张静

摘要：伴随着时代飞速发展，我国国民经济也取得了突破性的改变，其中我国的国有企业在经济中占据了非常重要的主导性地位。在不断增长的国民经济中，政府的大额投资是十分有利的推动因素，因此国有企业处于一个能动性较大的空间。为了能够让我国国有企业持续健康良好的稳步向前发展，在对国有企业进行大额融资时，需要提高资金财务管理，保障国有企业在进行大额融资的顺利进行。

关键词：大额融资；国有企业；资金管理

近几年来，我国国民经济在大力确保稳定增长的同时，还制定许多配套的制度措施，不断加强对我国社会各个方面的投资，其中不乏对国有企业的大额融资。在目前的市场环境中，融资是国有企业以及大多数企业扩大再生产的有力渠道。本文重点讨论国有企业的大额融资方式，其中包括政府补贴、债券融资、股权融资、内部融资等。整合不同的融资方式，结合自身实际情况进行选择，能降低风险，减少资金成本。本文基于大额融资背景下的国有企业资金管理角度出发，深入探讨国有企业融资时的问题及相应的对策。

一、大额融资背景下的国有企业资金管理重要性

1.能够合理提升大额融资背景下的国有企业决策层面上的科学性

我国国有企业在实际生产运营的时候，往往都是需要大额资金进行操作，而融资正是一个很好的解决方式。在国有企业进行大额融资的阶段，需要不断加强财务管理，对整体的融资规模进行一定的分析评估把控，这样可以适当性的有效防范融资比例不合理的问题。大额融资背景下的国有企业资金管理能在一定程度上提高决策方面上的科学合理性，为国有企业健康稳定发展打下良好的基础，能够降低国有企业在进行大额融资时资金的成本，有利于国有企业编制完善的融资计划，有效提升国有企业的融资决策能力。

2.能够合理降低国有企业融资成本，提高资金利用性

资金管理能够针对不同的融资渠道实际资金成本进行科学预估，这样一来就有利于国有企业开源节流，有效的控制融资成本。根据当年或未来几年的财务预算，能够从整体大局上了解到国有企业资金规模大小情况，把这个作为参考，对国有企业利润收支等方面进行适当调节分配。通过这些来确定国有企业最终的大额融资规模，确保企业健康良好运行，有效满足国有企业融资需求。

3.能够合理把控大额融资背景下的国有企业运营风险

国有企业具有一定的政府扶持及政策支持，在进行大额融资时难度系数同比来说比较小。对其他企业而言，在银行进行大额贷款，需要非常多的准入条件与相对应的门槛，国有企业因为其特性，在融资方面就具有一定的优势，最终能够取得相应额度的融资贷款成功率就比较高。国有企业在进行大额融资时可以不断加强对于资金层面的财务管理，能够减少国有企业在进行大额融资时的外在风险，提高国有企业融资决策的正确性。

二、大额融资背景下的国有企业资金管理特性与难处

1.大额融资背景下的国有企业资金来源单一

政府投资项目一般具有长远的战略意义，它的建设和发展一般来说不仅仅是为了完成某项单一的目标，而是要在实现某目标的前提下，带动区域相关项目发展，让相关产业形成链式产业，拉动GDP飞速增长。一般来说，政府投资项目一般由政府主导，通过国有资产投资或者融资的方式来进行兴建，项目类型具有以下特点：政府投资项目大多是以满足公共需求为主要目的的、可能兼具行政性、公用性和公有性的项目。政府项目的兴建一般需要大量的资金投入和人员投入，项目的建设周期相对于其他项目来说也要长的多，但是其带来的经济利益对于国家、政府和当地的居民来说都是相当可观和实惠的，可谓是拉动国民经济增长的巨大马力。國有企业项目的主要资金来源一般分为两类，一类是自有资金，主要是资本金；另一类是银行信贷，是由银行发放的、用于项目基本建设的专项基金。这两者是国有企业项目资金的重要组成部分，大量的资金使得国有企业投资项目的资金管理成为了项目管理的重中之重，而且受到市场形势和金融环境的影响，不同项目的融资难度还略有差别，可能会更加困难。所以在这样的情况下，企业的资金管理工作一定要尽量做到细致而高效，才能保障企业项目的顺利运营。

2.大额融资背景下的国有企业资金管理具有复杂性

国有企业资金的管理相对于其他种类的资金管理要困难得多，因为国有企业投资项目的资金数额一般都非常巨大，而其中，融资金额又占有非常大的比例，可以说，每一次的大额融资投资项目都影响着国有企业的进一步发展，甚至影响到国有企业能否健康、可持续的发展下去，可谓极为重要。而且大额融资的国有企业投资项目的建设周期一般都相对较长，资金管理工作将贯穿在整个项目建设周期中，大量的事务都需要项目资金管理工作参与进来，可以说是事无巨细。如果项目资金管理效率低下很有可能导致项目的运作速度下降、工期延缓，使得项目不能按时投入运营；如果项目资金管理监管力度差则会使项目资金被浪费、被沉淀，导致融资成本增加，甚至可能给经济犯罪留下机会，导致项目资金被非法挪用，项目无法正常运作和完成，给国有企业带来巨大的经济损失，损害企业形象。

3.大额融资影响国有企业融资不易

如我们所知的，近年来，强监管、去杠杆政策效应逐步显现，金融机构不断压缩融资规模，对部分行业实行限贷政策，导致国有企业进行大额融资的困难程度正逐渐上升，而且融资成本也在不断提高。首先国有企业的大额融资项目的总体利率水平较低，并且具有金额大周期长的特点，这和银行追求高利率的放贷准则并不符合，所以当遇到贷款紧张的时段，银行极有可能优先贷款给利率较高收益较快的其他企业，导致国有企业面临很大的财务危机和战略风险。为了解决融资问题，企业只能和银行协商，一般通过提高银行贷款利率等增加银行利润的方式来获得临时资金以实现项目的运营，但是很明显，这样做提高了国有企业的融资成本。有的国有企业为了避免在贷款高峰期和银行进行贷款合作，甚至会在银行贷款额度较宽松的时期提前进行银行贷款的申请，在企业内囤积一定的资本，以免影响后期企业资金运作，满足项目的大额资金需求。这样做表面上降低了融资成本，实际上造成了大量资金的闲置和浪费，导致资金的使用效率低下，影响企业的健康、可持续发展。

三、大额融资背景下的国有企业资金管理现存的问题

1.资金管理制度亟待完善

国有企业的整合发展是当前形势的发展大趋势，不断地合并整合带来的还有对企业资金的巨大需求，资金管理早已经成为了国有企业不得不重视的问题，但是，国有企业现存的制度大多存在资金管理集中度低，资金过于分散，项目资金使用周期较长，项目投资拖沓、时间长等严重而明显的问题，再加上国有企业投资项目的融资金额数值巨大，导致企业资金管理问题难上加难，原有的资金管理制度并不能满足现在企业对于资金管理的需求，导致资金管理困难重重、问题百出。如果没有足够健全的资金管理制度和资金管理部门以及相关的监管约束机制，将导致国有企业失去对其已有资金的掌控，同时大量的融资资金也将承担大量风险，制约了国有企业的发展，甚至严重危害了国有企业的经济利益。

2.大额融资导致融资难且贵

最近几年，国有企业的许多大规模融资项目都因为受到国内外经济波动的影响，融资成本呈现不断攀升的态势，并且融资变得越来越难，一旦金融市场上的资金供应状况变得紧张，银行就会先将贷款划拨给那些利润高、经营效益好的公司，而国有企业的融资贷款往往还款周期时间长、金额数目庞大，整体的利率较低，十分容易因为银行停止贷款而产生资金链断裂的风险。所以要想避免企业出现资金短缺的问题，国有企业只能与银行方面的管理人员不断协商沟通，通常都会使用提升贷款利率或者增多贷款管理费用等方式来获取贷款，这样的融资方式显然进一步增多了融资成本。

3.人员素质参差不齐，难以满足资金管理工作的需求

国有企业的项目运营离不开大额融资，在当前融资难的形势下，对于已经完成的融资项目，国有企业务必要实现对其的良好管控。资金管理最重要的就是人员的管理，如果人员都具有相应的专业素质，有很高的学习能力和行动能力，能将工作做到极致，那么资金管理难的问题也必然迎刃而解。但是现在国有企业内部的管理人员存在学习能力差、工作主动性差、对待工作缺乏耐心和责任心，这样的管理人员没办法及时更新他们的知识储备，身为资金管理人员却缺乏相应的专业知识，行动力差，对于上级安排的任务不能够很好的完成，这就导致管理工作从细微处就没有做好，资金管理问题也会逐渐的浮出水面并严重影响企业的正常运作。另一方面，如果管理人员的监管力度不够，就很容易导致企业内部出现资金被非法挪用、占为私有的情况，严重损害企业利益和企业声誉，造成国有资产的损失。

四、改进国有企业大额融资资金管理的建议

1.拓展国有企业大额融资渠道，降低大额融资成本

现在国有企业大额融资投资项目的主要资金获取手段只有两种，第一种是资本金，另一方面就是来自于银行的大额融资。单一的融资来源导致了国有企业的融资变得愈发困难，不得不提高融资成本或者提高资金管理支出来保障项目资金的正常供应。所以建议相关企业在进行融资时可以尝试进行多方面的融资，拓宽融资渠道，如通过发行公司债券、融资租赁、资产证券化等方式，降低在银行的融资份额，或者在多家银行进行小额融资，一方面保障项目资金的充分供应和项目的顺利运行，另一方面保障国有企业的融资成本不会过高，不会受银根紧缺的影响，被迫提高融资成本，让项目建设的资金来源变得很被动，同时，结合项目建设周期情况，合理配置长短期贷款融资规模，降低融资成本，提高资金使用效益。

2.健全国有企业大额融资资金管理制度，提升大额融资资金管理水准

現阶段的国有企业必须要深刻的认识到，原有的资金管理制度不足以完成先进的大额融资资金管理，务必要尽快进行资金管理制度的改革，建立切实有效的资金管理制度和资金管理监管机构，一方面在企业项目运营的全过程中保障资金的使用能保持较高的管理效率，降低资金的浪费率，提高资金的合理利用率，另一方面，相关的监管机构要完成对资金使用人的监控，确保每一笔资金都能被用在合理的项目建设上，确保每一笔资金都有相关负责人，切实有效的保障资金不被不法分子非法挪用和私占，确保项目的顺利运行。

3.提高国有企业财务管理人员整体素质，注重人员分配

有了完善的资金管理制度还需要有认真尽责、有足够的相关知识储备的员工将其贯彻落实，这样才能将资金管理制度的作用完完全全的发挥出来。所以国有企业在进行资金管理制度改革和重建的同时，必须要注意培养属于自己企业内部的资金管理人才，将学习能力强、有上进心、有足够的工作能力、对待项目有耐心和责任心，能够将上级任务认真完成贯彻落实的员工进行重点培养和提拔，组成专门的资金管理部门，提供相关的学习机会保证他们的知识储备能够满足企业的工作需要，根据企业需求进行不同人才的培养，确保企业内财务管理人员的素质能够满足企业管理工作对人员的要求，保障企业内部的财务管理工作能够事无巨细，将资金管理落到实处，保障企业的资金安全，也确保企业项目的顺利运行和长期稳定、安全运作，保障企业资金能够被用在该用的地方，提高管理效率，切实维护企业资金使用安全。

4.提高企业内外的审计监督，完善资金管理措施

国有企业要将企业内部的审计工作做到极致，通过按时完成对企业内部人员和资金的审计，加强对企业内部人员工作操作规范、企业大额资金的使用动向、企业内部人员结构的变动等问题的管理。同时，要通过对项目投资、融资、大资金流向的工程追踪审计和专项审计等工作，关注项目进行的整体流程，对项目运营图中的企业资金使用进行调整，确保其合理、合规、合法，对于审计过程中发现的问题，审计部门要及时进行纠正处理，确保资金管理切实有效，保证国有企业的健康、稳定、可持续发展。

五、结语

国有企业作为支撑国民经济发展的重要经济体，一定要重视对于资金的管理，只有保障企业的资金管理运行合理、合规、合法，才能保障项目的顺利进行，完成国家和社会赋予国有企业的历史使命。