陈哲

摘 要：九江市政府对中小企业企业的发展相当重视，而阻碍中小企业发展的关键问题就是企业融资问题。本文希望通过对中小企业融资难的现状做出分析，挖掘其深层次原因，找出相应的解决措施，帮助中小企业持续、健康地发展，同时提高中小企业自身的市场竞争力，免遭市场淘汰。

关键词：九江；中小企业；融资；问题；对策

一、調研目的与样本说明

2017年上半年，笔者针对九江市中小企业融资情况进行了专项调查，调研主要目的：一是掌握全市中小企业生产经营现状；二是了解中小企业资金运行情况和融资状况，并就此进行分析，找出问题，提出相应改进对策。

截至2017年6月末，全市规模以上工业企业共有660户，其中大型企业4户，中型企业74户，小型企业582户，中小企业占全市规模工业企业数的99.4%。我们从656户中小企业名录中抽取户企业，并以发放问卷和现场调研两种形式进行了调查，共收回有效问卷210份，本次收回有效问卷200份。被调查企业涉及装备制造、服务、食品加工、生物医药、纺织服装、房地产、建筑、机械行业等，涵盖了全市大多数支柱行业，企业分布具有一定的代表性。

二、调查结果统计分析

1.企业生产经营资金主要来源

以2015年为例，企业自有资金高达80%，外援融资方式单一，以银行贷款方式为主，并有逐年递增趋势，从2015年的2%到2017年增至22%。而民间贷款方式也占较大比例，由于不规范运作，带来了很大的隐患。

2.企业信用评级情况

从调查数据来看，较前几年的企业信用评级状况2015年的中小企业信用评级状况有所改善，从表面上看有67%的企业达到了A级以上水平（包括A级），但是高信用AAA级等级还是占较少比重，仅有6%，九江市中小企业应该着重注意企业信用评级情况。

3.中小企业银企关系调查

（1）九江中小企业未能从银行取得贷款原因。

通过上表分析可以得出，有30.3%的企业认为自己未能从银行取得带款的原因是不能落实担保或抵押，还有33.33%的企业认为自己未能从银行取得带款的是因为贷款银行资金规模紧张。不能落实担保或抵押和银行资金规模紧张两个问题已成为阻碍中小企业融资的两大难题。

（2）企业获得银行贷款的保证方式。

从调查数据我们很容易看出企业取得银行贷款的主流方式仍然房产、设备抵押，占到总比重的57.35%，而中小企业自身特点资产相对较少，无法提供有效的担保物，致使很难取得银行贷款。

（3）与中小企业发生信贷关系的金融机构统计。

调查表示国有银行仍然是与企业发生信贷关系的主要金融机构，其比例高达46.79%，股份制银行和农村合作信用社以辅助形式存在，比率分别为23.85%和25.69%，而政策性银行的作用就微乎其微了，仅仅占3.67%。

（4）企业对当前银行金融服务的满意度。

其一，企业对银行金融服务满意度调查。

调查显示九江市中小企业对当前银行金融服务还是比较满意的，可以看出中小企业对银行还是抱有很高的期望，但是从另一方面来看企业有些过分依赖于银行融资途径。

其二，企业认为从银行取得贷款难的主要原因。

调查表明企业认为向银行贷款难的原因主要为担保条件和缺乏适应小企业特点的信贷产品。据我们所知，为保证中小企业的健康发展，国家出台了很多优惠政策，有无抵押贷款、两年前就有银行开始搞中小企业贷款试点，如今已有很多银行增加了中小企业的信贷产品，但是如果说切实做到位，还有很大一段距离。

（5）企业融资过程中是否与担保公司合作。

调查显示与担保公司有过合作的的企业仅有26.79%，正如上面我们所说专业担保机构发展缓慢，担保数量偏少，一些担保公司脱离本业，将业务重点集中在直接从事资金借贷方面，未能发挥应有的担保作用。这一部分可以说是当前九江市场的一部分薄弱之处，需要重点发展。

三、九江市中小企业融资存在的问题

（1）企业融资方式单一。企业生产经营资金主要来源依赖于内源融资，外源融资很少，方式过为单一，以银行贷款方式为主且难度较大。从2015年到2017的数据我们可以看到，企业生产经营资金主要还是以自有资金为主，外源融资以银行贷款为主，索然逐年递增，但是截止到2015年底也仅有22%，很难满足企业需求。租赁融资这种新型产业也慢慢发展起来，给企业带来了更多的选择。

（2）信用评估业相对滞后。目前，九江市信用评估机构无法做到社会化发展化。九江市信用评估业的落后状况成了九江市提升商业银行信贷服务、提高中小企业融资水平的主要制约因素之一，限制了中小企业融资的规模与效率。

（3）银企关系有待加强。从企业未能从银行取得贷款的原因调查中发现贷款行资金规模紧张、中小企业无法提供担保物和抵押物成为主要原因，影响了企业与银行之间的合作，阻碍了中小企业的健康发展。从企业获得银行贷款的保证方式统计来看，企业以房产、设备抵押方式来取得银行贷款的比例达到了51.69%。但是就中小企业自身特点来看，很难提供有效的担保物和抵押物，这就阻断了中小企业的银行信贷道路。另外从与中小企业发生信贷关系的金融机构统计结果来看国有银行的比例仍然最大，而股份制银行和农村信用社没有对中小企业发挥出应有的作用，政策性银行的作用更是微乎其微。

（4）企业与专业担保机构合作不够密切。中小企业因为缺少有效地担保物而无法从银行取得贷款，所以企业必须通过解决担保难、抵押难的问题来解决贷款难的困惑。从国内外发达城市的经验来看，担保公司能在企业无法提供抵押品而需贷款的情况下，为企业取得贷款提供担保，在银行和企业之间架起一座合作桥梁。这正是眼下中小企业急需的一种服务形式。

四、改善九江中小企业融资难的对策

1.中小企业自身应采取的对策

（1）运用金融创新工具，改善信贷融资结构。九江市中小企业大都出于成長期，不具备成熟期的稳定性，但这一时期的企业在具有高风险的特性的同时也具有高收益性。但对于金融机构来说，给成长期的中小企业进行信贷融资确确实隐含了一定的风险。这类企业虽然可能会带来高收益，但这种高收益并不能增加银行信贷的利息收益，银行承担的风险却又是实实在在的存在。如果可以将收益融资的一部分转化为权益融资，可以将银行利益与中小企业成长所带来的收益挂钩，也就是降低了信贷融资的风险。

（2）提高中小企业实力，增强其内在融资能力。第一，中小企业必须加强基础工作的管理，建立健全企业的财务管理制度；第二，规范经营，企业经营活动必须合理合法，做到重合同、守信用；第三，一定要增强企业信息的透明度，提供企业真实、全面、准确的（转23页）（接33页）财务信息；第四，中小企业要保护投资者、债权人的利益。良好的中小企业社会信用环境，使中小企业从社会取得自身发展所需的资金是完全可行的。

2.政府应采取的对策

（1）为中小企业创造平等的融资环境。首先要以中小企业对国民经济发展影响为中心，从政策上扶持，特别是融资政策上，要把中小企业和大型骨干企业平等对待，对中小企业融资渠道做出改变，要把优良中小企业作为代表，给其他中小企业做出榜样。商业银行和信用社要给中小企业优质的服务，树立贷款营销意识，支持中小企业健康全面的发展。

（2）实施区域信贷扶持政策。重点支持以科技型、农产品深加工型、出口创汇型中小企业，快速培养优质，促进中小企业向“高”“精”“尖”“专”的方向发展。采用多样化，将银、政、企合作关系建立到中小企业的领域，实现金融机构与中小企业银企统一化，搭建更直接的信息平台，为中小企业发展营造更为优越的环境。

（3）完善信贷支持和金融服务体。国有商业银行应当在管理运作机制上做出改进，特别是在授权授信的方式上，降低对基层行业贷款的限制，制定简捷高效的贷款管理程序。对中小企业推广使用银行承兑汇票、商业承兑汇票，办理贴现、转贴现和再贴现业务。建议利用现有的证券市场或者组建地区产权交易市场等方式，给企业股权、资产和土地使用权交易等提供便利，来让企业富有活力不会限制其股权的流动。

参考文献

1.罗莎.中小企业融资方式比较分析.财税金融，2014（04）.

2.蔡清新.中国中小企业融资方式的选择研究.时代金融，2013（01）.

3.林红、杜光文，融资租赁与银行信贷――基于中小企业融资问题的对比分析.经济学研究，2010（06）.

（责任编辑：王文龙）