夏添

摘要：随着经济的发展，中小企业迅速发展壮大，已成为了我国经济发展的主要支柱，活跃着市场经济，减轻了就业压力保持了经济的活力。近几年来，大量中小企业资金链紧张，融资难的问题更为凸显。所以解决中小企业融资难的问题迫在眉睫。文章通过对当前中小企业融资难现状的分析，找出了融资难的原因所在，对这些原因进行了剖析，进而提出了相应的对策。

关键词：中小企业融资难银行贷款融资体制

目前，我国中小企业注册数量超过4200万家，占全国企业总数90%以上，为中国新增就业岗位85%，在技术创新方面占据新研发产品的75%，发明专利的65%，创造了60%的GDP，税收的50%，为我国经济的发展做出了巨大的贡献。但是中小企业在融资上困难的现状与其为经济做出的贡献上不相称。同时在经济、金融体制的变迁过程中， 些金融体制与中小企业的融资特点相违背，进而进步加重了中小企业的融资难度。本文先对中小企业融资现状进行了概述，然后就其融资困难的原因进行了分析，最后针对原因提出了建议。 一、中小企业融资现状 如果说大型企业是中国经济的骨架，中小企业就是组成中国经济的血肉。对于促进中国经济的进步，中小企业的作用可以说是不容忽视的。目前，中小企业在全国遍地开花，随着中小企业的快速发展，对资金的需求也越来越大，但由于中小企业注册资本较少，资金实力有限，且土地、房屋等银行认可的不动产较少，所以普遍存在融资困难的现象。据统计，金融机构对中小企业贷款额仅占贷款总额14.7%，而我国中小企业注册数量占全国企业总数90%以上，这鲜明的对比已经显示出金融机构对中小企业贷款的严重缺乏。根据有关机构调查显示，在我国正常经营的中小企业中，有超过60%的企业感到资金的缺乏严重影响了企业的发展，并且希望得到银行贷款。从表1-1中可以看出，目前我国中小企业的贷款申请的拒绝率很高，这说明中小企业在银行贷款方面存在规模歧视。

同时，在取得银行贷款的企业中，中小企业需向银行支付利息，还要支付评估费、审计费、担保费、登记费、公证费、工商查询费等多项支出。与大企业相比，中小企业贷款成本要高出4%-5%，原本就面临资金短缺的中小企业由于上述融资成本的增加使得资金面临更大的困难。通过调查数据整理分析可见，大约仅有7%的中小企业融资成本小于5%；69%的中小企业融资成本在5%-10%；更有5%的企业融资成本高达20%。中小企业原本是由于经营过程中出现的资金链断裂才会想向银行等金融机构寻求资金支持，但是由于贷款所支付的高额成本使得中小企业资金短缺的问题更加严重，无形问对中小企业的发展造成了巨大的压力。

综合上面的分析，我们可以看出，中小企业的发展是中国经济发展的中流砥柱，然而金融机构对中小企业贷款的消极态度以及融资成本过高的情况严重制约着中小企业的健康发展，中小企业融资难的问题亟待解决且刻不容缓。

二、中小企业融资难的原因分析

我国中小企业融资受到多方面因素的制约，分析造成中小企业融资难的原因大致可分为两大方面即内在因素和外在因素，下面就从这两大方面针对我国中小企业融资难的问题进行分析。

（一）中小企业融资难的内在因素

我国中小企业融资难的内在因素在于企业自身经营管理存在的弊端，主要表现在：首先，中小企业财务管理不规范。企业财务制度欠缺，内部控制不够完善，信息透明度低。相对于大企业来说，金融机构贷款给中小企业成本较高且风险更大，银行自身就是最求利润最大化的企业，结合自身利益的考虑往往不愿贷款给中小企业。其次，中小企业缺少有效抵押品。由于中小企业资金有限，自有可抵押担保的物品较少，且难以达到银行标准；即便有些中小企业拥有生产设备等固定资产，但由于设备属于专业机器，其评估价值不高，变现能力差，也远远低于银行抵押物标准，也无法成为担保机构的反担保物。最后，中小企业信用状况差。信用状况是企业扩大信贷交易范围的基本条件，是金融机构方便、快捷、低成本获得所需企业信息的重要方式。然而据统计中国中小企业不良贷款率高达11.6%，而整个银行业的不良贷款率平均水平只有2%左右。中小企业忽略自身信用，进步加剧了银行及担保机构对中小企业信用的怀疑，最终导致各界对中小企业贷款更加谨慎小心。

（二）中小企业融资难的外在因素

1.银行贷款，困难重重

金融机构给中小企业贷款难，从表面上看有以下几个方面：首先，信息不对称导致银行信贷风险高。与大企业相比，中小企业信息不对称严重，企业经营者掌握着比银行更充分的信息，再加上银行实行信贷责任终身制，使得银行对中小企业更加借贷。其次，成本高、利润少。银行获取利润主要来源于两个方面，客户存款和贷款利息。同大企业相比，中小企业存款少且申请贷款额度低，从而银行赚取的利润相对少，再加上对中小企业进行调查的时间成本较高且每笔贷款的发放程序、监管程序基本相同，导致银行贷款的成本高，利润少，银行自然不愿意为中小企业提供贷款。最后，金融机构上调贷款利率。

我们上文中也提到由于中小企业信用、经营等种种问题，银行对于中小企业态度是消极的。同贷款给大企业相比，在中小企业处银行若想赚回成本，只有提高贷款利率。大企业有议价能力，而中小企业只能承受更高的利率。大部分股份制银行对中小企业的贷款都上浮30%到60%左右，且般都是短期贷款，最长期限为1年，以规避坏账风险。这对于中小企业来说无疑是雪上加霜。

2.现行融资体制与中小企业融资特点不匹配

中小企业的经营模式和经营特征决定了其融资需求具有灵活性、小规模性、高频率性等不同于大企业的特殊性，而在目前的体制内，银行出于交易成本和自身利益的考虑，自然会把中小企业贷款需求排斥在外。退而求其次来说，即使银行不考虑自身盈利，愿意给中小企业贷款，但出于中小企业自身的原因，如抵押物不足等上文提过的因素，只有很少部分的中小企业能通过银行严苛贷款制度的限制，取得贷款。由此可见，银行信贷制度与中小企业融资特点严重不匹配。

如果说在银行贷款渠道不通的情况下，如果资本市场能满足中小企业融资的需求，问题也不会出现。现在的问题是，资本市场也不是面向中小企业的。资信程度差、治理不规范和经营风险大这三大内在缺陷使中小企业难以满足股票发行的申请要求，加上我国金融市场发展不成熟、金融体制有欠合理等外部原因，所有这些都表明，是体制性的原因导致了中小企业的融资困境。

三、解决中小企业融资难的对策

（一）提高中小企业自身水平，增强信用意识

目前，我国的中小企业由于生产规模小，人员普遍专业水平不高，因此对企业的财务管理不够重视，从而导致了竞争能力弱，应变能力差，从而导致融资难的问题。要真正提升竞争力，中小企业需加强财务管理，努力吸收高水平人才，提高企业的经营水平和盈利能力，这还有利于企业采用自有资金的方式筹集资金，实现良性发展。此外，中小企业很难从银行等金融机构贷款的原因是信用差，完善企业财务制度，提高企业信用的真实性和透明性，从而在银行以及其他金融机构处建立良好的信用档案。

（二）设立针对中小企业融资的金融体系

前已论及，现行的以国有银行和股份制银行的贷款政策并不适用于中小企业融资。所以在解决中小企业融资难的问题上，必须在体制上进行创新。世界各国的经验都表明，小金融机构在解决中小企业融资方面起着十分重要的作用。为解决中小企业融资难，日本政府设国民金融公库、小微企业金融公库和商工组合中央金库等，这些金融机构向中小企业提供优惠贷款，对贷款的对象、方式、条件、用途都有明确的规定。韩国于1961年成立的韩国中小银行，只致力于为中小微企业提供信贷服务，同时开发的银行业第套中小企业信贷风险分析系统。我国的小金融机构的发展十分滞后，所以发展小金融机构是解决我国中小企业融资难的对策之 。

1.可以效仿其他国家建立适应中小企业融资的小金融机构和政策性银行。第，目前我国民营银行如深圳前海微众银行、温州民商银行以及天津金城银行已正式提交了筹备申请，并且已经得到了银监会批准建立，民营银行的建立引入了民问资本，大大减轻了政府的负担。这些银行将以重点服务于中小微企业为特色，这将为中小企业融资提供另 条新出路。第二，建立小金融机构，小金融机构贷款政策具有小规模性、高效性和管理层次少、成本低等优势，并且在金融机构为中小企业提供融资渠道和贷款支持时，由政府提供给金融机构定幅度的利息补贴，以支持中小企业融资。第三，建立社区银行。按区域设立社区银行，下放贷款权限给社区银行，因为社区银行对该区域的中小企业有足够的了解，节约的时间成本同时降低了放贷风险。

2.打造区域多层次资本市场。随着多层次资本市场建设的丰富和完善，债券市场也应从以下几个方面更好的为中小企业服务：是完善中小企业债券市场的环境，在中小企业发展初期，在政策上要加以扶持。比如推出区域集优债务融资模式等创新产品，使中小企业融资多一种选择（建议按区域划分的原因是定区域范围内的金融机构对相应区域内的中小企业也更为了解）。同时，应通过简化申请程序，免除手续费用等方式，吸引优秀中小企业前来融资。二是积极培育中小企业债券市场的投资者。且投资者不应局限于银行，需要各个类型的具有风险识别能力和接受能力的投资者。

（三）建立扶持政策体系

中小企业融资难的问题的解决需要企业、金融机构以及政府等多方的努力，政府的政策支持更是解决中小企业融资问题的重要环。发达国家的成功经验表明，金融支持是解决中小企业融资问题、促进中小企业持续稳健发展的有效办法。

1.各地政府应该根据当地财政及经济情况，采取切实有效的措施，如成立政府基金、政府出面提供担保、加强担保体系的建设以及适当减免中小企业税收等政策。

2.通过中央、地方和民间组成的组织机构体系，培育与多元化的融资体系相配套的环境，借鉴发达国家的立法经验，我国应制定和完善有关中小企业融资和发展的法律法规体系。虽然各国市场化程度、金融体制和融资环境存在差别，但仍存在些共性，我国可以再结合中小企业实际发展状况的基础上，借鉴美、日、韩等国家的成功做法，逐步解决我国中小企业融资难的问题，促进中小企业健康发展。

综上所述，本文在分析了中小企业融资难原因的基础上，就企业自身、创新金融机构和政策扶持方面提出了几点建议，但是当前国内经济形势严峻，要彻底解决中小企业融资难的问题仍需多方努力。