曹苏敏

摘要：近年来，进行财务造假舞弊的上市公司众多，方法层出不穷。如何在合理保证的前提下出具正确审计意见的报告，是审计师审计审视上市公司财务报表的目标和责任。有效地审计出上市公司的重大错报成为了出具报告的关键点。

关键词：关联交易；风险评估；风险应对

一、案情简介

2011年12月，A药业曾与某科技有限公司签署协议，将全资子公司A保健品有限公司，A铁皮石斛有限公司以1500万元的价格转让给某科技有限公司。

2012年3月，总经理朱某私下与交易对方签署的《补充协议》并未报董事会，股东大会批准通过，公司知道4个月后才知情并披露，此舉违反了上市公司信息披露方面的相关规定。

2012年8月31日，A药业收到中国证券监督管理委员会调查通知书，因A药业涉嫌违反证券法律法规，中国证券监督管理委员会决定对天目药业立案调查。

2012年10月9日，A药业宣布，公司于11月6日收到证监会下发的《行政处罚事先通告书》。

二、风险评估一了解被审计单位及其环境

（一）行业状况

所处行业的市场和竞争情况如下：

（1）A药业的行业和市场排名

2011年A药业近一年涨跌幅行业内排名第21，强于上证指数。

（2）A药业规模排名

2011年末A药业流通市值13.63亿位居行业117位。同期公司规模最大的是云南白药，市值为400.02亿位居第一；恒瑞医药以公司市值319.55亿位居第二；康美药业和天士力分别以278.18和221.03位居第三和第四。

（3）A药业估值水平排名

2011年，市盈率排在第一位的是浙江药业，市盈率为10.5，排在第二位的是海翔药业，市盈率为10.74，A药业同期与与同行业相比市盈率为47.95，公司2011年净利润为正。

（二）被审计单位的性质

1.所有权结构

第一大股东为某现代联合投资有限公司，持股比例22.47%，其次分别是某华铭投资有限公司，持股比例9.85%；某恒毅投资发展有限公司，持股比例7.74%；某印象燕子口种植养殖有限责任公司，持股比例3.04%；肖某，持股比例3.04%。

2.财务报告

2011年，公司实现营业利润30，142，733.33元，利润总额32，051，849.54元，归属于上市公司股东的净利润是26，439，207.05元，但是我们看到扣除非日常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为-4，441，048.84元，这说明公司的主营业务经营状况要靠非日常性损益来扭亏为盈，从经营活动产生的现金流量净额为-6，492，440.25元就可以得到证实。

公司营业总收入为277，265，339.02元，较去年增加了18.37%，说明公司营业总收入提高幅度较大，然而根据上面分析，公司的营业总收入增长主要靠其他营业收入增长实现。

利润总额为32，051，849.54元，而上年为-7，956，513.67元。资产总额为357，836，385.18元，比上年增加11.9%，负债总额为174. 999，957.73元，较去年增加5.41%，说明公司总资产增长较快，并且总资产的增长速度大于总负债，但是资产增长主要靠所有者投入。

基本每股收益为0.22元，虽然去年为负，但是这并不是说公司的经营状况好转，这可以从扣除非日常性损益后的基本每股收益为-0.04元看出，这表明公司的主营业务仍毫无起色。

公司资产负债率48.90%较去年减少了-2.9%，很大程度是因为公司年末还款。

（三）被审计单位财务业绩的衡量和评价

1.从投资角度

（1）水平分析

A药业总资产2008年3.7亿，到2010年下降到3.2亿，虽然下降的不是很多，但是这可以看出公司的资产发展在走下路，但是我们看到2011年资产突然上涨到了近3.6亿，接近08年的水平，这是因为公司的销售增长幅度较大，大于成本的增长幅度，扩大了投资规模。

（2）资产结构分析

与2010年相比，长期股权投资由1万元增加到约1007万元，进行了较大规模的对外投资。其他各项资产没有发生很大变化，说明公司发展还是相对平稳的。

2.从筹资角度

（1）水平分析

2008年至2011年负债率一直在上升，而所有者权益比例却在08-10年连续三年下降，2011年终于开始有所上升。

（2）比率分析

a）资产负债率

2011年年末A药业的资产负债率为48.91%.2011年医药行业的资产负债率基本上都是低于50%，A药业有超过行业平均水平之势。

b）流动比率

A药业的流动比率基本上都是低于行业平均水平，而2010年到2011年，流动比率有所上升，说明公司短期偿债能力在好转。

三、风险评估一风险识别

（一）报表层次重大错报风险

1.管理者权力一手遮天

A药业股份有限公司的法人控股股东为某现代联合投资有限公司，其控制了A药业31.2%的股份，而杭州现代的股东是章某飞和章某萍，他们是兄妹关系，直至2009年，章某飞一直是A药业的董事长，他们之间的密切程度可见一斑，章某飞极有可能一人掌权，操纵公司。

2.管理者承受异常压力可能引发舞弊风险

A药业2009年和2010年连续亏损高达数千万，公司已经被ST了，要是第三年还是亏损的话，A药业就要被强制退市了，所以对于2011年的高额盈利我们不禁怀疑是A药业为避免强制退市的风险而进行了财务造假。

3.公司动荡

2008年除了公司二股东将所持公司股份悉数转让，公司频繁撤销之前投资项目外，公司副董事长兼总经理郑某辞职，核心高管频繁变更，不免让我们怀疑公司内部发生问题。

4.频繁跟换审计单位

2008年浙江天健东方会计师事务所有限公司出具保留意见；2009年天健会计师事务所有限公司出具保留意见加说明段；2010年信永中和会计师事务所有限公司出具有保留意見的审计报告；2011年华寅会计师事务所出具非标准无保留意见。

A药业频繁跟换会计师事务所不禁让我们怀疑该公司在财务问题上确实存在问题。A药业已经连续亏损两年，如果2011年继续亏损，则将被退市，A药业有动机在2011年进行盈余操纵并选择一个认可其盈余操纵行为的审计师。

（二）认定层次重大错报风险

1.关联方交易

从账面上看，入股A药业是某现代联合的这笔股权投资是失败之举。然而，通过对A药业2008年后关联交易进行分析，我们发现，账面上反映的很少，某现代联合投资A药业的根本目的是通过关联交易等方式不断地从上市公司输出资金，用来补充自身业务扩张所需资金。

从财务报告中我们可以看到，A与集团公司的商品采购2008年开始，但金额仅为18万，但2009年采购金额飞速上升到62万，这不免让我们对这业务产生怀疑。

从表中可看出，A药业每年都向关联公司提供大额资金。2008年提供4300万；2009年较少为475万；2010年该数额降为150万。这一部分资金流出在很大程度上影响了天目药业持续创造现金流的能力。A药业的控股股东2007年借入的资金，2008年仅偿还了7%；2008年借入的资金，2009年偿还了11.85%。尽管控股股东每年都有向A偿还所借的资金，但其占用天目经营性现金的数额巨大，这很大程度上就会导致天目资金周转不善，因此对2011年出现近三千万的净利润产生怀疑，可能存在造假。

2.勾结第三方

A药业控制人某现代联合2009年5月因为业绩未达目标将一部分股权出售给某恒毅投资以补偿其他股东。可在9月份，某恒毅投资将943.17万股股票以低于市场价4元左右的价格转让给某金帮贸易。而某金帮贸易才成立12天，并且其法人代表是章某飞的妹妹章某萍。

四、风险应对

（一）针对财务报表层次重大错报风险的总体应对

1.向项目组强调保持职业怀疑的必要性

2.分派更有经验或具有特殊技能的审计人员，或利用专家工作

3.提供更多地督导

4.在选择进一步审计程序时融入更多地不可预见的因素

（二）针对认定层次重大错报风险的进一步审计程序

1.对采购与付款交易实施实质性分析程序

根据对A药业的经营活动、贸易条件和行业惯例等的了解，并通过调查分析异常数据之间的关系来确定是否需要实施细节测试来获取进一步的审计证据。

2.对采购与付款交易进行细节测试

（1）从采购与付款交易记录中抽取样本检查支持性的订购单、商品验收单、发运凭证和发票，追踪至相关费用或资产账户和应付账款账户

（2）对采购交易、付款交易进行截止测试，检查这些交易是否计入正确的会计期间

3.检查主营业务收入的确认条件、方法是否符合企业会计准则。

4.实施实质性分析程序，分析不同财务数据之间以及财务数据与非财务数据之间是否有内在关系。

5.获取产品价格目录，抽查售价是否合规，关注销售给关联方或关系密切的重要客户的产品价格是否合理。

6.对应收账款进行函证。

参考文献：

[1]中国注册会计师协会.审计[M].经济科学出版社，2014.

[2]《A的子公司和财务报表怎么说》.东方财富网.2012.