范夕琳

摘 要 互联网金融自2013年出现以来，已经深深影响到了国民经济的方方面面，其中P2P网贷的兴起成为互联网金融当中一项极具代表性的金融产品。P2P网络借贷市场的爆发性增长也给金融市场带来了风险，本文主要介绍P2P网络借贷面临的风险并提出相应的控制措施。

关键词 互联网金融 P2P网络借贷 风险管理

一、互联网金融及P2P的概念

互联网金融就是互联网技术和金融功能的有机结合，依托大数据和云计算在开放的互联网平台上形成的功能化金融业态及其服务体系，具有普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等相异于传统金融的金融模式。

P2P是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式，属于互联网金融产品的一种。自从全球首家P2P网络借贷平台Zopa于2005年在英国成立后，各种各样的P2P网络借贷平台层出不穷。

P2P网络借贷具有透明度高、可信度高、借贷风险较低、操作简单的特点，行业以每年数倍增长的速度快速扩张。这种独立于正规金融机构体系之外的个体借贷行为，能够为用户提供比传统金融机构更加简单、快速、方便的贷款服务，在一定程度上解决了中低收入人群的资金短缺问题，在被遗忘的金融市场做了普惠金融和金融民主化意义的事情。[1]

二、我国P2P平台的现状概述

在我国，金融市场发展的不完善与互联网技术的结合，导致P2P网络借贷市场的爆发性增长。我国第一家P2P借贷平台（拍拍贷）于2007年诞生，2012年我国P2P借贷平台迅猛发展，至2016年12月底，网贷行业正常运营平台数量达到2448家。据统计，2016年P2P平台累计交易金额高达28049亿元，同比增长率达到137.59%。在我国P2P网贷行业迅猛发展的同时，其问题也不断暴露出来，平台倒闭、跑路、诈骗、非法集资、洗钱等行为侵害了出借人权益，扰乱了我国金融市场的秩序。

三、P2P网络借贷平台的风险

（一）技术风险

作为互联网企业，P2P网络借贷平台所有的业务发生和数据存储都要完全依赖互联网和计算机软硬件的支撑，为防止信息泄露、盗取、篡改和丢失，保障数据的安全性和业务的连续性，业务系统对运行环境、病毒防护、数据备份等软硬件配置的要求非常高，这对科技投入普遍不足的P2P网络借贷平台来说，信息科技风险发生的概率大大增加。[2]零壹数据统计，从P2P网络展现的认证信息来看，仅有11.4%的网站采用了HTTPS安全超文本传输协议，并在数据传输中使用了SSL加密。

（二）信用风险

在我国，P2P平台主要定位于为借款人提供小额信贷。但我国由于征信体系不完善，P2P网贷还没有进入人民银行征信系统，缺乏信用信息共享机制，不具备类似银行的风险控制。借款者在借款时提交的个人信息证明材料有着造假的风险，不具备完全的可靠性与真实性。而且借款人多为小额投资，难以对借款人开展复杂的信用评级。

（三）经营管理风险

众多P2P网络借贷平台的管理人员缺乏风险管理的专业知识，对信贷业务的重要风险点和风险防范技术不甚了解，从而出现内部控制机制不健全、风险管理混乱的情况，坏账现象时常出现。又因为竞争环境激烈，P2P平台可能会给出高于市场平均利息的标的来吸收资金，导致平台承受规模远超自身实力和能力所能掌控的风险范围。

在营运方面，P2P需要保证资金链不出现断裂。在P2P网络借贷平台中，有些模式涉及与第三方资金的交接和转移，一旦沉淀资金在第三方滞留过久将会增大风险，甚至引发兑现困难。

（四）道德风险

由于P2P行业准入门槛低，外部监测体系还未形成规范，使得一些居心叵测之人有机可乘。一些平台伪造借款信息，挪用资金，携款潜逃，非法吸收存款或非法集资的情况时有发生，比如通过出售理财产品来进行敛资以及非法吸收公款等，这些都是违反法律法规的。国内累积问题宣布破产或跑路停止业务的平台数量已达2157家，占平台总数的40%以上。

四、P2P网贷平台风险控制对策

（一）明确监管主体，加强多方合作协调管理

P2P行业涉及借贷、证券、基金等市场，银监会负责其借贷业的监管，而证券、基金交易活动则处于监管的盲区，这也将造成巨大的政策风险。所以应当明确对P2P行业的监管主体，银监会在监督P2P平台的基础之上与各监督部门开展交叉型的监管方式，促进P2P行业的稳定发展，严厉制止和打击非法犯罪行为。

（二）制定法律法规，创新与监督并进

《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确提出：“网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。”鉴于我国P2P平台的异化发展，这些具有吸引力的创新产品也有很大的法律风险，甚至触碰到法律底线。监管部门在鼓励创新的同时应进行更加严格的监管。

（三）充分结合政府征信体系，强化社会责任意识

目前，我国征信体系最具权威性的当属央行征信系统，其对借款人在金融体系中的借款与还款情况有着较为详细的记录。目前P2P公司以线下人工调查保障信用评级准确度，极大地降低了效率。P2P行业应联系政府，相关部门之间要互相协调，将数据有效整合在一起，在P2P行业获得便利的同时也有效补充了政府的征信系统信息。

（作者单位为西南大学经济管理学院）

参考文献

[1] 李均. P2P借貸：性质、风险与监督[J].金融发展评论，2013（3）.

[2] 王国梁.互联网金融P2P网络借贷模式的风险和监管路径探析，科技视界[J]. 2013（25）：297-298.endprint