张汝波

（山东电工电气集团有限公司，济南 250002）

铁塔企业合理库存测算模型研究

张汝波

（山东电工电气集团有限公司，济南 250002）

随着企业竞争的不断加剧，企业越来越关注库存水平。降低库存，增加现金流，可以间接提高企业的利润率。对于铁塔企业，库存主要包括原材料、半成品、产成品。以铁塔月产量为基础，综合考虑原材料采购周期、产品生产周期、发货周期等因素，以保证日常生产的最少量库存，并留有安全裕度为下限，以企业产能、合理发货周期测算的最大原材料需求、半成品及产成品库存积压为上限，对企业合理库存区间进行计算，建立合理库存测算模型。采用该模型对八家铁塔企业库存情况进行了测算评价，对企业库存管理具有较好的指导意义。

合理库存；测算模型；应用

1 研究背景

库存，是为了满足未来需要而暂时闲置的资源，如原材料、在制品、产成品等。库存过多，意味着货品存在积压，占用流动资金，企业易出现现金不足，不得不增加贷款规模，企业财务费用上升，降低企业盈利能力。判断企业库存是否过多，对企业经营决策有着重要意义。

如何判断库存是否过多，通常可采用比较分析法、结构分析法和比率分析法。比较分析法，即企业的营业收入规模越大，库存规模越大，如果库存的增长率明显大于营业收入的增长率，则说明库存过多；结构分析法，即将企业库存占总资产的比例与同行业其他企业的情况加以比较。如果企业的库存占总资产的比例显著超过同行业的一般水平，则说明库存过多；比率分析法，即如果企业的库存周转率显著低于同行业的一般水平，则说明库存过多，周转过慢。

但是，采取以上方法，仅可以判断企业库存是否相对过多，无法确定合理库存的区间，对指导企业控制实际库存规模有局限性。本文针对铁塔生产制造企业，建立起合理库存测算模型，判断企业库存规模是否合理，并针对库存不合理的企业采取针对性措施，降低企业库存规模，提高企业盈利能力。

2 铁塔企业合理库存模型

合理库存的确定，需要综合考虑企业的产量、原材料采购周期、产品生产周期、成品发货周期等因素。合理库存应为一区间，区间下限是保证日常生产的最少量库存，并留有安全库存应对突发状况。要以铁塔月产量为基础，综合考虑原材料采购周期、产品生产周期、发货周期等因素，以保证日常生产的最少量库存，并留有安全裕度；区间上限，要根据企业产能测算最大原材料需求，根据月产量测算半成品库存，根据合理发货周期测算产成品库存积压。

本文首先针对月产量为1万吨的铁塔生产企业，对合理库存区间进行计算，建立合理库存测算模型。不同产量的企业，可根据产量规模进行折算合理库存规模。合理库存计算过程如下：

2.1 合理库存下限

2.1.1 原材料库存

铁塔产品主要原材料是钢板、角钢、型钢等，原材料利用率约为92%。月产1万吨铁塔，至少需要原材料1/92%=1.1万吨。考虑原材料采购周期为30天，如遇无法及时采购或紧急订单，会出现原材料短缺，无法满足生产需要的情况，应预留35%安全库存。原材料库存应为1.1*（1+35%）=1.5万吨。原材料均价3000元/吨，则原材料库存下限为1.5*3000=4500万元。

2.1.2 半成品库存

原材料加工成产成品之前为半成品。原材料成本加上生产过程所消耗的水、电、人工、制造、折旧等费用，即为产成品成本。半成品库存金额可用与其对应的原材料与产成品金额的平均值来测算。月产1万吨铁塔，需1.1万吨原材料，则原材料成本=1.1*3000=3300万元。原材料成本占产成品成本比例约为70%，则产成品成本=原材料成本/70%=4714万元。因此，半成品库存下限=（原材料成本+产成品成本）/2=（3300+4714）/2=4007万元。

2.1.3 产成品库存

原材料加工完成后形成产成品，一般产成品平均发货周期为1-5个月。以1个月发货周期测算产成品库存下限，即产成品库存下限为1个月的产量（1万吨）。产成品库存下限=1万吨*4714元/吨=4714万元。

因此，月产1万吨的铁塔企业合理库存下限=原材料库存+半成品库存+产成品库存=4500+4007+4714=13221万元。

2.2 合理库存上限

2.2.1 原材料库存

铁塔企业产能利用率一般为70%，对于月平均产量1万吨的企业，月最大产量为1/70%=1.4万吨，需要原材料1.4/0.92=1.5万吨。为防止原材料无法及时采购影响后续生产，应预留35%安全库存。原材料库存应为1.5*（1+35%）=2万吨。原材料均价3000元/吨，原材料库存上限为2*3000=6000万元。

2.2.2 半成品库存

月最大产量1.4万吨，原材料成本=1.4/0.92*3000=4565万元，产成品成本=原材料成本/70%=6521万元。半成品库存上限=（原材料成本+产成品成本）/2=（4565+6521）/2=5543万元。

2.2.3 产成品库存

产成品平均发货周期不应超过5个月，产成品库存最高为5个月产量（5万吨）。产成品库存上限=5万吨*4714元/吨=23570万元。

因此，月产1万吨的铁塔企业合理库存上限=原材料库存+半成品库存+产成品库存=6000+5543+23570=35113万元。

综上所述，假定铁塔企业月产量为Α，原材料利用率为B，原材料均价为C，原材料成本占产成品成本的比例为D。

合理库存下限=1.35*Α/B*C+（Α/B*C+Α/B*C/D）/2+1*Α/B*C/ D=Α*C/B（1.85+1.5/D）

合理库存上限=Α/0.7/B*1.35*C+（Α/0.7/B*C+Α/0.7/B*C/D）/2+5* Α/B*C/D=Α*C/B（2.64+5.71/D）

3 合理库存模型的应用

应用上述合理库存模型对公司八家铁塔企业库存管理水平进行测算。测算结果显示，五家库存合理，三家库存不合理。浙江盛达、安徽宏源、陕西银河高出合理库存上限，库存过高，库存管理能力有待提高。公司对三家库存不合理的企业进行了深入分析，发现产成品积压严重，平均发货周期超过6个月，采取了针对性措施，降低了库存，取得了较好效果。

10.16640/j.cnki.37-1222/t.2016.19.217