□ 文/谭霞



前海微众的“微众”金融服务之路

□ 文/谭霞

前海微众银行由于有着腾讯的背景，在互联网金融领域寄托了人们极大的期待，但是在2015年下半年经历了行长曹彤和副行长郑新林辞职的事件，业务进展也不尽如人意。而且在互联网金融发展火热的背景下，前海微众银行显得十分沉默。那么前海银行未来是否还会爆发？存在哪些方面的瓶颈？本文尝试进行分析。

第一个“吃螃蟹”的民营互联网银行

深圳前海微众银行于2014年7月开始筹建，12月获得银监会开业批复及金融许可，同时完成工商注册并领取营业执照，2月28日微众银行官网上线，成为首批试点的5家民营银行中首家获准开业的银行，也是我国第一家上线的互联网银行。

从开业开始，微众银行便受到更多的关注，也肩负着重要使命。在业界关注下，微众银行开始进行业务布局，最初主要在消费金融、小微、信用卡、公司及同业、科技等五大领域发力。2015年9月，微众进行架构调整，将业务重心转移至消费金融、财富管理和平台金融三大领域，其中消费金融核心产品是微粒贷，财富管理主要依托APP，搭建金融产品代销平台，平台金融则专注于面向消费场景的合作放贷，最终形成了以个人贷款和大众理财为主的普惠金融产品服务体系。

运营一年多来，前海微众银行成绩显著，各方面业务进展顺利，互联网普惠金融布局总体已初见成效。最近公布的微众官方数据显示，目前前海微众银行个人客户数已超过600万，其中70%的提款客户为大专以下学历，71%的用户为制造业、蓝领服务业等客户群体，提款客户覆盖了1个省、自治区、直辖市的354座城市。据深圳银监局披露，截至2015年12月末，微粒贷贷款余额74.95亿元，共开通白名单客户2034万人，授信客户352万人，授信金额757亿元，累计66万人在线贷款128.17亿元；微众银行APP客户数累计逾32万人，产品代销规模接近150亿元；该行已共为平台完成商户资金清算94万笔、总交易金额19亿元，为近两万平台消费者提供小额贷款逾2亿元。此外，前海微众银行凭借自身实力再次获得资本青睐，近期深圳银监局已批准该行通过增资扩股的方式，定向募集12亿元的股份以扩大注册资本，投后估值为320亿元（50亿美元），原有股东腾讯投资3.65亿元，仍维持近30%股权比例。

普惠、创新、风控并重的微众模式

前海微众一直致力于打造互联网金融大平台，以“个存小贷”为特点，以“普惠金融”为理念，提供高效和差异化的金融服务，满足个人消费者和小微企业客户提供存款、理财、投资产品及服务需求。微众银行没有物理营业网点和营业柜台，也无需进行任何财产担保，而是通过人脸识别和大数据信用评级发放贷款，开户、风控等服务都在线完成，由社交基因决定的前海运营模式独具特点。

处处植入普惠基因的业务模式

从第一笔贷款为一位卡车司机贷款3.5万元开始，微众银行便一同被植入普惠基因，消费金融、平台金融与“普惠”紧密联系。消费金融方面，“微粒贷”是微众银行推出的首款小额信贷产品，其通过“国民社交平台”上的手机QQ钱包和微信钱包，依托相关数据在几秒钟之内判断个人信用情况，无需任何抵押物即可为用户提供在500元～20万元之间额度的个人贷款。同时，微众银行还与各大电商平台合作，推出一系列微贷产品来服务小额消费，如微众银行与优信二手车联合为老百姓推出“微车贷”，与大众点评网合作推出的针对餐饮业经营者推出“点评B端商户”经营贷款，与物流平台合作支持公路运输车队的“微路贷”，与土巴兔装修网合作推出缓解老百姓装修压力的“微装贷”等。平台金融方面，微众银行充分调动中小金融机构资源，通过平台进行联合贷款，不仅为个人和小微企业提供了金融服务，也丰富和扩大了中小金融机构的服务渠道和范围。

兼具传统与创新的风控模式

作为首批试点的5家民营银行中首家获准开业的银行之一，微众银行与传统金融企业共同处在规范发展的范围内，有效监管令其风险更加可控。同时，由于与两大“国民社交平台”的关系，微众银行在获取社交数据上具有天然优势，将社交大数据和传统征信数据相结合的风控模式成为其创新点之一。微众银行集合了客户信息、产品交易、信贷行为、征信、合作方和第三方平台等十多个不同领域的数据资源，引入国外新型风险识别和算法技术，陆续建立了客户分群授信、社交评分、信用评分、商户授信管理、欺诈侦测等系列模型，最终实现资产质量的精准把控。数据显示，和同业相比，微众银行不良率将低于0.3%，而网商银行不良率为1.67%，微众银行约为网商银行不良贷款率上限的三分之一至四分之一，以大数据把控金融风险效果显著。

以新技术促优化的运维模式

对国内金融业来说，“去IOE”一直是行业难点和痛点，而微众银行在建立之初就搭建了创新的科技架构。2015年上线核心系统56个，子系统204个，并将人脸识别、声纹识别、机器人客服等创新技术引入实际业务，同时利用一整套开源技术，按分布式架构搭建技术平台，申请21项国家发明专利，成为国内首个建成“去IOE”科技架构的银行。通过新技术的应用，微众银行每帐户运维成本与同行业相比降低了90%，运维成本大幅降低，同时系统架构更加灵活高效，金融服务系统风险和数据安全更加自主可控，也为我国金融业降低IT风险和隐患提供了可参考样本。

表　首批试点的5家民营银行基本情况

图1　民营银行牌照谱系

微众服务“微众”之痛

企业战略定位优势难以塑造。成立之初，微众银行期望构建基于互联网的远程开户模式，实现对更大范围内资本和负债的存贷和理财服务，以此来打造轻资产、海量客户的银行。因此，微众银行一方面通过互联网实现面向“微众”的金融覆盖，同时也提供传统银行金融服务，由于兼具互联网基因与传统金融特点，其战略定位优势明显。然而，运营一年以来，微众银行这一战略并未实现。由于央行不再针对远程开户单独制定制度，仍以现场开户作为网络银行独立开户的先决条件，对于没有物理营业网点和营业柜台的微众银行来说，一纸禁令恰好给予其致命一击，使得微众银行不得不在传统金融与互联网金融夹缝中求生存，最重要的企业战略优势无法塑造，则为今后的业务发展埋下隐患。

“普惠”产品业务有待创新突破。对于任何企业来说，提供“普惠”的产品和服务向来都是难点，因为企业具有商业逐利性，如果企业主要业务是提供可持续的“普惠”服务，那么对产品和模式创新的要求就更高，否则很容易将企业拖入难以为继的境地。目前，微众银行主要基于腾讯QQ和微信的海量客户开展业务，无论是“微粒贷”、微众APP，还是与各类企业合作的平台金融，各类产品都与许多互联网金融平台业务如出一辙，缺少更加引人注目的金融产品，真正的普惠金融还需要更多贴近用户实际需求的创新业务来支撑。

核心运营团队不稳定带来的致命伤。

对于一家刚刚筹建开业的企业来说，核心运营团队的稳定与质量都至关重要，其不仅影响员工士气，对企业战略、业务乃至整个企业未来的可持续发展都造成重要影响。微众银行的高管团队从一开始就引人注目，其凝聚了一批来自老牌金融企业、金融国家队和政府的管理人员，核心团队实力不容小觑，也令外界对微众银行未来发展拥有更多遐想。然而，仅不到一年时间里，实力雄厚的微众银行高管团队却出现塌方式离职潮，行长、副行长以及多位高管相继辞职，对于正在起步发力阶段的企业来说，这无疑是致命打击。可见，微众银行并未建立缓和冲突、留住人才的相关机制，高管团队磨合期越长，对企业发展的负面影响就越大。互联网行业的开放迭代式思维和传统金融行业的稳健风格，存在一定的差异，需要磨合。

图2　前海微众银行发展情况

合作伙伴的相爱相杀。为了与传统银行差异化竞争，互联网银行业务大多集中在小额信贷领域，尽管该领域单笔数额小，却能够覆盖众多长尾用户，在量上取胜。由于远程开户模式无法落地，微众银行倾向于与传统银行进行合作获得客户，进而拥有来源于传统金融机构里的小额信贷客户。然而，该模式可以帮助中小传统金融企业拓展业务渠道，对大型传统金融企业业务并没有带来益处，反而抢占了自身资源，因此微众银行与大型传统金融企业的合作尚未看到成效便付之东流，所处位置非常被动。如招商银行就单方面停止了与微众银行的合作，关闭了与微众银行的审核接口，一定程度上切断了其客户来源。同时，腾讯作为微众银行大股东，也并没有为微众发展铺平道路，腾讯理财通的崛起反而令前海微众银行多了一位竞争对手，微众理财业务愈发黯然失色。

基于社交数据的风险把控效果有待检验。基于社交大数据的风险把控机制是微众银行的创新点之一，背靠拥有两大“国民社交平台”的腾讯可以为前海微众银行提供庞大的社交数据支撑。然而，尽管微众银行在不断改进风控数据模型，整体风控效果显著，但社交大数据在金融风控中的比重和贡献数据还很难看到，社交数据向个人授信、风险控制等方面的金融资产转换水平仍有待检验。另外，除了客户信用风险的审核，微众银行对产品本身和发行人的风险审核流程也需要完善，代理销售违规行为、涉嫌非法集资等事件的出现，都加大了微众银行急于扩大业务而打擦边球的嫌疑，增大了平台运营风险。

今年以来，我国已出台了多份文件，督促互联网金融向规范有序监管方向发展，愈发规范的监管环境必然会淘汰一批违规平台，也会沉淀出众多优质金融机构。作为基于互联网运营的民营银行代表之一，微众平台各项业务一直在监管中快速推进，也在监管中谨慎前行，监管环境的变化并不会给微众带来太多影响，微众需要做的更多是从企业自身不断完善。一是找准角色定位和重塑行业优势，线上线下结合开户是弥补远程开户损失的方式之一，线下合作对象并不限于小型银行，与社区非金融机构网点的合作将有效扩大和丰富客户来源。二是优化基于社交大数据的风控模型，深度挖掘社交数据价值，提升适用于信用评级的社交数据质量。三是提升业务和产品创新水平，面向普惠金融定位，深入分析用户实际需求，提供真正能够解决百姓痛点的金融服务。四是加大产品推广，充分依托社交平台快速广泛的传播特点，探索与社交平台更有效的合作模式，强化基于社交属性的互联网金融业务模式。前海微众银行可以尝试话题营销，让话题能够带动人气，由于前海微众银行缺少线下网店，微粒贷等入口比较深，更是可以通过异业合作等方式来促进社交传播。

图3　微众银行在腾讯中的地位

“微众银行一小步，金融改革一大步”，也许正是肩负着这样的使命与期望，前海微众银行每迈出一步都谨小慎微，发展速度也因此稍显缓慢。但是在互联网金融这个略显浮躁的行业里，前海微众银行没有忘记最初的使命，始终在尝试形成对整个金融行业改革发展的有益样本，过程艰难，却值得鼓励。微众服务“微众”，如今只是刚刚起步。前海微众银行仍然有着广阔的前途，所需要的是做到更加的互联网化，更加的找准自己的定位与战略。可以进行一些话题营销活动，让自己更加的被外界所熟知。另外在微信的合作上，也可以努力争取到更多的资源。笔者相信，前海微众银行的未来会更加的美好，会极大的推动互联网金融行业的发展。当然，前景的道路是不容易的，笔者认为前海微众银行可以积极与国家监管部门沟通，进行一些互联网金融的创新，发展中小企业贷款、科技金融等尝试，让创新者的影响深入脑海。

责任编辑：向坤

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