审计委员会委员中包括高管层人员，企业倾向于不披露内部控制缺陷。

2.审计委员会中女性任职比例与内部控制缺陷披露的假设

对于性别角色与内部控制缺陷披露关系的研究经历了一个很长的时期，随着女性地位的提高，对女性任职的研究也受到了学术界众多学者的关注。学者向锐（2016）认为：女性领导者在工作中具有更高的道德感，同时，女性在工作时更加谨慎、追求更稳定的工作节奏、愿意承担更小的风险、更加易于情绪化的工作。因此，当审计委员会中存在女性成员占比较大时，可能会为了避免风险而延迟披露或不披露内部控制缺陷的信息。基于此，提出假设2：

H2：审计委员会中女性委员比例高会抑制内部控制缺陷的披露。

3.审计委员会专业性对内部控制缺陷披露的假设

专业性人才在各行各业中都被普遍需要，任何组织机构都不能缺少专业人才的存在。审计委员会除了需要擅长与内外审计机构顺畅沟通，还必须具备审阅财务报表并对其发表审计意见的能力。在已有研究中，绝大部分学者的研究结论倾向于专业性起积极作用这一观点，表明审计委员会越专业，越能及时发现并修复内部控制缺陷，越能保证企业内部控制的有效性，降低内控缺陷的披露，增强企业的内控有效性（Krishnan，2005；刘怡芳，2014）。基于此，提出假设3：

H3：具有财务背景人员的比例与企业内部控制缺陷披露负相关。

4.审计委员会独立性对内部控制缺陷披露的假设

我国内控指引中明确了审计委员会中独立董事的重要作用，他们必须占据大多数，国内外的诸多学者也肯定了独立董事比例高是高质量审计委员会不可或缺的因素（Krishnan，2005；邓晓岚，2014等）。因此，理论界学者认为审计委员会独立性越高，履行职责的空间越大，越能更加客观自主的进行决策，从而传递出来的信息更加真实可靠，越能披露企业的内控缺陷。基于此，提出假设4：

H4：披露内部控制缺陷的公司审计委员会具有更高的独立性。

三、研究设计

1.样本及数据来源

内控缺陷在2014年财政部、证监会发布21号文后正式进入强制性披露时期，本文在此背景下，选取2015年沪深两市A股主板内控有缺陷的上市公司作为研究样本，经过筛选和剔除异常值后，最终得到498家有效样本量。

数据来源于国泰安信息数据库、巨潮资讯网上披露的年报手工整理所得、内部控制自我评价报告以及内部审计报告。

2.Logistic回归模型构建

由于本文的因变量内部控制缺陷披露为虚拟变量，且本文研究的内容为对内控缺陷披露的影响因素，符合logistic回归模型，因此使用logistic回归模型进行实证分析。借鉴Krishnan（2005）的研究成果，建立如下回归模型（1）：

其中，β0是常数，表示变量，ε表示误差项。

3.变量定义

本文研究的是审计委员会特征对内控缺陷披露的影响，因变量为内控缺陷披露。自变量为审计委员会任职和职业道德两大特征。在衡量审计委员会的特征上，主要选取四个指标，即高管任职、女性任职比例、专业性和独立性。

四、实证分析

本文运用Stata14.0统计分析软件，分别从描述性分析、相关性分析、回归分析等多方面实证检验研究假设，最后对得出的结果进行分类别讨论。

1.描述性分析

从描述性分析结果可以看出，在自变量中：高管任职（CEXE）为虚拟变量，最大值为1，最小值为0。女性成员任职的比例（CFEM）最大值为0.4，最小值为0，表明在样本公司审计委员会的组成中女性任职比例较小。审计委员会专业性（CEXP）最大值为0.66，最小值为0。审计委员会独立性（CIND）最大值为0.8，最小值为0.25，结果表明，样本公司的审计委员会由独立董事组成。

2.相关性分析

各变量的相关性分析结果如下：CEXP、CEXE、CFEM、CIND的相关系数分别为：-0.119*、-0.128*、0.049、0.190*。其中CIND、CEXP、CEXE都在5%的显著性水平上通过了Pearson检验，说明与因变量ICW显著相关。CFEM与因变量ICW不存在显著关系。

3.二元Logistic回归分析

由回归分析结果可知，F值为6.320，说明模型整体通过检验。CEXE相关系数为-0.1499，在5%显著性水平上通过了检验。假设1a成立。CFEM系數为-0.0002，没有通过显著性检验，假设1b不成立。CEXP系数为-0.0976，在10%显著性水平下通过了检验，假设2a成立。CIND系数为0.0034，在5%显著性水平下通过了检验，假设2b成立。

综上所述，本文提出的四个假设通过三个通过，一个未通过，一个未通过的假设与本文预期相反。

五、研究结论

本文主要的结论如下：高管任职会抑制企业内部控制缺陷披露，尤其是当企业存在内部控制重大缺陷时，高管任职会进一步加强这种抑制作用。另外，审计委员会具备较高的独立性会保证企业内控缺陷信息的披露，同时，其专业性越强，在工作中越能及时发现并纠正内部控制缺陷问题，从而降低披露缺陷的可能性。由于本文选取的女性任职比例指标中，女性是针对大部分审计委员会的女性成员，其对内部控制缺陷披露不显著相关，故可在今后注重研究女性高管任职与内控缺陷披露的关系。

参考文献：

[1]黄娟，张佩佩.管理层权力、内部控制信息披露质量与企业绩效[J].南京审计大学学报，2017（02）：1-10.

[2]向锐，秦梦.审计委员会女性董事、事务所声誉与审计定价[J].会计与经济研究，2016（11）：71-90.

[3]刘怡芳.审计委员会特征对内部控制有效性的影响[J].财会通讯，2014（12）：13-15.

[4]邓晓岚，陈运森，陈栋.审计委员会与薪酬委员会委员交叠任职、盈余管理与经理人薪酬[J].审计研究，2014（6）：83-91.

[5]Krishnan J. Audit committee quality and internal control：An empirical analysis[J].The Accounting Review，2005（80）：649-675.

作者简介：郑沈玉（1994- ），女，河南鹿邑人，硕士研究生，研究方向：会计学；刘拾辉，（1991- ），女，湖南娄底人，西安财经学院审计学硕士，深圳迪博企业风险管理技术有限公司咨询顾问，研究方向：内部审计与风险管理