刘永生

在当前的互联网金融领域，金融科技、智能金融无疑是人们关注的热点话题。作为凤凰卫视集团旗下专为全球华人打造的智能投资理财平台，凤凰金融在金融科技创新方面屡有建树。截止到2017年2月27日。凤凰金融累计交易额超过358亿元，为用户赚取收益累计超过17亿元，缔造出互联网金融领域独特的“凤金模式”。

近日，凤凰金融大数据副总裁邢志峰接受了本刊记者的采访，并针对凤凰金融大数据在智能金融领域的实践经验，以及当前我国智能金融领域存在的机遇与挑战，给出了一系列精彩的分享。

数据是金融科技创新的基础

谈起凤凰金融的大数据实践，邢志峰坦言，大数据要想真正在某一个行业产生价值，数据挖掘必须依托坚实的数据架构以及优质的数据源。其实。很多具有大数据的互联网公司，譬如BAT、京东的很多模型在广告预测、用户画像等方面之所以很准确，除了因为他们有先进的算法、优秀的人才，还在于他们拥有较高质量的数据。

据了解，2016年凤凰金融搭建了很多基础设施，建立了凤凰金融的数据模型。基于这些模型，凤凰金融建立了公司级的数据分析体系。在这些分析體系中，既针对金融市场的量化建模，也为公司内部商业决策提供支持。经过一年的布局与完善，目前的凤凰金融大数据平台在基础架构、数据仓库建设、报表平台、多维分析引擎、量化交易分析等方面均对标国内的一线互联网公司。

关于数据的来源问题，邢志峰介绍说，凤凰金融的数据源基本分为三类。第一类是内部数据，第二类是第三方合作伙伴数据，第三类是外部爬取数据。这些数据都会统一进入到凤凰金融的大数据平台。在数据仓库建设上，凤凰金融既有离线数据仓库，也有实时数据仓库。其中，离线数据仓库主要服务于深入的数据分析和挖掘的场景，而实时数据仓库解决的是偏业务洞察的实时分析的需要。

智能金融是未来胜出的关键

在人工智能领域，谷歌的AlphaGo已赚足了人们的眼球。在金融科技领域。凤凰金融也在进行智能金融的探索。实际上早在2016年，凤凰金融已经推出了一个叫做“真准”的智能投顾探索产品。邢志峰坦言，凤凰金融以投资理财起家。要想在该领域有所突破，必须依靠创新，特别是科技创新，而大数据和人工智能将扮演非常重要的角色。

关于我国智能投顾的现状和存在的问题，邢志峰认为。主要表现在两个方面：首先，以互联网的视角来看，现在中国很多的智能投顾，是把之前人工操作的一些工作让机器进行了替代，这也许用“自动化”来概括更合适一些。但是其离真正意义上的智能还很遥远。智能投顾的一个重要属性是互联网属性，如何把用户的各种行为数据都纳入智能投顾中，并在客户投资之前刻画精准的用户画像。却被国内很多金融科技公司忽略了。

其次，以金融的视角来观察，国内很多智能投顾依然没有脱离国外智能投顾的影子，还在延续其原有的一些场景、思路、模式。实际上，中国的投资客户对投资的理解和需求与国外的投资者有着巨大的差别。譬如我国的A股市场。依然以散户为主体。而欧美市场，投资则以机构投资者为主。在这样的现实下，中国的智能投顾产品就不能照搬国外的思路。

三个维度的突破与创新

针对上述问题，邢志峰认为，凤凰金融的智能投顾在三个维度上进行了突破和创新。

第一个维度是对用户的深度洞察。与电商类似，金融机构只有建立起一套完整的用户画像体系模型，譬如客户的风险偏好、投资理财目的、资金能力等，并且这个模型能够对用户的投资理财需求变化做出实时的预判之后，智能投顾才能做到个性化的评估和服务，在这方面，凤凰金融依赖自己搭建的大数据平台，并借助一定的第三方数据，已经取得了不错的成绩。

第二个维度是对金融市场的判断。无论是固收、基金，还是股票、保险等，都需要建立金融投资市场的整体评估模型，能够对整个金融市场有一个宏观的趋势判断。有了这些判断之后，才有可能结合用户的风险偏好、投资理财目的、资金实力等，为客户科学推荐其所需要的投资方向。

第三个维度是丰富的金融资产配置。在当前全球经济环境下，依赖单一的金融标的，很难实现风险和收益的平衡。而拥有尽可能丰富的金融资产，通过智能配置，建立多维的资产组合，才能保障投资者最大化的投资收益。

凤凰金融在2014年底上线，一直聚焦于金融产品线的布局，比如固收、保险、活期、基金、股票、海外资产等。现在凤凰金融已经建立起非常丰富的产品线。下一步，凤凰金融准备通过智能金融的创新，将公司的所有金融产品线打通，从而最终实现客户的多维度资产配置。邢志峰透露，凤凰金融新一代的智能金融产品也即将上线。

智能投顾的痛点与未来

在推进智能投顾业务时，一般都会存在哪些困难和痛点？邢志峰说，首先。金融的一些属性和互联网的诉求是矛盾的。譬如，我们希望用户能够高频地登录我们的APP进行投资理财、高频地使用智能投顾；但从金融属性来看，投资者资产配置的变化不应该是高频的，不能说每天、每周都要变一下。这就是一对矛盾。

此外，传统用户的投资理财活动是在线下进行，考虑到触达方式的不同，我们在线上进行智能投顾创新的时候，需要额外关注客户的体验和感受，聚焦于建立用户的信任。

谈到我国智能投顾未来的发展，邢志峰说，目前我国的智能投顾还处于起步阶段。无论是技术的进步、模型体系的完善，还是数据的丰富。都不是一蹴而就的，还有巨大的发展空间。

“在智能投顾领域，能笑傲江湖的一定是把金融和科技进行有效结合的公司，单一的强调某一方面。都会影响到企业的长远发展。而对企业而言。需要配置复合型的人才，既要懂金融，又要懂技术。还要懂产品。只有这样，才能把智能金融做到极致。”