李平辉

（中国人民银行怒江州中心支行，云南 怒江 673199）

在扶贫攻坚大背景下，深入了解怒江州中小企业的融资情况及生产经营的基本情况，对破解中小企业融资难融资贵问题具有一定的参考价值和现实意义，为此，中国人民银行怒江州中心支行采取问卷调查与实地走访相结合的形式对辖内110家中小企业开展调查。

一、调查内容及样本情况

本次调查以填报调查问卷结合实地调查的形式进行从全州3158户中小微企业中共随机选取130家中小企业进行问卷调查。此次调查供发放问卷130份，回收问卷120份，其中有效问卷110份。调查样本覆盖全州“一市三县”（泸水42户、兰坪48户、福贡10户、贡山10户），共涉及15个行业。其中：农林牧渔业15户、采矿业24户、制造业2户、电力热力燃气及水生产和供应23户、建筑业10户、批发零售业6户、交通运输仓储和邮政业3户、住宿和餐饮业3户、金融业4户、房地产业5户、信息技术服务业1户、租赁和商务服务业1户、科学研究和技术服务业3户、水利环境和公共设施管理业2户、文化体育与娱乐业8户。

二、调查情况总体分析

（一）影响企业发展因素

此次调查选取样本均处于正常经营阶段，但从企业反映数据来看，仍有31.82%的企业认为目前经营较困难，人力成本上升、市场需求不足、政府产业政策变动及资金紧张是影响企业发展的四大因素。其中，农林牧渔业、建筑业受人力成本上升影响最大，采矿业、批发零售业受政府产业政策变动影响最大，电力、热力及燃气生产及供应业受市场需求不足影响最大。

从外部环境看，近年来经济下行压力不断加大、市场需求不断减弱、劳动力成本上升等因素均导致企业盈利空间被压缩。从企业自身经营情况看，怒江州中小企业普遍存在散、弱、小的特点，自身缺乏具有竞争力的技术和产品，生存空间有限。一些正处于发展扩大的企业，由于缺少资金注入，无法进行下一步扩张经营，甚至影响到企业本身经营运转。从企业融资用途看，近三年企业融资主要用于基本建设、弥补流动性资金缺口和技术改造。

（二）企业金融服务需求

1.近三年资金缺口情况。调查显示，近三年存在资金缺口的企业66家，占60%；不存在缺口企业44家，占40%。资金缺口从10万到8000万元不等，缺口在1000万以上的企业25家，缺口在1000万元以下的企业41家。

其中，采矿业、建筑业、房地产业和旅游业存在资金缺口的企业占比较多，批发和零售业、金融业存在资金缺口的企业占比较少。

2.企业弥补资金缺口渠道选择。企业弥补资金缺口的渠道主要是银行贷款（73.53%）、企业自身资本积累（42.65%）、私人资本投入（29.41%）、企业间融资（23.53%）。通过其他几类融资渠道，如民间借贷、小贷公司贷款、企业职工自筹、国家财政投入、票据融资的企业占比均在10%以下。企业最希望获得融资途径前三项依次为金融机构贷款(72.73%)、国家财政投入(12.73%)和企业自身积累(8.18%)。

调查结果表示，企业自身积累和金融机构贷款是企业在弥补资金缺口时最普遍也最希望选择的渠道和途径。但因大多数企业缺少抵（质）押物而无法取得金融机构贷款，所以在弥补资金缺口时，只能选择企业自身积累这一渠道，而金融机构贷款仍为小微企业弥补资金缺口的首选渠道。这表明，企业通过金融机构贷款渠道弥补资金缺口的意愿是最强的，同时也反映出，通过自身积累方式解决资金缺口而达到企业快速发展的效果并不明显。

（三）企业融资中的问题和困难

一是银行借款难度增加，贷款满足率不高。在国有商业银行信贷政策调整、信贷权限上收，银行业机构将支持重点转向大城市、大企业的情况下，中小企业普遍存在借款难的现象。问卷显示，近三年，有资金缺口的66家企业中，有42家向银行申请过贷款，仅有27家获得银行贷款。申请贷款的企业中，45.45%的企业表示获得银行贷款比较困难，14.55%的企业认为十分困难。

二是民间融资占比较少，企业对银行贷款和政府扶持的依赖度较高。在银行贷款不能满足的背景下，少数部分企业转向民间借贷，但由于民间借贷利率较高，融资成本高，并未受到大多数企业青睐。怒江泸水宏盛锦盟小贷公司部分贷款利率已达22.4%（同期基准利率的四倍），过高的资金成本吓退了部分企业的融资热情。调查显示，企业未来最希望获得的融资途径为金融机构贷款（占72.73%）、国家财政投入（12.73%）及企业自身积累（8.18%）。

三是抵押融资、信用担保机制不健全，限制了中小企业的融资能力。多数中小企业的厂房、设备等固定资产价值较低，加之评估、登记等的费用偏高，难以提供符合要求的合格抵押品；同时，多数企业不愿承担风险提供担保，致使中小企业难以找到贷款担保人，州内缺乏相应抵押担保机构，使企业难以从银行机构获得贷款支持。问卷显示，53.64%的企业表示向银行业机构借款时，遇到的主要问题缺乏抵质押担保，这一点对于农林牧渔业、采矿业、旅游业企业表现更加明显。

四是信贷政策收紧，贷款手续繁琐，企业融资难度加大。中央稳健货币政策影响下，各大商业银行受内部管理与外部监督加强等因素影响，金融机构信贷紧缩力度加大，尤其是授权授信管理更为严格，贷款审批流程拉长，审批权限提高、审批效率下降。在此背景下，企业融资难度加大，一些资金需求难以及时得到满足。问卷显示，企业申请银行贷款过程中，有53.64%的企业认为银行对担保、抵押要求过严，52.73%的企业认为银行贷款手续繁琐，40.91%的企业认为贷款审批时间过长，30%的企业认为银行对企业信用等级要求过高。另外，认为贷款政策不透明、中介评估费用过高、银行服务产品不够、银行对企业产品不够了解等因素基本都占到15%左右。

（四）促进企业金融服务的建议

在有效解决企业融资难的方法中，有74.55%的企业选择了政府加大扶持力度，47.27%的企业选择希望政府为企业贷款提供担保，40.91%的企业希望银行提供更加丰富便利的信贷产品和服务。其他几个企业认为较有效地缓解融资难的方法依次是：银行降低贷款门槛、政府加大融资平台建设、拓宽企业直接融资渠道等。认为普及金融服务知识、金融机构提供融资培训服务、规范发展民间借贷对缓解企业融资难有效的企业仅各有3家。

三、政策建议

（一）完善信用担保体系和抵押制度，缓解中小企业融资难

将完善信用担保体系作为增强中小企业融资能力的突破口，多渠道筹措资金，采取多种组织形式，积极促进组建担保公司；鼓励社会团体，行业协会、企业群体共同出资，设立以企业信用担保为主的互助担保机制或商业担保机构；加大政策扶持力度，建立资本金补充机制，增强担保机构的担保能力，拓宽中小企业的受益面；建立和完善中小企业贷款信用评级制度、企业法人代表资信评级和企业总体资信评级制度，增强企业的风险防范意识和能力，以最大限度地发挥担保机构在中小企业融资中的支持作用；积极推广中征应收账款融资服务平台，探索放宽抵质押资产范围，拓宽中小企业动产担保范围，解决其抵押资产不足问题。

（二）实行有差别的利率政策，规范民间借贷秩序，降低中小企业融资成本

加快利率改革步伐，实行有差别的利率政策，适当下浮中小企业贷款利率，降低中小企业融资成本；采取疏堵结合方式，引导民间融资以小额贷款公司、村镇银行等方式合法、合规发展，在规范民间融资秩序的同时，缓解中小企业融资难题。

（三）拓宽企业融资渠道，鼓励有条件的中小企业直接融资

鼓励中小企业转变融资观念，逐步降低对间接融资的依赖度，在自身条件成熟的前提下，通过产权交易、股权融资、引进风险投资等方式增加直接融资比重，增强自身发展后劲。

（四）加大财政扶持力度，鼓励银行业机构增加对中小企业的信贷支持

加大财政对中小企业的扶持力度，建立健全中小企业创业、创新及扶持成长型中小企业的发展专项资金；建立财政直接补贴机制，使中小企业贷款风险通过财政补贴得以弥补，调动银行业机构支持中小企业的积极性。