李曦雯 薛雅

【摘要】在我国互联网金融模式飞速发展的推动下，直销银行成为我国各大商业银行争相发展的新式金融业态，也成为纯线上金融交易的主要平台。所谓直销银行，是指在互联网背景下应运而生的一种新型银行运作形式。这类新式银行不发放实体银行卡，也没有营业网点，客户是通过移动手机、电脑、电子邮件等网络通讯工具取得银行服务，因不产生网点经营费用，直销银行能为客户提供更低的存贷款价格和手续费。民生银行作为国内首家直销银行于2014年正式上线后，短短四年时间，我国直销银行市场规模已逾100家。纵观我国银行发展历程，直销银行是商业银行在互联网金融改革和创新的必然产物。而互联网金融的创新性和特殊性，是导致直销银行无法及时有效规避金融风险的直接原因，所以，建设一套完备的直销银行风险防控制度，是保障直销银行服务质量的必要诉求，这一问题已成为监管部门和整个社会高度关注的问题。

【关键词】互联网 直销银行 风险防范

一、案例背景

随着互联网的产生和发展，传统银行遭遇到很大的挑战，处于内忧外患之下的传统商业银行需要适时改变，以下是传统银行面临的主要挑战也是促使直销银行产生的主要原因：一是由于受到2007年到2009年经济危机的延续影响，我国经济状况持续放缓，间接的导致银行的不良贷款率上升，我国各季度不同类型银行的不良率连续上涨。二是随着我国金融体制改革的不斷深化和社会经济的不断发展，金融脱媒现象加速显现，使我国商业银行面临巨大冲击和挑战。3.传统商业银行受到了来自互联网的巨大冲击。由于以上原因，于2013年直销银行在我国萌芽即由北京银行与荷兰ING集团合作推出北京银行直销银行是第一家直销银行。目前，我国直销银行数量已达113家，而所面临的主要问题是：国内大多数直销银行为银行下属二级部门，没有独立经营牌照即多数直销银行尚无独立法人资格。针对这一特殊现象，我国第一家拥有独立法人资格的直销银行——百信银行，于2017年11月18日在北京市朝阳区正式开业。

二、案例分析

百信银行是由中信银行股份有限公司与福建百度博瑞网络科技有限公司在2015年11月18日联合发起，历经三年的筹备于2017年11月18日在北京市朝阳区正式开业。百信银行作为金融创新的新产品，它的业务本质是建立在电子账户平台和支付平台上的非面对面业务，寻求新的经营模式和金融创新发展，线上业务自开办几年以来呈爆发式增长，但由于大量民营资本涌入银行，直销银行的存贷款、理财等业务被拓展，其潜在的风险也越来越突出。以百信银行为例，直销银行背后的风险主要可以分为三个层面。

一是技术层面的风险。百信银行是典型的互联网下的银行模式，因而技术风险成为直销银行最基本的风险。从技术层面风险分析主要可以分为两点：一是直销银行系统安全风险。我国商业银行为了加速直销银行上线，筹措时间和过程较为仓促，系统安全会存在漏洞。由于百信银行正式运营不久，限于其自身的不成熟，无法定期开展常规性系统测试。第二个风险是系统建设不完善。大部分直销银行客户端系统安全系数较低；客户仅凭账号、交易密码即可完成所有登陆，威胁客户信息安全。

二是面临业务层面的风险。这一层面中最常见的是信用风险。像百信银行这样脱实就虚的金融平台交易会加剧信用风险发生的可能，尤其在办理信用贷款业务时信用风险大概率无法避免。第二就是流动性风险。百信银行的即时赎回理财业务，使其负债与资产期限错配，当出现该产品的同时巨额赎回，会引发流动性风险等一系列连锁反应。第三是声誉风险，百信银行一旦发生风险事件后受到舆论攻击时，则可能面临舆情风险。声誉风险会使客户对银行的信心产生动摇，可能会引发抛售、挤兑风险，直至给整个直销银行业造成巨大的损失。最后，由于互联网信息传播范围广、速度快的特征，在某种程度上讲，如果万一发生声誉风险，一般都是不可逆转的。另外在这一层面上通常也包括其他风险，比如汇率风险、利率风险等等。

第三是合规层的风险。百信银行从开业至今即将进入业务渠道拓宽和战略布局时期，首先会考虑的问题将是利益诉求。百信银行作为国内第一家独立法人资格的直销银行属于互联网金融时代的一次主动变革，无论其战略目标是应对同业竞争，还是在互联网金融市场中求生存，都要通过合规层面的风险和考验。首先，我国直销银行监管层面的法律法规不完善，对直销银行法律法规体系的建设相对不成熟，无法满足其在业务合规层面的需求。另一方面，很多商业银行旗下的二级部分的直销银行“自行其是”，违法违规经营。在银行产品销售过程中，未充分为客户揭示潜在风险，有时候甚至会误导客户购买产品或者存在虚假营销现象，亦或利用监管真空，不严格履行监管规定。最后就是客户证件留存环节要求降低。由于百信银行纯线上业务的特征，导致客户身份证件等信息的留存工作受到挑战，在这一方面，百信银行的系统规划设计显得不是很完备。

三、案例启示

通过对百信银行背后潜在风险因素的种种分析，对整个直销银行加大金融风险管理与防范措施迫在眉睫。主要提出三点建议：第一对直销银行的监管力度必须从严，从合规层面和业务层面进行规范化治理。不光只是从严监管，同时必须要参考国外先进监管理念并与我国银行业实际情况相结合，融入互联网金融特质，建设对直销银行及互联网金融业态的监控体系。应由银监会牵头，其它监管们依从，各大商业银行、互联网金融公司等金融机构主动配合，促进互联网金融行业信用体系的完善，早日取得与央行征信体系互联，也为互联网金融发展提供信用数据支持。其次是加快直销银行相关法律建设进程，有效规避合规层风险。我国相关监管部门必须加快立法进程，颁布详细的法律法规，使直销银行的运营规范化，此外，必须巩固对直销银行的合规性检验，对于出现违法违规行为予以纠正或处罚。第三要对创新科技制度进行完善，防范技术层面的风险。监管部门要保持对互联网和计算机信息技术发展动向高度敏感性，推出对直销银行信息系统所应用的技术标准，并且定期更新。同时监管部门要充分掌握直销银行系统的运行状况，对于潜在技术风险做出警告和督促整改，另一方面应多培养具备互联网金融知识监管人才，打造高素质、高技术的团队，以保证监管部门履职的及时有效，以推动直销银行的稳固繁荣发展。

参考文献

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