余旭港

摘要：随着互联网的出现，金融信息化、透明化所致，国内外金融环境变化加快，金融行业的竞争呈现愈演愈烈之势。在互联网金融的背景下，银行、证券、保险、基金、信托下的投资门槛也越来越低。由于一些大型网络支付平台如支付宝、理财平台如蚂蚁聚宝的存在，人人理财，方便理财成为了现在中国社会的主旋律。而诸如此类的平台下，五花八门的理财产品推陈出新，具有比银行通常理财产品更低的门槛，更高的流动性甚至更高的回报率，对传统商业银行业带来巨大的冲击。因此，商业银行如何应对此次冲击，稳步提升经营绩效，将会成为我国银行业面临的非常重要的问题。

文章将基于SCP视角，以招商银行与民生银行为例，着重分析我国商业银行在此次冲击下所受到的影响以及各方应对的措施，并结合分析计量经济学中回归分析建立数学模型，旨在寻得较好的应对方法，希望为银行业未来发展方向提供微小建议。

关键词：互联网金融；SCP理论；商业银行；经营绩效

一、绪论

（一）研究背景

2014年起，以“余额宝”为代表的各“某某宝”类互联网理财产品的崛起第一次让中国的商业银行感到了危机。在互联网普及、手机支付普遍化的大背景下，作为随存随用的“余额宝”不仅拥有银行活期的灵活性与流动性，更远超银行活期利率。有一段时间“余额宝”的收益甚至赶上银行传统理财产品。息差降低，商业银行躺在家底上吃息差的业务模式将受到毁灭性打击.更加市场化的运作模式在不久的未来会对现有银行业格局完成优胜劣汰。在这样的金融大背景、互联网大环境下，中国商业银行该如何应对，便是文章要探讨并给出答案的问题。

（二）研究目的

具体来说，在互联网金融环境下基于SCP视角以招商、民生两所商业银行为例研究比较经营绩效的目的在于：

第一，以两家具有代表性、性质相似而发展方向有所不同的商业银行为例，具体探讨、分析其经营绩效的优劣，可从一定程度上反映出当下应对快速发展的全球金融市场、崛起的互联网金融比较具有优势的方向与方法，可为同质银行未来发展方向作一定参考。

第二，深挖发展方法背后的经济、金融原理，探究其规律.可为国家经济发展、金融业的进步起到重要实践指导价值。

第三，SCP理论由市场结构、市场行为、市场绩效三个基本部分和政府的公共政策组成。而结构、行为、绩效之间存在着因果关系。因此，为了获得理想的银行业绩效，我们将通过政府政策来调整和直接改善现银行业下一些不合理的市场结构，以求银行业的良好发展。

（三）研究方法

1.数据与理论相结合

文章将以SCP分析框架为基础，通过研究招商银行（600036）与民生（600016）的资产负债表，通过建立回归分析的数学模型用于分析在互联网金融背景下。影响其营业绩效的主要因素。再通过对主要影响因素的研究，结合SCP分析理论反向找到背后调整影响因素的国家政策或银行营业方针。

2.历史与现实相结合

想要研究银行现今甚至未来的发展状况。对过去的分析是必不可少的。文章在研究过程中，对银行的发展情况查阅了大量资料。从互联网金融的影响由弱逐渐到强，对银行业的银行作以对比分析。

二、基于SCP视角下的我国商业银行现状

（一）市场结构

在SCP分析框架下，市场结构、行为与绩效之间存在着非常密切的因果联系。简单来讲，就是结构决定行为，行为决定绩效的一个“传递链”。其中，市场结构就经常被定义为表现该市场的竞争激烈程度等市场特征。而决定市场结构的因素有三个：市场集中度、产品的差异化程度以及进入壁垒的高低。

市场集中度通常通过市场集中率（CR）来表现。市场集中率是指某一市场中排名靠前的几家企业的有关数值占整个市场的份额。

文章将取n=4以及n=8来作分析。

取CR4的原因是我国存在四大由国家直接管控的银行，即中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行以及中国银行。而取CR8的原因是因为包括了招商、民生两大文章要介绍的银行。

根据数据，银行业可以大致看作高集中寡占型。并且主要的四大银行占比达到64%，第5至第8名的商业银行所占市场份额仅达到20%。然而作为国家直接管控的四大国有银行，其性质比起盈利，可能更注重于对人民的服务。并且作为有雄厚实力的四大国行，其软硬件较为完备。网点遍布中国，并且对于线上APP的开发也做得比较到位，在互联网金融的冲击下也是屹立不倒，与第五名的招商银行也拉开了很大的体量差距。

作为国家经济金融血脉的银行业，其进入壁垒不可谓不高。

第一，绝对成本优势壁垒。在位银行与新进入市场的银行相比，其客户资源、人力资源不可不说是具有得天独厚的优势的。已经布置好的客户网络.对在位银行有持续输血。熟练的操作人员.拥有良好人际关系的营销人员以及有才能的管理人员，都是维持银行运作的必不可少的重要能力。对于新进入银行来说.首先要召集人员.这以后要开发新客户——相当于从在位银行手中抢夺客户资源，那么必然要付出更多来使得客户愿意與新银行建立关系。

第二，必要资本量壁垒。这指的是新银行进入所必需的资本投资。《商业银行法》第十三条规定：“设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。设立城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。”所以民营银行的发展实际上门槛是非常高的。

（二）市场行为

市场行为.指的是企业在考虑市场环境、供求关系以及其他竞争企业的前提下，所作出的决策行为。其中具体包括价格确定策略、产品以及广告策略、排挤竞争对手的行为等。在银行业中，由于产品属性的特殊性（货币），其价格即是利率。吸存的存款利率与放贷的贷款利率，以及金融产品的收益利率等。

在互联网金融的冲击下，传统银行的支付业务、借贷业务以及中间业务都受到了很大的影响。其中受到影响最大的是借贷業务中的存款业务。传统银行的吸存模式单一，而互联网金融平台上的理财产品都具有准入门槛低（甚至无门槛）、赎回相对灵活（当日并且在线上即可操作）以及较高的利率（2013年余额宝的利率甚至达到了4.5%的水平，与传统银行活期存款利率（0.3%）拉开了十倍乃至二十倍），那么理所当然。顾客更倾向于购买在线理财产品而不是将钱存到银行里。所以在互联网金融的背景下。银行现有的揽存方式过于单一并且竞争力很差。银行必须要对这个新的市场做出新的市场行为，改变自己的揽存方式，否则其生存空间将会越来越小。

（三）市场绩效

市场绩效，是指在一定的市场结构以及市场行为共同的作用下，经市场运行最后所形成的经济结果。这经济结果一般由可以通过市场规模、利润率、产业的配置率等来衡量呈现。本节将以招商银行与民生银行为例，对其企业的绩效进行统计、处理以及分析。

三、我国商业银行经营绩效影响因素实证分析——以招商银行与民生银行为例

笔者就现金及存放行业款、贷款及垫款、营业收入与净利润.将两家银行的数据做了离差处理并计算离差同招商银行各项数据的均值做了比值，得到一系列数据。

首先从总体来看，除了2009年招商银行的现金及存放行业款不及民生银行.其他数值都是远超民生银行的。作为总体体量差异不大的两家银行，其整体的发展状况一部分原因得益于国家的扶持。民生银行是民营银行，所以各种成本上的控制可能没有招商银行那么出色，并且向央行借款也相对较多。然而笔者了解到，民生银行的净资产收益率却是在上市商业银行中排名第二的（招商银行排名第五）.所以民生银行的方针：坚持民营企业的银行、小微企业的银行和高端客户的银行三个基本定位.以小微金融为突破口实际上走的是比较正确的。

而关键的问题在于，现阶段互联网金融做的也大多是小额的信贷，不会对商业银行的大额甚至超大额信贷产生很多影响。

再从2014年的数据可以看到，在民生银行受到余额宝为代表的互联网金融理财产品影响时，招商银行揽存能力不减，一下子甩开民生银行。这得益于其“科技立行”的理念。招商银行是中国银行圈内最早接触互联网金融的一家，并借此成为了早期互联网金融业务的领军人。2013年，招商银行便成立了全新概念的国内首家“微信银行”，敢为人先，试行成功后为客户带来了前所未有的便利。

四、总结与建议

综上所述，招商银行不论从贷款量、净利润来讲，都在一步步与民生银行拉开距离。并且每一年拉开的距离都在变大。从两支股票的股价涨跌情况也可以看出，招商银行整体的发展情况优于民营银行，而民营银行的净资产收益率经常高于招商银行，说明其虽市值、体量的发育不及招商银行。但每股都能带来较为不错的收益。

以两家银行不同的发展重心，联系互联网金融的背景。笔者给出以下几个建议：

第一.针对互联网金融的冲击，各家银行应当加速网上银行的建设与完善。现在的社会主流人群对于手机的依赖性越来越强.所以不仅要加速网上银行的建设.更要抓紧移动端APP的开发与调试。同等利率水平下，一个让客户使用起来便利、舒心的APP可以大大增加用户的黏性。试问，谁愿意去用一个天天崩溃闪退，关键时候掉链子的银行的APP呢？与此同时。网上银行、移动端的安全性要纳入最重要事件当中，毕竟安全必然是老百姓的第一考量。并且网络的接入比起物理网点的建设，成本较低，从而可以提高利润率。

第二，说现在是服务为王的时代一点也不错。针对差异化服务实际上各家银行早已有做出行动.如设立贵宾室等。但差异化服务的提升不应该止步于此。现今人们物质生活日渐丰富，由马斯洛需求原理我们可以知道，会更追求精神层次的享受。所以社会上会出现如此之多的“定制化”，给客户、消费者带来心理上的尊重与身份上的认可。大多实体银行现在还是以银行自身为中心，反观互联网金融机构，大多是以客户为中心，很大程度上能够满足客户“Anytime，Any-where，Anyway”的三A体验。银行若是能抓住客户被需要被特别对待的心理，那么必然是会有很大好处的。

第三，要完善网上融资平台。这两年的P2P虽然出现许多丑闻与打击，但还是十分火热。如果各银行能够完善自己的信用评级制度，降低坏账率，再结合自己多年的客户数据，还是能够在P2P市场上分一块蛋糕的。