秦洁

近年来，靖江市各大银行纷纷推出各种低息个人消费贷款产品，以吸引更多客戶。贷款产品的利率甚至比理财产品的利率还低，让一些市民产生了“贷款买理财”的想法。

市民刘先生最近受银行邀请申请信用贷款，最高额度为30万元。如果他贷款10万元用于购车，年化综合费率为3.9%，他每个月只需要还款8658.33元，1年的利息支出只有3900元。

“我在这家银行购买理财产品，一年期的年化收益率是4.05%，如果我贷足30万元，全部购买这家银行的理财产品，1年可以获得12150元利息收入，减去11700元利息支出，可以赚450元。如果到P2P网站上投资，一年岂不是可以赚上万元钱？”刘先生算了一笔账，为自己聪明的想法窃喜。

但“贷款买理财”真的可行吗？银行会做“亏本买卖”吗？

“小聪明”算计不了银行

记者就刘先生的情况咨询了理财顾问王波。王波分析，刘先生这样的“小聪明”显然是“算不过”银行的。

在刘先生的这个贷款计划中，银行并没有标出真实的贷款利率，是用综合费率来代替的，而事实上，真实的贷款利率并不像银行宣称的那么低。

在这个案例中，10万元借款，一年的总利息支出为3900元，看上去似乎不高，但这个利息并不是一年到期后一次性偿还的。银行要求每月偿还8658.33元，看上去像是用等额本息法还款。既然是等额本息法，每个月的还款中，除了有一部分利息外，还需要偿还一定的本金。也就是说，从第二个月开始，刘先生占用的银行资金就降低了，到最后一个月的时候，所剩的未偿还本金已经不多了。

由于刘先生在一年中并没有全额占用银行的资金，所以，他实际支付的利率要高于3.9%的年化综合费率。简单计算下，平均的资金占有率只有初始借款的一半，精确计算下来，真实的贷款利率为7.12%左右。

投资者要认清金融产品的本质

那么，琳琅满目的个人消费贷款产品是否不值得一借呢？也并非如此，王波介绍，如果有一笔大额的支出，手头又没有足够的资金，比如装修、购买家电等产品，完全可以利用这种贷款来进行资金周转。和信用卡分期相比，信用贷款的利率还是比较低的。很多打着免息旗号的信用卡分期，实际的利率要超过15%，远高于银行提供的信用贷款利率。另外，很多银行的信用贷款可以随借随还，也可以节省利息支出，而信用卡分期基本上不能提前还款，即使提前还款也不能免收手续费。

目前，金融产品越来越复杂，理财顾问提醒，投资者需要剥开金融产品外面的包装，看到真实的产品信息。不要为眼前的利益所蒙蔽，在搞清楚产品的实质后再进行选择。

（摘自《靖江日报》2017年1月20日）