王宇涵

摘要：目前，随着互联网金融的发展，国内银行所处的环境在发生变化。面对全新的网络金融模式，传统银行业受到的冲击是极大的。资本不断扩张，这跟市场环境是不相符合的。在这种情形下，本文就余额宝对我国传统银行业的冲击做出了深入、详细的研究。

关键词：余额宝 传统银行业 冲击

前言

在信息技术飞速发展的今天，互联网技术也得到了发展，在贸易活动中，电子商务成为一种重要的形式。当电子交易平台建立之后，我们的购物模式逐渐从现实店铺延伸到了网络上。“网购”已经获得了无数年轻人的青睐。对于电子商务平台来讲，其跟电子金融业是分不开的。第三方支付平台的发展，促进了电子商务业务范围的拓展。其中，余额宝就是通过支付宝平台发展起来的种金融业务，这是一种新型的金融业务。余额宝借助互联网的优势，对传统银行带来了极大的冲击。

一、余额宝运营模式分析

余额宝是阿里巴巴子公司支付宝公司2013年推出的一项增值业务，它是一种货币型的基金新产品，不仅具有增值功能，而且具有支付功能。支付宝公司开发余额宝，能够为基金提供买卖客户资源，天弘基金公司销售基金，支付宝客户是基金的购买人。在这种运营模式中，余额宝能够使支付宝公司、天弘基金公司和支付宝客户三方实现共赢。支付宝公司能够为基金公司提供客户和结算平台，并且赚取一些管理费用；基金公司增加了销售渠道，使基金销售规模扩大，公司更有名气；支付宝用户对货币基金产品进行购买和赎回，使自己的闲置资金投资效率得到提升。

二、余额宝对传统银行业务的冲击

就余额宝的本质来讲，其属于互联网金融的范围，它跟传统银行的区别是较大的。由于余额宝的优势比较明顯，其能够对传统银行的一些业务产生较大的影响。

（一）余额宝对传统银行存款业务有冲击

目前，我国的金融市场还不是很发达，我们个人的投资途径并不多。一般情况下，我们是把货币存到银行中，所以，传统银行能够吸入一大笔存款。根据我国银行相关部门2013年的统计数据表明，我国居民在传统银行的存款额度达到了45万亿人民币。这是一笔巨额的资金，另外，由于国家利率的管制，传统银行的利润是非常可观的。在货币型基金方面，我国曾经于2003年推出了一款产品，其收益率比银行活期存款收益率要高一些。当时，由于门槛高、流程较为复杂，该产品并没有对传统银行造成过大的竞争。当余额宝作为一款互联网金融产品被开发出来之后，迅速扩大规模，使传统银行的多项业务受到了冲击。余额宝在首次推出之后的短短一年时间，存款余额达到了六千亿元人民币之多。将传统银行的活期存款转入余额宝，已经成为了一种大趋势。虽然，第一方面，从资金规模来看，余额宝难以对传统银行造成过大的影响，但是在余额宝的示范下，市场竞争必将越来越激烈，很多基金公司也会开发出具备竞争力的货币型基金。第二方面，余额宝的发展，使居民的存款金额被分流了。

（二）余额宝对传统银行相关理财产品有冲击

现在，在我国的传统银行中，出现了些类似货币基金的理财产品，但是理财产品的盈利是商业银行重要的中间业务收入。事实上，银行的理财产品具有一些特点，通常风险较低，收益较高。从某种角度上来讲，银行也在利润上贡献了一份力量。银行理财产品的起点高、赎回周期较长，由于这些特点，在余额宝推出后，传统银行的理财产品备受影响。

（三）余额宝对传统银行基金代销业务有冲击

互联网金融在火爆之前，基金的销售使用的是基金公司设计，然后由传统商业银行进行代理销售的模式。通过对传统银行和基金公司进行对比，可发现传统银行不仅网点数量多，而且客户群非常庞大，具备专业的营销能力。通过银行进行代销，这是基金销售的重要渠道。然而，随着时间的推移，基金公司面临着越来越激烈的竞争环境。事实上，在金融市场中，传统银行的垄断地位是比较突出的，如此，银行和基金公司合作是比较占有话语权的，传统银行赚取了大量的利润。进入二十世纪的今天，互联网金融如雨后春笋般涌现，很多基金公司选择通过互联网销售基金，不再依靠银行代销途径。由于我国互联网金融起步较晚，很多投资者对互联网金融并不太熟悉，所以网上销售基金的效果不太好。当余额宝被推出之后，人们更加热衷于货币型基金的投资，从某种角度上来讲，这会对传统商业银行的基金代销业务产生较大的影响。在投资的过程中，人们对互联网金融越来越熟悉。在无意之中，同类型基金的名气也得到了提升。

三、小结

虽然余额宝暴露了传统银行暴利的空间，但它能够使传统银行理财产品销售的垄断地位不复存在。我国政府部门和监管部门对互联网金融的发展进行了规范性引导，在数年内，可以预测，余额宝类似产品不会被取缔。与此同时，余额宝等理财产品的出现，也推动了传统银行在互联网金融领域加强创新，从而使基金产品的创新形式更加多种多样。在不久的将来，在互联网金融快速发展的过程中，余额宝等互联网金融理财产品必将使传统银行的经营模式和盈利模式发生巨大的变化。