文/许春



“营改增”对企业行为影响的实证分析

文/许春

摘要：本文在多家公司公开的数据的基础上，站在固定资产投资、技术研发、劳务雇佣、经济效益的角度，对“营改增”的实行给企业行为造成的影响进行实证分析。

关键词：“营改增”；企业行为；影响；实证分析

今年5月1日起，我国将“营改增”试点将全面推行，拓展至房地产业、建筑行业、金融业、服务业等，营业税将全面推出，税收制度得到合理化规范［1］。实行“营改增”可以有效避免出现重复征税现象，降低企业税负；促进产业分工进一步细化，推动经济结构的转变。关于“营改增”对企业行为影响的研究相对较少，本文结合百家企业公开的数据，实证分析“营改增”对企业行为形成的影响，在分析的基础上提出相关发展建议。

一、研究假设和样本选择

（一）研究假设

本次研究从劳务雇佣、固定资产资金投入、技术产品研发、经营效率四个维度，对“营改增”给企业行为造成的影响进行分析，就此开展四方面的假设：

假设一：“营改增”对固定资产的资金投入具有积极作用。

在“营改增”实行之前，服务业相关设备的购置无法进行进项税抵扣，而实行之后，可以进行抵扣，固定资产采购可以减轻单位税负，同时税制改革也降低了固定资产采购的成本［2］。所以，我们假设：实行“营改增”可以推动单位固定资产投资行为。

假设二：

①“营改增”可以推动劳工雇佣。“营改增”给就业造成的影响基本认为是实行“营改增”可以推动服务业的发展，进而得出可以“营改增”的实行促进就业。所以我们假设：实行“营改增”可以推动单位吸引更多的劳务人员，劳务人数会增多。

②“营改增”不利于雇佣。站在税收筹划的视角分析，企业转变用工形式，由直接雇工形式转变为与劳务服务单位订立用工协议的形式，由此可以减轻单位税负［3］。由于直接雇工不能获得增值税发票，而与用工单位订立合同则可以获得发票，由此能够抵扣进项税。实行“营改增”，企业出于税收筹划的原因，实行间接雇工，由此直接雇员的人数锐减。就此我们假设“营改增”不利于雇工。

假设三：“营改增”有利于企业的研发工作。

由于“营改增”的推动，服务性产业逐步开展专业化、精细化服务，加快服务转型发展。而创新研发是单位进行升级转型的重要手段，服务业创新涉及管理、模式以及技术方面的创新，技术创新可以通过研究费用的支付进而分析出，所以我们假设：“营改增”可以有利于研发工作的开展。

假设四：“营改增”提高了运营效率。

实行“营改增”可以推动外包活动。“营改增”推行之前，企业进行外包无法实施进项税抵扣，税负加重，不利于外包工作的开展。实行“营改增”之后，支持服务型行业实行外包，单位专心进行精细化改造，也可以将外围人员及其资产进行剥离，提升运行效率［4］。所以我们假设“营改增”对于运营效率的提升。

（二）研究样本和数据

我们抽选2011—2015年五年间149家数据完整的企业作为样本，确保样本数据具有一定的可比性以及统一性，由此可以保障研究结果的科学性，进而获得750项观察值。数据来自CCER以及CSMAR。（见表1）

样本分类状况为：可以进行增值观测的数值有290个，有利于进行营业税观测的数值460个。

表1　测试样本归类情况表

二、实证过程和结果

（一）样本回归

通过SPSS17.0系统组织回归分析，根据诊断可知，“营改增”制度和固定资产的回归具有显著的可信度（置信水平为5%），同时回归系数为正值，由此假设一获得了检验；“营改增”同雇工人数之间回归位于10%置信水平处较为明显，同时回归系数也是正数，由此可以知道“营改增”可以推动劳工雇佣的假设得到肯定，说明了“营改增”有利于吸纳就业；“营改增”同企业的研发以及经营效率之间的回归系数都是正值，但是相关统计不是很明显，假设三和四无法进行验证。在技术研发以及经营方面，“营改增”形成的积极影响获取必须进行长时间数据才可以逐渐明显。

（二）分类样本回归

为深入分析“营改增”的实施给企业行为造成影响，研究人员根据样本的类型以及各种类样本数量，结合行业、区域、控制人属性三项维度展开回归分析，根据分析结果得出，对于不同行业“营改增”形成的影响出现一定的差异：关于固定资产投资方面，“营改增”形成的影响，运输业显示的回归系数较为明显，其显著程度也较高，均高于运输之外的行业。较之其他服务型行业，运输业发展动因中固定资产具有较为明显的作用，运输业具有较高的固定资产资金投入需求。“营改增”实施之后税负降低与否，借助固定资产的投入可以提升进项税抵扣额。根据分析结

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