汪玲花

摘要：商业银行非传统业务随着金融脱媒的加剧也逐渐增加，非利息收入作为商业银行新的利润来源渠道，其对商业银行风险的影响得到越来越多的学者的关注。其中一个观点是银行非利息收入有利于银行进行多元化经营，增加银行的盈利性，减少银行风险。文章先阐述了国内外对发展非利息收入的不同观点，然后对我国商业银行如何进行多元化经营控制经营风险提出了意见。

关键词：商业银行;非利息收入;经营风险;文献综述

中图分类号：F832.33;F830.42 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）005-000-01

一、非利息收入与经营风险关系的国外研究成果

国外学者对非利息收入的研究较为成熟，但是在研究中逐渐形成两种截然相反的结论。部分学者认为多元化经营可以分散风险并提高银行业绩，部分学者认为非利息收入对提高银行业绩没有显著作用，反而会增加银行风险。

（一）非利息收入有利于减小银行风险

Eisemann（1976） 对1961至1967 年间美国金融市场的数据进行实证研究，得出商业银行的非利息收入相比较其他业务收入，对宏观经济的依赖性较小，从而受经济的周期性影响较小，故得出银行发展非利息收入能够有效的避免经营风险，给银行提供较为稳定的利润增长。Diamond（1983） 从银行的经营模式的不同所带来收益的的变化，通过对商业银行的数据的实证分析。得出银行扩展非利息收入业务能够通过多元化经营带来范围经济，从而使得银行利润空间上升，同时他还得出多元化经营可以更加全面的了解客户信息，加强对客户的信用风险评估。Boyd（1990）也是通过对商业银行的业务收益的现金流进行比较分析，论证了Wall（1985）的结论。Hewitt（1993）在上述学者的基础上，着重扩大样本范围，通过广泛收集控股银行、寿险及财险公司数据，得出银行能够通过多元化经营来减小风险。Landskroner， Ruthenberg和Zaken（2005） 通过1980至2003年间的三百一十九家商业银行的会计数据进行研究，发现表明业务多元化带来的利润的多样化，能够使银行业绩符合最佳投资组合。

（二）非利息收入加剧了银行的经营风险

Boyd 和 Graham（1986） 通过对美国1962-1985年间美国多家银行的数据进行分析发现银行的财务杠杆和经营杠杆会随着多元化经营而提升。Berger 和 Udall（1993）认为，银行非传统业务对银行的管理技术以及先进的管理制度要求更高，银行可能会因为缺乏管理经验导致银行的系统性风险增加。Roland（2001）也考察了美国1989至1999年间的三百八十五家商业银行的数据，重点研究银行的风险收益情况与银行的非传统业务收益的关系，得出银行的手续费以及佣金收益会对银行收益的稳定性产生不利影响。Thakor（2007）创新性的采用了资本市场数据，对澳大利亚银行业进行分析，发现非利息收入的增加会出现规模不经济，导致较高的系统性风险。Lepetit 等（2008）通过对欧洲七百三十二家银行1991至2003年通过破产风险Z值间的数据进行考察，系数作为评价指标，发现银行非利息业务会导致银行破产风险Z值系数值升高。

二、非利息收入与经营风险关系的国内研究成果

国内对非利息收入对银行风险的研究要晚于国外，与国外学者的研究结果相同，国内学者也出现了两种不同的观点。

（一）非利息收入有利于减少银行风险

张羽、李黎（2010）对我国2006至2007年的12家上市银行的数据为样本进行考察，考察银行非利息收入对净利息收入的替代效应，二者之间具有负相关关系，根据资产组合理论并建立面板数据计量模型，得出商业银行业的非利息收入对银行降低经营风险有一定的分散作用。汪宏程（2013）根据2006至2012年间我国商业银行为考察对象，通过资产收益率的标准差作为风险衡量指标来度量银行风险，利用Herfindahl指数衡量我国商业银行结构多元化的程度，实证发现银行的多元化经营一定程度上能够增加银行绩效，分散银行的风险。张晓玫，毛亚琪（2014）基于LRMES方法，以2006至2013年我国银行数据为样本，发现非利息收入能够对小规模银行的绩效提升有显著影响，但是随着银行规模的扩大，非利息收入提高银行盈利水平的作用越不明显。

（二）非利息收入增加银行风险

娄迎春（2008）选取了2000至2005年12家上市银行，建立两因子模型的滚动回归，考察多元化经营带来的风险效应和收益效应。按照实证研究结果，发现非利息收入带来的风险效应大于收益效应。周好文和王菁（2009）选取了上市银行数据，建立非利息收入占比与银行破产系数之间建立回归模型，并运用资产组合理论中相关系数的计算方法，得出银行的非利息收入加大银行风险，对银行绩效没有显著的提高效果。寇宏（2011）基于商业银行2006-2010年间上市银行的季度会计数据建立，从银行和整体层面出发，建立动态面板回归模型，得出非利息收入的占比规模影响多元化经营的风险分散能力，随着规模占比的增加非利息收入的分散效应逐渐减弱。刘明彦（2012）从非利息收入的自身波动性以及高周期性出发，得出得出了相同的结论。

三、对我国商业银行发展非利息收入的建议

关于非利息收入与银行风险，本文给出如下建议：一是应该理性看待银行的多元化经营和非利息收入占比。虽然多元化经营能够产生协同效应，但是其自身的波动性以及周期性会增加银行收益的风险。其次，银行在进行收入内部结构调整升级时应该加大对风险的把控力度，更好的将风险管理与银行绩效相结合。最后，银行在发展多元化经营应该参考自身银行的规模现状，注意规模的适度，对于有小规模银行则可以通过业务创新以及通过在客户原有的业务基础上进行产品和服务的延伸，扩展新的非利息业务。

参考文献：

[1]张羽，李黎.多元化经营能降低风险吗[J].财经问题研究，2010（12）.

[2]陈龙，周好文.非利息收入与银行业绩的实证解析—基于我国14家商业银行的模型检验[J].当代经济研究，2013（11）.

[3]汪宏程.我国上市银行非利息收入与净利息收入波动性与相关性分析[J].河北科技大学学报（社会科学版），2013（12）.