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微众的软肋

微众银行是我国第一家民营互联网银行，从开业起就赚足了市场眼球，但如今却异常沉默。基于互联网渠道的远程开户功能未能实现，发展成就远不如预期，行长曹彤乍然离职，互联网银行的优势更是无从说起，微众银行发展掣肘因素凸显。

业务发展受限

监管层对远程开户态度谨慎，作为互联网银行的微众银行无法自己给用户开户，只能依靠其他银行的银行卡给用户做身份验证，这种弱实名账户不能存款，只支持同名账户的转账和购买理财产品。因此，微众银行至今无法办理基本的存款业务，只能销售与其他金融机构合作的理财产品，这被认为是微众银行发展的最大掣肘。

用户若想购买微众银行的理财产品，资金直接从绑定的他行账户直接扣款，形成代扣，扣款渠道主要依靠腾讯旗下第三方支付公司财付通进行。2015年9月7日，招商银行以“代扣接口的滥用对客户资金、信息安全带来很大威胁”为由，单方面关闭了微众银行的开户验证接口。尽管两天后双方发表联合声明，接口也重新打开，但这也暴露了微众银行不能开户的软肋——命运掌握在别人手里。

另一方面，由于无法吸储，没有负债端源源不断地吸储，资产端也运转不起来，目前微众银行资产端仅有面向极小部分客户开放的“微粒贷”，银行的“存贷汇”功能远未实现。并且“微粒贷”的主要资金来源是同业授信，资金成本较高，对一个金融机构而言，这样的资金来源是不健康的。

优势并不明显

大数据是互联网银行的优势，但是传统银行也有自己的数据，而且这些数据往往更准确、更真实。传统银行的客户信息一般都很严密，拥有客户的身份证、银行卡、消费记录等信息，反而社交网络的数据更难去还原用户的真实信用。金融的核心还是风险控制，数据越复杂、风控流程就越繁琐，互联网银行很难比传统银行做得更好。

小额信贷是互联网银行对传统商业银行构成最大威胁的领域，但是传统商业银行也已经开始反击。招商银行抢在微众银行之前推出了“闪电贷”，这款产品依托于大数据的运用，通过手机就可以获得快速的小额贷款。建设银行、中信银行、华夏银行等也推出了类似产品。

路在何方？

2015年9月，微众银行行长曹彤因个人原因申请辞去所任职务，被解读为传统金融思维和互联网思维磨合的阵痛。虽然互联网鼓励创新，但金融行业的监管还相当严格。互联网思维和传统金融思维有很大的不同，即便是互联网银行，也得在银行的监管体系里生存。

传统金融业留下的市场很小。监管规则下的业务，银行早就做了很长时间，互联网银行创新空间并不大。同样的监管环境下，单靠互联网技术获得快速增长并不容易。银行业发展是大量的案例与教训积累起来的，互联网银行也需经历这个过程，希望互联网银行像互联网公司那样快速发展并不现实。

短期来看，远程开户问题还较难解决，微众银行只能走“轻资产”模式，成为一家连接客户和传统金融机构的平台，不能依靠传统的存贷利差盈利，而是应该通过与其他金融机构共同分享成果。长期来看，微众银行的基因是互联网和社交，应在自身优势基础之上，构建适宜的金融生态环境，包括适宜的政策监管环境，寻求突破之道。

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