文 《法人》见习记者 彭飞



互联网金融的春天渐行渐近

文 《法人》见习记者 彭飞

目前，应加快互联网金融统计检测和风险预警体系建设，信用信息共享建设，以及信息披露、消费者风险教育等相关工作，积极营造良好的互联网金融生态

从极盛时期的狂飙突进，到覆水难收的血本无归，过去的六个月里，互联网金融的江湖冰火两重天；从肇始于去年的泛亚、e租宝、MMM骗局，到近期频传的中晋资产、金鹿财行兑付危机，互联网金融行业哀鸿遍野。

“我觉得这个时候，有人可能觉得很恐慌，有人可能会幸灾乐祸，有人可能会觉得失望，甚至绝望。但我想提醒大家的是，这个时候最需要静下来看看整个互联网发展的阶段。”2016 年4月20日，第三届互联网金融全球峰会北大论坛议程的第一天，易宝支付CEO、互联网金融千人会轮值主席唐彬在演讲中如此说道。

过去的十年当中互联网金融的发展更多是粗犷式的，良莠不齐的，很多是讲故事式的。而对于互联网真正的技术、互联网创新的模式运用是不够的。

唐彬认为：“未来的两三年里面，互联网金融会进入一个‘把模式做透’的新调整阶段。经过这个调整阶段之后我相信互联网金融，作为互联网在金融领域里面的渗透和结合，一定会向一个更加有潜力的方向发展。”

面临三大挑战

新近成立的中国互联网金融协会秘书长陆书春发表主题演讲时直言，当下互联网金融要建立良好的生态环境，尚面临三大挑战。

第一是行业自身发展所面临的风险和挑战。这其中包括平台在发展过程中面临的信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险和法律风险等。

第二是从监管的角度看，互联网金融面对健康发展的挑战。主要的挑战在于监管缺少数据支撑，“由于互联网金融具有跨行业、跨市场、跨地域的特点，而且创新发展变化非常快。当前互联网金融监测的体系不健全，各级监管部门也难以全面地掌握行业的数量，难以及时预判风险”。

第三是投资者方面，在传统银行体系下培育出来的投资者，对刚性兑付已经有一些习以为常了。风险防范意识不够，一方面容易轻信高收益的宣传，另一方面承受风险的能力也较低。同时，由于互联网金融领域的信息披露存在问题，纠纷调解机构也不够，消费者维权也难以及时得到保证，容易引发社会的问题。

针对上述三个问题，陆书春提出了三大建议。

首先是政府治理。针对互联网金融这样一个典型的、比较复杂的网络生态系统，政府可以借助互联网技术平台的优势做好顶层设计，发挥指导和辅助功能，培育一批专业的、有信用、快捷的审计法律等中介服务机构，以及独立的认证机构，让市场主体主动参与到治理过程中来，促进整个生态的持续发展。

其次是监管到位。在低信用、不成熟的市场，金融监管必须要有理性思维，以保障消费者权益为根本目标，准确把握法律关系和风险，科学合理地界定业态的准入条件，落实监管职责，有效控制风险传染的蔓延，力求在创新和规范引导之间找到平衡，使市场规范有序发展。

最后是行业自律组织。行业自律组织要推动自律管理，在建立行业标准、服务实体经济、服务社会公众等方面发挥积极的作用。通过建立自律机制，提高标准约束力，引导行业树立从业机构的，服务经济发展的正面形象，维护公平竞争的市场秩序，营造诚信规范发展的氛围。

陆书春强调，对公众和投资者而言，首先要认清互联网金融的风险本质，其次要形成良好的投资习惯，提高个人的信用保护的意识和技能，即要保证自己的行为合法，善于利用正确的投诉渠道维护自身的合法权益。

调整期要加强的四方面

“我觉得现在的基本框架很清楚了，现在确实是互联网金融的调整期，我称之为‘回归根本，准备过冬’。”唐彬认为，上次的互联网冬天是三年时间，到2013年底才慢慢恢复过来，所以冬天可能不是一年，可能是两三年。在此情况下，对互联网企业，有四方面需要着重加强。

第一点是回归根本，互联网金融是利用互联网技术来创新，让金融更好地为客户服务，回归客户，这是根本。

第二点金融最重要的特点是风险输出，尤其是风险的外部性和风险的感染性，所以要规避风险，拥抱监管，和监管之间良好地互动，把监管作为金融良性发展的一个重要的推动力。

第三点是用好技术，整个互联网如果没有技术的驱动，没有大数据和移动技术，包括现在的区块链技术，互联网不可能走这么远。

第四点是要明确趋势，到底互联网金融下一步的发展关键点在哪儿。目前经济在下行，未来两三年企业端的资产可能会偏大。消费金融作为金融的一个重要的地方，这个空间巨大无比，因为整个的趋势要非常明确。

在唐彬看来，互联网金融要发展起来必须要解决三个问题，第一个问题是信息披露，信息必须透明化，这是基础，因为信息如果不透明就容易因为信息不对称坑蒙拐骗；第二个问题是资金严格管理起来，如果可以被第三方随便用的话，这样的互联网金融是不够持续的；第三个问题是平台问题，开放了新技术，把银行、金融机构、互联网金融平台连接起来，让信息透明通畅，甚至通过数据的沉淀挖掘，更好地帮助把控风险。

银行、平台、技术相结合

唐彬表示，应当把银行的基因和互联网金融平台的基因，与金融技术的基因结合起来，打造一个新的环节。该环节有下述几个优势：

第一个优势是多个支付平台，不限于一个支付平台。如果现在做存款的话可能只做一个银行，这个平台里面可以有多个银行，让互联网金融平台自己选择。

第二个优势是服务的优势，如果平台找银行做存管的话，其服务可能跟不上，因为这不是它的主业。这个平台的优势就在于利用互联网的技术，给银行的安全性和资金存管结合了互联网金融的灵活性和快速反应。

第三个优势是个性化定制，因为每个互联网金融的平台都不一样，比如说有做会员金融，也有做消费金融的，还有可能做小微企业的，市场需求本身是不一样的。所以需要这个平台围绕不同的行业量身定制，还可以做红包功能。

第四个优势就是从外部的角度，基于消费数据来帮助互联网金融平台更好地把控风险。有很多互联网金融平台想好好做事情，但是环境很坏，风控能力不够，就容易加剧风险。但是这个平台通过连接金融机构、连接政府平台，其信息是畅通的，基于畅通的信息和数据可以做风险预警，帮助互联网金融平台更好地把握风险。

第五个优势是平台本身符合人民银行的要求，这个平台也是在北京市金融局的指导下，在第三方的帮助下，充分地利用互联网的技术，融合了银行的优势，支付平台的特点，还有互联网金融平台的需求，打造这么一个综合性的平台。

第六个优势是可以很快上线，一般的存款是按月的，一个月甚至两三个月，而这个平台就是两个星期搞定。因为它是基于互联网的架构，利用互联网思维开展的。

“冬天恰恰就是酝酿新一轮机会的最好时机。没有冬天的酝酿怎么可能有春天的万物发芽呢。那么在冬天的环境下已经开始把根向下扎，根越深越需要强的技术。互联网金融是来源于为交易服务的，消费金融、供应链金融是我们应该着眼的。并且，一定要合规。如果做到这一点，快的话一年之后，慢的话最多三年之后，就会迎来互联网金融的春天。”唐彬说道。