耿国录

（齐鲁工业大学，山东 济南 250000）

一、引言

当前我国中小企业约占全国企业总数的97%，提供了大量的就业岗位，在国民经济中具有重要的地位。中小企业能够支持实体经济健康持续发展，创造充足的就业机会，在全世界范围内都受到各国政府的高度重视。然而影响中小企业发展的关键因素是筹资问题，金融服务的本源是服务实体经济，社会价值的创造只能依靠实体经济，金融不服务实体经济最终将走向灭亡。不忘初心，方得始终。而实体经济中大多数的企业是中小企业。因此，当下中小企业所面临的融资困境需由我国的金融体系来解决。

二、金融机构对中小企业金融服务的现状

（一）融资现状

中小企业融资方式分内源融资和外源融资。总体来说，目前我国中小企业的融资现状是内源融资不足，外源融资单一。

1.内源融资不足。内源融资是企业经营过程中形成的留存收益，其使用成本小，风险低，是中小企业最理想的融资方式。但由于中小企业大部分自身规模较小，生产能力较弱，资本增值的能力低，在短时间内很难创造出企业所需的资金，与中小企业资金“短、小、频、急”的资金需求特点不匹配，导致内源融资能力的不足较为突出。

2.外源融资单一。伴随着我国对中小企业的重视，企业外源融资的渠道也不断的拓宽，比如银行贷款、资本市场发行股票和债权、民间金融贷款和互联网金融等等。但是由于中小企业规模小、生产能力低下、经营信息不透明等特点，再加上外部融资渠道发展不够成熟，目前企业的外源融资还是以银行贷款为主，其他融资方式只适合少部分的中小企业，总体来说渠道单一的特点明显，外部融资还是比较困难的。

（二）金融机构的服务现状

目前，我国银行业服务中小企业融资的特征比较突出，因此本文以银行业为研究对象分析我国金融机构的服务现状。

1.对于中小企业的融资服务，银行业呈现出大小银行错位竞争的现象。商业银行的金融服务在传统融资理论方面呈现出“大小分工”的特点，也就是大银行在大型企业服务领域存在优势，小银行在服务中小企业方面具有优势。但是随着近年的不断研究，对“大小分工”的传统观点提出了质疑。大型银行也可以为中小企业提供更好的融资服务，大银行多元化的交易型贷款和集权化的组织结构在一定程度上也是具有优势的。目前的服务呈现出错位竞争的现象，小银行由于自身规模的限制，只能将服务定位于中小企业尤其是小微企业。大型银行对于中小企业发展的意义也非常重要，虽然中小企业贷款所占比例小，但是大型银行由于规模大，资金雄厚，在绝对量上也是远远高于小型商业银行对中小企业贷款的总量。因此，银行对中小企业金融服务的特点呈现出大银行贷款余额绝对量上领先，小银行在服务效率上具有优势，在贷款余额的相对量上占据优势，共同为中小企业提供金融服务。

2.商业银行零售化成为趋势。近年来，国家对中小企业的发展现状高度重视，并且出台了一系列相关扶持政策。与此同时，各大商业银行也意识到服务中小企业这一业务的未来发展潜力。在政策的激励下，已有部分商业银行开始降低企业贷款成本，提高审批效率，通过将贷款的审批权下放来克服大型银行层级化程度高、组织结构复杂带来的审批效率低下问题。也有部分商业银行直接将服务中小企业定为成自己的战略目标，将各支行作为零售网点来重点服务个人贷款和小微企业，随着“商贷通”的推广，中小微企业金融服务零售化成为商业银行为中小企业提供金融服务的一大趋势。

三、中小企业金融服务存在问题的原因

（一）中小企业自身的因素

首先，我国中小企业规模小、生产能力不强、缺乏可供抵押的资产，尤其是初创期的企业，其特点更为明显。而银行更加倾向服务于有抵押品的、风险小的、投资收益稳定的大型企业。其次，中小企业的财务信息不透明且混乱，所披露的财务信息真实度低，外界投资者很难从中获得真实有效的决策信息。最后，缺乏科学有效的筹资计划。我国的中小企业大部分处在初创期，发展速度较快，企业资金的需求特点是“短、小、频、急”。在某些特殊的情况下会出现盲目融资的现象，或者是在急需资金的时候，才考虑到融资问题，严重的缺乏融资的规划和预测，这样不仅会使得融资的成本增加，而且还会给融资带来风险。

（二）金融机构的因素

金融机构作为独立的市场主体，其最终的目的也是实现盈利。金融机构在为企业提供融资服务时，是从本身的利益为出发点的。大型金融机构更加倾向于经营良好的大型企业，对于那些风险偏大的中小企业，其信贷配给很少。即便能够获得贷款，但是由于复杂的贷款流程，也不会及时的满足中小企业的资金需求，小型金融机构由于自身规模的限制，只能服务于中小企业。但是对于风险高的中小企业，在获得企业真实信息方面所需的成本便会增大，同样金融机构所要求的风险回报也会加大。因此，使得中小企业融资难、融资贵等问题普遍存在。

（三）外界环境的因素

针对中小企业的法律法规不健全，政府监管不严格，没能进行有效的扶持；中小企业的担保体系不够完善，风险转移机制没有建立，损失分担以及补偿机制没有形成，大部分的担保机构都是以盈利为目的的，风险与收益问题得不到有效处理，担保能力普遍很弱；没有建立统一的征信体系，中小企业融资的关键问题是信息不对称、企业信用程度偏低，银行在获取中小企业真实信息时需消耗大量的成本用以确保风险的可控性，因此增加了融资的成本。

四、缓解中小企业融资困境的对策分析

要解决中小企业融资问题，那么我国金融体系的服务就需要根据中小企业所固有的特点做出相应的改变，使其服务能够满足中小企业的发展。目前，因为我国中小企业融资渠道主要还是以银行贷款为主，所以，根据这一特点本文提出了以下几点相应的建议：

（一）大型商业银行应当发挥自身的规模优势服务中小企业

大型商业银行的主要服务对象是大型企业，大银行在收集和处理企业“硬”信息方面具有优势，但随着中小企业的重要性日渐突出，很多大银行将战略目标定位在了中小企业市场。因此，大银行服务中小企业，首先，应该重视中小企业的融资问题，将战略目标转移到中小企业市场。其次，由于大银行的内部组织结构复杂，层级化程度高，流程冗杂，阻碍了中小企业的融资效率，因此，大银行可以通过设立专门的中小企业贷款服务机构，简化贷款流程，提高融资效率。最后，大银行应该利用优势加快供应链金融的发展。大银行应依靠其庞大的网络渠道和自身的品牌效应，利用强大的硬件优势和信息处理能力，通过创新技术手段、发展多元化交易型贷款和创新金融工具来更好的服务中小企业。大银行在为大企业服务的过程中，可以接触到大企业上下游的诸多中小企业，在新的供应链融资模式下，大银行存在明显的优势。大银行可以围绕大企业为核心，将金融服务的范围扩展到大企业上下游的诸多中小企业。

（二）中小银行应发挥关系型贷款的优势来服务中小企业

信息不对称是影响中小企业融资的关键，而关系型贷款能够有效的解决银企之间的信息不对称。应该大力发展区域型中小银行，对于区域型的中小银行来说，由于自身规模限制，其主要服务对象是中小企业，中小银行应该与区域内的中小企业建立长期稳定的合作共赢的关系，能够成为某些高质量中小企业的主要服务银行，融资服务不是唯一的金融服务方式，中小银行应该相应的成立服务中小企业的其他部门，例如财务管理、战略指导、制度建设、支付结算等。为中小企业提供全面的、个性化的金融服务，使之成为一个较为正规的企业。中小银行在提供非贷款类金融服务时会收集到各种“软信息”，然后通过利用这些真实有效的信息，能够为中小企业提供科学准确的融资服务，能够降低银行的融资风险、道德风险和逆向选择，这种关系型贷款是解决信息不对称问题的一种有效途径。

（三）分散中小企业的贷款风险

银行不愿贷给中小企业资金的根本原因是风险与收益不相匹配。对于庞大的中小企业群体，若能找到分散风险的有效方法，那么该市场的利润前景是巨大的。应该尽快建立市场化的信用担保体系，由政府牵头组建公正合理的资信评级机构，同时引入保险的理念，积极寻找保险机构与之合作，建立合理的风险承担比例和损失分摊机制。

（四）银行机构创新

设立专门服务中小企业的分支银行，并建立科技金融服务平台，联合政府，风投、担保、保险、证券等各类金融机构，在关系型贷款方式的基础上共同开展中小企业融资服务，协同作业、现场办公力求全方面的、一站式的为中小企业提供金融服务。充分借助在科技和投资领域的专业优势，发展投贷联动业务，运用“股权+债权”的创新金融工具，解决中小企业风险与收益不匹配的问题。银行还应根据企业的个性融资需求提供个性化的金融产品，比如资金周转需求，开发新产品的需求等。

（五）利用互联网技术

在互联网金融的背景下，传统商业银行要积极利用互联网技术，打造金融+互联网的金融服务新模式。虽然互联网金融给传统金融带来了很大的冲击，但传统金融还是我国金融体系的中流砥柱。利用互联网技术能够缓解信息不对称的问题，互联网技术的一大优势就是大数据的收集和信息处理的能力。商业银行可以利用互联网技术对贷款申请企业的信用等级、盈利状况、预期经营状况进行大规模的分析，能够全面的分析出企业的风险状况。利用互联网技术，金融机构大大提升了收集和处理信息的能力，相应的也降低了中小企业的融资成本。