李澧　张梦迪

互联网金融 风险 监管

互联网金融的发展

互联网金融兴起的时间并不长，2012年“互联网金融”这个概念才受此被提出，但它的发展势头非常猛，与我们的生活越来越分不开。由于“互联网新生代”的出现，一些实体经济企业积累了大量数据和风险控制工具用于金融业务，对“三农”和小微企业的正规金融供给不足，以及股权融资不通畅，证券、基金、保险的产品销售受制于银行渠道从而有动力拓展网上销售渠道等宏观经济原因，还有互联网技术在信息处理、计算机能力提升方面的影响，使得互联网金融发展起来了。

互联网金融的发展使得那些小投资者也能够很容易地与金融产品进行接触，改变了以前的格局。且互联网金融的发展使得操作越来越简便，也使得它的影响显著增强。互联网金融如今蓬勃发展，而距离它的提出不过也就短短几年的时间，由此我们可以看到互联网金融的发展是必然的。今后，互联网金融的发展也必然会朝着更加方便快捷的方式发展，随着物联网的飞速发展，互联网金融也必定会有一个提升。

互联网金融的繁荣

随着社会进步，经济社会、信息获取、政府与企业的关系发生了重大转变。经济社会方面，与农业社会、工业社会不同，“互联网+”时代价值创造方式发生了改变，“互联网+”依托大数据，以信息采集、处理和转移创造价值，其核心商业规则是个人稳私信息保护，互联网经济最核心的资源是数据和知识工人。在互联网的时代，未来商业形态的基本特征是网络化的，开放、差异、协同、分享、合作、自组织和个性化，这是新的价值观在新的技术平台上真正演化出来的未来的一个更加令人兴奋的新商业形态。信息获取方面，信息社会通过信息网络技术获取速度极快，信息量大且多样化，突破时空阻隔，互联网三次浪潮从PC有线互联网到无线互联网到物联网。政府与企业关系方面，在互联网经济时代，政府与企业是平等、合作、共治的伙伴关系。

互联网普及的速度和程度将塑造中国未来经济增长，电子商务经济是中国经济发展的新动力，是破解经济发展失衡、实现提质增效的突破口，电子商务经济的主流是B2B模式，但多种模式共同发展，具有经济属性、社会属性公共服务属性和外交属性，要经历网络经济阶段、信息经济阶段和赛博经济阶段三个发展阶段，电子商务正在重构全球经济竞争格局，中国在某些方面有一定的优势，有望争取全球电子商务发展的竞争优势或主导权，可能成为现代产业体系中的枢纽型主导性产业。互联网金融繁荣背后存在的风险

互联网金融的三大核心要素是信息处理、资源配置和互联网金融支付系统，包含P2P、大数据金融、众筹、第三方支付、信息化金融机构和互联网金融门户。而我们也可以发现，在互联网金融繁荣的背后，也存在着一些问题，特别是在技术和监管方面，在技术使用上，没有相匹配的孤帆或标准，金融系统平台在设计和使用的过程中，没有进行充分的实验测试，导致漏洞产生，进而导致安全隐患。在监管方面，互联网金融使用的是混业经营模式，而我国现任体制是分业经营，分业监管，从而导致效率大大下降，并使得成本提高。2015年的“e租宝”事件，体现了互联网金融存在着很大的风险，其通过虚构融资项目、虚假担保、虚假宣传等方式实施了非法集资诈骗，使众多投资者受到了损失。

互联网金融有他自己特定的风险，由其技术层面存在的相关风险导致其存在着特定的金融风险。首先是信息不对称风险，由于技术层面所导致的信息泄露、身份识别、信息处理等移速所导致，互联网金融存在着巨大的信息不对称，大数据分析也很有可能导致产生严重的信息噪音。其次是是信用风险，由于缺乏全面有效的监管机制和消费者保护机制，导致信用风险程度更高，比如说各种P2P网贷公司的“跑路事件。其三是流动性风险，由于第三方资金存管方式和其可能的资金安全问题，以及各种因素可能导致资金链条断裂，产生流动性风险。其四是法律与政策风险，互联网金融的创新速度很快，且有部分业务游离于监管体系之外，导致出现一部分法律与政策漏洞，产生风险。

互联网金融的风险防控与监管

2015年的“e租宝”事件揭示了我国互联网金融的监管趋势，政府从鼓励到规范行业发展，各地互联网金融的政策也发生了一定的变化，监管的技术有所进步并注意应对。我们可以很清楚的了解到互联网金融的发展是非常迅速的，而且更加方便和快捷，但在此基础上，政府也要加强监管，注意规范，才能使互聯网金融更加蓬勃健康的发展。

目前我国对互联网金融的监管基调主要是以下几个方面。首先文件层次高，需经过党中央、国务院同意由十部委联合发布。同时也为互联网金融进行了定位，它是一种新型金融业务模式，对促进小微企业发展和扩大就业发挥了现有金融机构难以替代的积极作用。同时，对互联网金融采取机构监管与功能监管相结合的模式，并且加强基础设施建设，建立互联网金融研究机构和信息交流平台，同时要主要大力加强信用基础设施方面。

所以，我们在面对互联网金融时，要深刻认识互联网金融的本质，夯实互联网金融的基础设施，地方积极出台互联网金融政策，同时也要着手开展监管，并加强风险意识。从而使得互联网能够更加健康的发展！