刘倍麟

摘 要：本文针对互联网金融下的小微企业融资模式创新展开了研究，同时结合小微企业融资创新的实用性价值总结出了几点融资创新的模式，包括点对点金融模式、大数据融资模式以及众筹融资模式，在新常态经济和互联网信息时代下，以期能够对我国小微企业的可持续发展提供一些具有参考性的意见。

关键词：互联网金融；小微企业；众筹；融资模式

一、前言

现今小微企业俨然成为了我国经济体系中的一项重要组成要素，不仅能够缓解我国的人口就业压力，同时还可以为新常态经济稳步软着陆提升提供重要的动力。目前我国小微企业数量已经超过了企业总数的九成以上，为一半以上的城乡居民创造了良好的就业机会。然而，伴随着我国经济体系的不断深入改革，小微企业一直都在面临着融资困难的根本性问题。由于小微企业自身因素和技术原因，传统的银行信贷所采用的间接融资模式同资本市场信贷所采用的直接融资模式之间存在着很多不相融之处，这在无形中为小微企业的融资又增加了难度。因此，如何能够在现有的经济和社会环境的基础上，为小微企业的融资创造出更好的条件势在必行

二、互联网金融概述

1.互联网金融的概念

目前，互联网金融在学术领域中尚未拥有一个比较统一的定义，部分学者认为，在互联网金融模式中，市场信息的对称度较低，因此资金提供者与资金使用者之间需要进行直接交易，其他金融中介的实用价值被削弱。互联网金融可以有效提高经济增长速度，并为行业的发展创造出更多的有利条件。此外，还有一部分银行从业者表示，互联网金融，其实就是在传统的经营模式中加入互联网信息技术，以此来为客户提供更加全面的服务。

互联网金融是整合了现代信息技术与传统金融服务的一种新兴模式，它的出现有效的改变了传统金融模式中所存在的诸多弊端，不仅大大提高了金融业务的透明度，同时还增强了金融业务操作的便捷性。从理论上来看，凡是同广义金融相关的互联网应用，均可以被定义为是互联网金融。

2.互联网金融的特点

（1）大数据应用

在互联网信息时代中，数据是互联网金融的核心资源，基于大数据的运用不仅可以实现对客户社交的情绪分析、金融信贷风险分析，同时还可以达到高频交易的效果，改变了抵质押品在传统金融模式中的权威地位。以阿里巴巴旗下的阿里小贷为例，阿里小贷将淘宝网等电商平台中所积累的信用与行为数据进行总结，并将其引入到资信调查环节中，通过对数据展开深入挖掘后，就能够对用户的信用度进行准确的定位。

（2）长尾理论

同银行所提供的传统金融服务相比较来看，互联网金融所面向的是“二八定律”中的那些长尾客户。由于这部分小微客户的金融需求比较趋于个性化且额度较小，因此他们无法在传统金融模式中得到业务满足。因此，互联网金融在此方面有着绝对的优势，在较短的时间内便获得了众多小微用户的支持。

（3）服务便捷

互联网金融业务是要通过计算机和互联网来进行处理的，整个操作流程非常标准且流畅，系统能够按照客户的实际需求来为他们提供有针对性的金融服务。例如阿里小贷在电商平台中所积累起来的信用数据库，客户仅需几秒钟就可以完成贷款申请与贷款发放，免去了他们到柜台排队与办理业务的时间。

（4）服务成本低

在互联网金融模式中，资金供需双方可以依托网络平台来自行完成交易活动，因此也就省去了中介费用与交易服务费用。在互联网金融模式中，金融机构不需要花费大量成本开设营业网点，消费者也不需要去营业网店，可以在网络金融平台中根据自己的喜好和需求来自主化的选择金融产品，从根本上缓解了信息不对称的问题。

三、互联网金融下小微企业融资创新的实用价值

1.融资模式创新可以为国家战略需求的实现提供推动性作用

互联网金融同小微企业融资模式的创新，一方面拓展了我国的金融行业服务项目，使金融行业得到更多的发展机遇，另一方面还可以为解决小微企业融资难创造出更多的解决途径，促进小微企业健康持续发展。首先，小微企业在互联网金融模式中获得了更多的技术支持，为其日后的可持续发展提供了便利条件；其次，互联网金融在获知并服务于小微企业金融需求的同时，可以带动起各个地区中经济的稳定增长，扩大城乡的就业范围，让广大人民群众均可享受到由金融创新所带来的诸多实惠；最后，小微企业金融服务的创新，可以吸引更多的年轻人主动的参与到自主创业的队伍当中，国家政府也会拿出更多财政资金投放到支持小微企业良性发展的领域中，促进我国新常态经济稳定发展。

互联网金融同小微企业的可持续发展是国家财政政策扶持工作的重中之重。伴随着金融体系改革工作的不断深入，国家政府开始对互联网金融模式下的小微企业发展提供了更多的政策支持，这也就意味着国家已经开始认识到互联网金融模式对小微企业的融资难问题可以得到有效解决。为此，国务院办公厅还专门颁布了《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，明确表示要从政策角度来给予小微企业在互联网金融下的融资问题给予相关支持。要求在不增加金融风险危机的前提下，保证小微企业贷款的增速与增量达到“两个不低于”，即为“小额企业贷款增速不低于各项贷款的平均水平；小额企业贷款的增量不低于上年同期水平，充分运用互联网等新技术、新工具，不断创新网络金融服务模式。”为了能够更好的顺应国家政府对小微企业所提供的政策扶持，各个金融机构也要尽快构建立覆盖面广、差异化小以及服务效率高的互联网金融机制，从而让小微企业的融资难问题得以更加顺利的解决。

2.互联网金融同小微企业融资模式的合作具有较强的优势

一直以来，小微企业都在面临着不同程度上的融资难问题，对其日后的发展壮大带来较大的影响。如今，在很多行业中小微企业的负债经营率都在不断的增加，虽然表现出了较大的融资需求，但融资难度却也在随之提高。由于小微企业具有经营规模小、固定资产比例低以及经营模式不规范等特点，从而导致其在融资过程中受到了征信体系缺失、信息不对称等因素干扰。

互联网金融的出现为小微企业的生存与发展带来了新的转机，相较于传统金融模式中的间接融资来看，互联网金融下的融资模式表现出了便捷性强、针对性高以及普惠性优等优势。首先，在互联网金融下，小微企业获得了更多的融资渠道，在资金遇到困难时也可以找到更多的融资途径；其次，小微企业可以在互联网金融模式中找到更多的贸易伙伴，相互合作发展，降低了他们的金融风险；最后，在互联网金融模式中，小微企业的差异化需求得到了较好的满足，在获取金融服务的过程中拥有更多自主选择的权利。

四、传统金融模式中小微企业的融资困境

首先，由于小微企业的经营成本较低，运营管理模式也不够完善，因此在经营过程中会遇到更多的风险，尤其是在遇到比较大的环境变化时，小微企业更容易面临倒闭的危机。除此之外，绝大多数小微企业可用于抵押的资产较少，不具备岗位细致分工的条件，从而也就会引发很多不必要的管理资源浪费。其次，小微企业的贷款金额较少，贷款的时间较短，并且对资金的使用次数也非常频繁。如果采用传统类型的金融贷款模式就会造成贷款成本过高，从而严重制约了小微企业的可持续发展。再次，传统商业银行为了能够提高收益、减少经营风险，经常会将小微企业的贷款申请直接驳回。再由于小微企业本身存在着比较严重的信息不对称现象，因此会导致银行无法对小微企业的真实状况展开全方位的评估，这些情况都会增加小微企业的贷款融资难度.最后，由于我国的市场经济体系尚未发展健全，小微企业无法在这种金融环境中得到权威的信用评价，从而也就很难获得银行与客户的信任，继而让贷款融资变得更加困难。

五、互联网金融下小微企业融资模式创新的实践措施

1.点对点金融模式

点对点融资即为小微企业通过互联网平台来寻求有贷款意向的贷款方，同其展开业务上的交流与合作，以此来满足自己的融资贷款需求。点对点融资具有安全等级高、交易成本少以及信息透明度强等优势.此外，由于点对点金融需要在互联网中完成操作，因此小微企业还可以根据自身的实际情况来自主化的选择贷款利率，而贷款方也可以采用共同提供融资资金的方式来减少自己所应承担的贷款风险。

具体的操作步骤如下：首先，有融资贷款意向的小微企业要在互联网平台中输入自己的利率条件，在完成合理筛选后，针对符合标准的交易对象展开合理化的对比，向最终确定的对象发起借贷合作请求，与之建立起初步的合作关系。其次，在合作意向达成后，要依托大数据平台来展开下一步的财务审核工作，审核方式包括视频认证、网络认证、信用认证以及还款能力认证等。此外，平台也可以通过线上贷款申请或线下代理商入户的方式来对小微企业的资信情况进行全方位的了解。最后，贷款双方确定资金数量，同时做好风险评估工作。

2.大数据融资模式

基于大数据的小微企业融资指是由电商企业所组织成立的小额贷款项目，此种融资方式具有贷款条件少、资金周转快等特点，所有业务流程都可以依托互联网来完成，大大提高了小微企业的贷款融资效率和降低融资成本。

具体的操作流程如下：首先，在确定贷款相关事项之前需要对小微企业的实际经营情况进行全方位的了解。在小微企业正式提交贷款申请后，贷款公司可运用大数据对其财务状况、经营业绩、贷款偿还能力展开深入了解，同时填写评估报告。其次，在贷款交易完成以后，要对企业进行实施进度进行调查，其中包括日常的经营业务开展、现金流等，准确判断自己所要承担的贷款风险，同时按照实际情况来与小微企业之间展开业务交流，为其创造更多的经济效益。

3.众筹融资模式

众筹融资模式所即为借助于大众的力量来实现融资，小微企业可以通过一些网络金融平台，采取优惠让利条件让大众将资金注入到平台中，以此来达到互惠互利的目的。众筹融资的形式大致可以被分为两种：第一种为股权众筹，第二种为创新众筹。首先，股权众筹模式中，小微企业能够在金融平台中自主发布融资信息，通过这种方式来为自己开辟出一套新的融资道路。其次，小微企业还可以在金融平台中优先发布自己创新产品的预售方案，同时也能够将自己的计划展示给广大网友，以此来获得他们的资金支持，完成产品的生产销售。需要注意的是，由于创新众筹中几乎包括了绝大多数的融资方法，因此其本身并不具备较为明显的排他性，可以被很好的适用于各种不同条件的市场背景中。

六、结束语

综上所述，本文对有关于小微企业在互联网金融模式中的创新实践要点展开了详细且深入的分析和研究，同时结合互联网金融在实际应用过程中所表现出来的特点和优势，对小微企业的融资模式创新做出了总结。在互联网金融不断反正和完善的过程中，我国的小微企业一定能够在互联网金融的帮助下壮大自身，在这种新型的融资模式中找到自己的发展路线，从而为国家经济水平的进一步提高提供源源不绝的支持动力。

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