汪和平

摘要：企业资产负债表作为企业财务报表的主要报表之一，资产负债表的要素指标直接反映着企业的经营状况，为企业的生产经营者和外部报表使用者提供有力的财务数据与财务指标依据，为企业的生产经营发挥着重要作用。

关键词：企业资产负债表；财务风险分析

一、引言

资产负债表是反映企业在某一特定日期（如月末、季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营活动的静态体现，根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡公式，依照一定的分类标准和一定的次序，将某一特定日期的资产、负债、所有者权益的具体项目予以适当的排列编制而成。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。它是一张揭示企业在一定时点财务状况的静态报表，其报表功能不仅为使企业内部管理者提供企业经营状况的分析，而且为需要报表信息的外部使用者在最短时间里了解企业的经营状况。

二、资产负债表的结构

资产负债表利用会计平衡原则，将企业符合会计原则的资产、负债、股东权益所涉及的会计科目规划为“资产”和“负债及所有者”两大区块，在经过分录、转账、分类账、试算、调整等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。

就报表基本结构组成而言，资产负债表主要包含了报表左边算式的资产部分，与右边算式的负债与股东权益部分。资产类的会计要素包括企业的生产经营业务数据，按照会计准则要求，通过财务业务系统的核算，经由正确的会计分录、稽核、结转等会计核算流程过程后，必然会使资产负债表的左右两边算式的总金额完全相同。而这个算式终其言就是资产金额总计=负债金额合计+股东权益金额合计。

（一）资产负债表资产要素

资产要素指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。资产要素按其流动性大小在资产负债表左边的资产会计要素主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货、固定资产、无形资产、商誉等科目。

（二）资产负债表负债类要素

负债，是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。负债的大小直接影响企业的财务风险，负债金额大会给企业带来较大的财务风险，负债金额小则企业财务风险小；资产负债比率一般保持在70%左右企业资产比较安全。负债类要素一般包括短期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付股利、其他应付款等会计科目。

（三）所有者权益要素

所有者权益是企业投资人对企业净资产的所有权。企业净资产等于企业全部资产减去全部负债后的余额。在企业资产负债表上主要科目要素包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。所有者权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。

三、资产负债表的风险分析

1、企业资产负债表中的资产风险分析

资产负债表中资产规模的大小直接影响着企业的经营风险，资产规模大表明企业资产雄厚，企业抗风险能力强；资产类科目列式在资产负债表左侧，根据资产的流动性不同可将资产分为流动性资产与非流动性资产，资产风险主要是资产因管理不善致使流失、损坏，非法侵占等风险的发生；本文流动性资产分析主要包括对货币资金、应收账款、存货等资产风险分析。

企业货币资金是企业发展的“血液”，是流动性最强，控制风险最高的资产，对企业货币资金的风险控制，主要是防止企业内部人员对资金的非法占有，资金体外循环等现象的发生，加强企业货币资金风险管控，企业首先建立健全的内部控制制度，做到不相容岗位分离，加强对业务控制点的监控，以及银企往来账的核对，规范日常报销及付款审批流程；企业内部建立审计部门，定期或不定期的对企业的生产经营活动进行过程审计，及时发现资金管理中的问题，并加以规范，减少或降低企业的货币风险控制。对企业应收账款风险控制，主要是防止应收账款发生坏账或呆账，给企业造成资金流失；应收账款回收速度慢，会造成企业资金流转不足，严重的情况下直接影响着企业的正常生产经营。企业应加强对应收账款的风险控制，加速企业资金回笼和流转，首先应建立单位与客户的业务合同台账管理，加强合同信用期管理，在合同信用期中对应收账款客户进行合理的计划催款，并根据客户的信誉度对客户进行信用等级划分，对负责清理应收账款人员进行绩效考核与激励机制，加快应收账款的回收，减少企业应收款存在的风险。企业存货的风险主要在于存货占用企业资金的风险，存货占用资金多，会影响企业的生产经营，持有较多的存货会增加企业存货的仓储费、保险费以及仓管人工费等，因此存货控制风险只要是使企业存货保持科学合理的库存量，以减少存货占用资金。由此，报表使用者特别是股权投资者及内部经营管理者在分析企业资产负债表时，应关注企业是否执行了物资采购需求计划，科学确定物资的订购时间和订购量，企業是否运用了ABC存货控制法，不断提高物资管理效率。此外，报表使用者还需要关注企业在对采购部门进行考核时，是否将存货供应与存货周转进行了有机结合，以有效地规避资金积压风险。

2、负债及所有者权益的风险分析

负债是债权人对企业资产提出的一种要求权，是企业承担的需要偿还的债务总额。在资产负债表中负债和资产一样都按照流动性大小进行排列，不同的是负债将流动性小的排列在前面。负债项目的流动性表明融资、偿债或者使用时间的长短。合理的资本结构即适当的负债金额，能促使企业生产经营保持良好的资金使用状态，既能保持企业合理的利息支出起到抵减应纳税所得额，从而产生效益作用，如企业本身资金不紧张时进行银行借款等短期负债，起到利息抵税作用；如果企业资金紧缺，企业急需生产经营资金时，企业进行发行债券等长期负债时，一般来说，企业负债结构，应结合企业自身现有资金流量状况来制定。如果目前资金紧张，需要负债融资，预计能很快的产生收入流入，则可以选择短期负债；反之，如果预计短期内不可能获得较多资金来偿债，如大项目固定资产投资需要大额资金流出，则使用长期负债，这样，企业可以避免短期负债到期时借新债还旧债的被动局面。一般来说，企业负债结构和行业状况有很大关系，对于流动资产较多的企业，短期负债比列可以高些；反之，长期资产占重比较大的企业，长期负债比例较高，一般企业的负债占资产比例即资产负债率控制在70%左右较为合理。

所有者权益是企业投资人对企业净资产的所有权，是企业资产扣除负债后的余额，其中包括投资者对企业的最初投入，以及资本公积、盈余公积和未分配利润。所有者权益一般为正数，如出现负数表明企业经营效益出现亏损，企业存在经营上的风险，应引起企业管理当局的高度重视，及时调整经营决策，施之正确的措施与方法。

企业负债与所有者权益风险，负债及所有者权益存在着到期能否及时偿债的风险，自上而下，偿还压力减少，财务风险减少。对负债及所有者权益风险进行分析可以从总量和结构两个方面进行分析，从而判断企业的保值增值情况。负债的总量加大，而所有者权益总额减少，会导致企业存在经营风险，企业应保持合理的负债，流动负债率、资产负债率、产权比率等指标可以衡量企业经营风险的大小；负债经营率是长期负债总额占所有者权益总额，其比率越大说明资金来源越大，一般在25%-30%之间比较合理；产权比率是负债占所有者权益的比重，产权比率大说明企业负债经营风险高，虽说也许会为企业带来高收益，但从稳健性原则出发，企业应降低这一指标，一般保持在1.2较为合理。

3、资产负债表总体风险的分析

从资产负债表左右恒等的平衡公式可以看出，企业要保持合理的生产经营风险，就要使企业的资产、负债和所有者权益三者保持合理的结构比例，确保企业资产安全以及经营保值增值。企业短期资产所需资金需要通过短期负债或长期负债来实现，而企业的长期资产所需资金由企业举借长期负债来筹集资金，企业所有者权益中的留存资金为企业发展提供自有资金支持，也是最可靠的资金来源。企业资产、负债、所有者权益结构合理，企业通过合理的负债和自有资金保障企业资产的安全，减少债务风险，从而实现企业最佳效益；如果企业资产、负债以及所有者权益结构不合理，企业对外背负高额债务，势必给企业带来较大的财务风险，导致企业经营风险加大，这就需要企业一方面控制好负债风险，一方面加大资产变现，确保企业生产经营所需资金。

四、结束语

企業资产负债表为企业经营者及外部报表使用者提供了有用的财务数据与财务信息，报表使用者可以通过对报表进行科学细致地静态比率分析，并结合财务利润表及现金流量表等财务报表，从中掌握企业目前经营状况和预测未来的发展趋势，监控企业经营风险，适时采取有效方法规避经营风险，为提高企业经营效益决策提供有力依据。

参考文献：

[1]朱广莹.对企业资产负债表的分析研究《经管视线》2011.07

[2]孙慧颖《教育财会研究》，2010，21（1）：59-63