冯凌云

【摘要】企业财务管理是企业运营中较为重要的一个管理项目。资金具有价值积累的时间效应，是当前企业财务管理活动重点研究对象。但是在当前企业财务管理中对资金时间价值的掌握力度还存在不足，进而缺乏对资金时间价值管理的有效控制，使企业资金时间价值得不到最优化的体现。基于此，本文就以企业财务管理中资金时间价值管理策略探究为论文课题，对其进行深入化的研究。

【关键词】企业财务管理 资金时间价值 管理策略

资金时间价值的科学化管理是企业财务管理致胜的关键，然而在实际的企业发展运营中，企业要想保证现有资本的最大化，还要考虑企业财务管理的风险因素的规避。资金时间价值作为企业财务管理的重要环节，同时也是是企业投资决策者的一种均衡性的博弈，博弈的结局则关系到企业最终的经济利益和市场地位。因此，必须在现有企业财务管理模式下，加强对资金时间价值管理的科学控制，使其尽可能的贴合企业的发展方向。

一、企业财务管理中资金时间价值的定义

企业财务管理中资金时间价值是随着时间的推移，货币产生的资金增值。因而，在企业不考虑通货膨胀或者风险因素造成的资金贬值的情况下，企业财务管理人员只需要按部就班的进行货币投资，它就会随着时间的增长而增值。西方经济学中认为，投资者将资金进行投资必然会推迟消费，对投资者必须采取相应的弥补，而且回报数额必须和时间成正比关系。因此将单位时间内的回报和投资的百分比关系被定义为时间价值。若将其放置在企业财务管理，则是企业资金在生产流通规程中，随着时间的增长所产生资金增值，也被称为资金时间价值。资金时间价值也是企业财务管理的重要核心。

二、企业财务管理中资金时间价值的应用

（一）企业财务管理中资金时间价值在收款环节的应用

要实现企业资金的快速回笼，必须加快企业产品的销售速度，只有产品销量增长，投入的资金才能以最快的速度回笼，企业财务管理人员就可以将回笼资金投入到其他的项目之中，进而实现企业资金的快速增长[1]。资金时间价值的具体应用表现为在保证产品生产利润和企业信誉的基础上，企业可以采取多种营销策略，借助多种渠道来增加产品的销量，实现资金的快速回笼。

此外，企业在进行产品促销的过程中，或多或少的都会存在赊账情况，这会造成资金时间价值的损失，不利于企业的运营发展。针对这种情况，需要企业财务管理人员对时间成本有一个科学化的掌控，减少因坏账造成的经济损失或者是将企业资金亏损降低到最低限度。

（二）企业财务管理中资金时间价值在付款中的应用

因为企业的发展中避不开企业贷款，而且企业若是将付款时间拖的越长对于企业自身的发展会更加有利，其主要的原因是企业在拖延时间内可以实现企业资金的周期运转，进而获得更多的企业利益。但是考虑到企业自身的商业信誉问题，企业不可能无限期的拖长付款时间，那样势必会造成企业信誉受损，此种情况下，企业可以将已经生产完的产品销售资金抵消企业的贷款资金，从而减少资金流转造成的经济损失，这也是资金时间价值在企业财务管理中的部分应用[2]。

三、企业财务管理中资金时间价值的管理策略

（一）加强对资金时间价值风险的影响观察

对于企业发展而言，资金时间价值的体现是企业财务管理决策人员在做出投资行为之后产生的。一旦企业决策者做出投资行为，那其投资后的营业利润和资金占比的决策权都是在投资者和企业决策者手中，在这段投资时间内要如何实现投资成本的最大化，使企业获得最大利益就要充分考虑资金时间价值问题。众所周知，资金时间价值存在一定的风险，这些风险因素的存在极有可能造成企业亏损[3]。因此，企业财务管理人员必须时刻注视这些风险因素的变化包括资金时间价值中的利率变动、套期保值的不预期风险、汇率变动等影响因素。只有在资金时间价值管理前期对这些影响因素做好充分的预防措施，才能获取更高资本的资金时间价值。

除此之外，企业财务管理部门对资金时间价值产生的风险因素，还应进行深入化研究，找出风险因素的主要矛盾点，结合企业投资实况，选择放弃投资或者采取一定的措施妥善解决该项风险因素。

（二）企业投资金融产品的综合化和多元化

企业财务管理必然涉及到对金融产品的投资，因而财务部门人员应在投资之前提升对资金成本的掌控能力，使金融产品的投资达到更好的效果。一般情况下，为了降低企业的投资风险可以采用多渠道的资金投资方式，减少企业资金的亏损。比如一个企业要将10万元资本金投资出去，可以选择5个或者多个投资项目，例如黄金产品投资、购买国债、投资外汇产品等一些较为安全可靠的投资项目，能够切实保障资金时间价值的增长[4]。此外，企业财务管理人员在投资资金的分配中，应尽量实现资金的分散化管理，这样即便企业有亏损也不至于亏损全部金额，使企业可以有二次翻盘的机会。

此外，企业在投资渠道上也可以选用多渠道的投资方式，投资多个产品种类，并在投资之前，安排企业财务管理人员进行市场调查，并规划好企业资金的投资路线，选择相对可靠的投资门道，减少企业的投资风险。在投资渠道的选择上，可以选择一些较为稳定但收益低的投资渠道，为企业规避不必要的投资风险，实现资金时间价值的稳定升值。

四、结语

综上所述，资金时间价值对于企业财务管理而言，是其经营管理中的重要关节。企业的财务资金的增长很大一部分取决于资金时间价值的提升，但是在当前企业财务管理中对资金时间价值的掌握力度还存在不足，进而缺乏对资金时间价值管理的有效控制，使企业资金时间价值不能发挥其原有的价值。对此，还需要在今后的企业财务管理中，加强对资金时间价值风险因素的控制，采用多元化的管理方式，促进资金时间价值的提升。

参考文献

[1]阁.论企业财务管理中的资金时间价值管理[J].商业会计，2012，（4）：97-99.

[2]刘晔.资金时间价值原理在企业财务管理中的应用[J].中国集体经济，2010，（7）：168-169.

[3]张晓红.浅析企业财务管理中的资金时间价值管理[J].财经界，2015，（17）：180.

[4]孔烨俊.企业财务管理中的资金时间价值管理探究[J].城市建设理论研究（电子版），2014，（36）：7902-7902.