邵文梅

（大庆广播电视大学，黑龙江 大庆 163311）

对大庆市小微企业融资问题的研究

邵文梅

（大庆广播电视大学，黑龙江 大庆 163311）

小微企业在扩大就业、改善民生、促进市场经济发展等方面具有举足轻重的作用。发展壮大接续产业是大庆市转型发展需要破解的重大课题，培育小微企业对加快转型发展意义重大。当前，融资难、融资贵是困扰其小微企业发展的瓶颈，在大众创业、万众创新时代背景下，政府、企业和金融机构要通力合作，采取行之有效的对策及时解决其融资需求。小微企业要熟悉政府出台的支持其发展的各项政策，采取多渠道融资策略，满足企业资金循环周转的需求。

小微企业；融资渠道；融资对策

近年来，从中央到地方陆续出台了一系列扶持民营企业和小微企业发展的政策，包括降低投资门槛、加大信贷支持、简化审批手续等。但是，政策执行力度不够、落实走样等问题普遍存在。例如，对于民营企业和小微企业融资难、成本高、渠道窄的问题，尽管政策出台了不少，但是企业仍然面临融资困局，影响小微企业的长远发展。

一、大庆市小微企业现状

思考如何解决小微企业融资问题，首先必须对大庆市小微企业现状有个基本的了解，因为这些基本情况都直接或间接影响融资的问题。2015年，大庆市民营经济组织达到24.3万户，实现增加值约710亿元，占地区生产总值和地方经济比重达到23.8%和35.8%，成为拉动全市经济增长的重要力量。但是，与发达地区相比，大庆市民营企业和小微企业的发展还存在以下一些问题：

（一）结构不合理

2013年年末，全市共有第二产业和第三产业的小微企业法人单位9978个，占全部企业法人单位的95.2%。其中，位居前三位的行业是：批发业2250个，占的21.5%；工业2119个，占20.2%；零售业1962个，占18.7%。从目前情况看，大庆民营经济结构不尽合理的问题依然没有得到明显改变，属于流通型多、生产加工型少；劳动密集型多、技术密集型少；传统产业多、新兴产业少，导致大庆市小微企业生存发展面临的竞争环境异常残酷。

（二）经营规模小

2013年末，全市小微企业法人单位资产总计1503.06亿元，占全部企业法人单位资产总计20.9%。其中，位居前三位的行业是：工业640.75亿元，占全部企业法人单位资产的8.9%；房地产开发经营325.66亿元，占4.5%；租赁和商务服务业117.09亿元，占1.6%。

2015年大庆市民间投资为145.8亿元，同比下降47.5%。2015年，全市新增个体工商户2.68万户、私营企业5054户，分别增长23.7%和10.7%，由此可见，全民创业热情高涨，但新增企业资本实力弱，经营规模小，抗风险能力不足，对扶持新增小微企业的发展提出了更高的要求。

（三）经营管理水平不高

小微企业大多采取的是家族式、合伙制经营方式，这种家族式、粗放型的管理，一般采用“拍脑门”决策和个人说了算的管理方法，限制了专业人才积极性的发挥，影响了管理的规范化，制约了企业的进一步发展。

二、小微企业可以选择的融资渠道

融资渠道是指筹集资金来源的方向和通道，掌握各种资金来源渠道的性质，有利于提高融资效果和降低资金成本。我国企业的融资渠道主要有：

（一）国家财政资金

国有企业主要的资金来源是财政资金，但是，随着市场化进程的推进，企业的投资主体呈现多元化态势。小微企业是由民营资本投资创办的，政府为了促进其发展，往往采取使用财政资金扶持、引导、奖励，也有意引领民间资本投向小微企业。

（二）银行信贷资金

银行以居民、企事业单位储蓄为资金来源向企业发放的各种贷款。银行信贷资金来源稳定、贷款方式灵活，是企业主要的融资渠道。

（三）非银行金融机构资金

除了商业性银行、政策性银行以外，从事其他金融业务的机构提供的，如保险公司、信托投资公司、证券公司、租赁公司、企业集团所属的财务公司等为企业直接提供资金或为其筹资提供的服务。非银行金融机构资金供应灵活，服务形式多样，在解决小微企业融资上具有广阔的发展前景。

（四）其他企业资金

企业在生产经营过程中形成的部分暂时闲置资金，可以委托金融机构在企业间调剂使用，形成委托信贷资金。企业间通过商业信用形成的应收、应付款项，属于结算过程中的信用资金。以上两部分资金，只要调度合理可以成为企业的短期资金来源。

（五）居民个人资金

企业采取发行股票、债券的形式进行筹资，购买对象可以是其他企事业单位、社会集团和社会公众。当居民个人以社会公众身份购买企业发行的股票或债券的时候，居民个人资金就成为企业资金的重要来源渠道之一。

（六）企业自留资金

主要包括企业在经营过程中形成的留存收益和计提的固定资产折旧形成的折旧基金，属于内部资金来源，也称为内源性筹资，不需要融资成本，但是，必须在企业盈利能力强的背景下才能形成足够的资金量。

三、小微企业融资存在的问题

大庆市现有银行、保险、证券等金融机构190多家，2015年年末，我市各项存款余额2209亿元，贷款余额934亿元，还有近1000亿元的存贷差没能发挥应有的作用。2015年大庆市小微企业贷款额占全部贷款额的比例不足3%。这表明了小微企业的融资难，是制约大庆市实体经济发展、阻碍接续产业成长的障碍。产生问题的原因主要有：

（一）小微企业缺乏融资知识

当小微企业急需资金时，常向亲朋好友低三下四求借，或找关系恳求银行发放“人情贷”。在办理贷款业务时，不能按银行要求提供完备的各种资料，导致企业多次往返，还可能认为是银行为难企业。一旦求借无门时，就可能冒险去抬高利贷，导致企业融资成本畸高。小微企业需要增加关于如何融资、如何多渠道融资方面的知识。

（二）抵押担保品不足

小微企业由于生产经营规模小，很难提供有效的抵押物，即使能提供厂房、设备等，也会因其变现价值低、变现能力差，很难取得银行满意。而一些高科技小企业更属于“轻资产”客户，无法提供贷款所要求的传统抵押品，取得银行贷款可以说难上加难。

（三）财务管理不健全

小微企业缺乏规范的财务管理，提供的财务报表不符合会计制度要求，数据混乱，账目不清，直接影响金融机构对企业的信用评价，影响企业融资规模的扩大。

（四）信用观念淡薄

由于小微企业抵御风险能力差，当经济发展处于低速增长时期，其面临的财务风险更高，贷款偿还率降低，银行出于规避贷款风险的考虑，一般不愿意将贷款投放给小微企业。

（五）银行为小微企业提供服务不够

我国国有商业银行的经营战略定位是大中型企业以及重点客户，加之资金是经济发展中的稀缺资源，实力弱、业务量小的小微企业很难成为大银行的座上宾。银行适合小微企业贷款的专业化、个性化金融产品明显不足，为其提供综合性金融服务也远远不够。

四、解决小微企业融资难的对策

对于小微企业来说，筹集资金既是重要的财务活动，又是一项复杂的工作，政府、企业、银行等部门要形成合力，采取行之有效的措施满足小微企业的融资需求。

（一）政府要为银企对接服务牵线搭桥

李克强总理在2015年两会的政府工作报告中提道：“让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、三农等实体经济之树”。目前，大庆辖区内各银行已设立了15家小企业贷款部，为小微企业提供专业化的金融服务，在服务模式、贷款品种、风险控制等方面积极进行创新。

银行有哪些信贷产品，小微企业申请贷款应该具备什么条件，办理程序是怎样的，面对十分专业的融资问题，靠企业自身努力很难实现融资目标，因此政府要搭建平台，发挥桥梁纽带作用。相关政府部门要定期组织银企对接活动，使企业将融资需求以及遇到的问题与银行现场交流，既能提升企业的融资水平，又能促使银行改进服务质量。

银企对接活动可以采取现场咨询、个性化一对一交流等方式，充分发挥互联网技术快捷、便利的优势。管理部门可以建立小微企业负责人QQ群，掌握其融资需求，为企业与金融机构牵线搭桥。更长远的思路是要建立大庆市金融服务大数据平台，解决金融机构与企业资金供需双方配套服务问题，构建线上线下无缝对接。

（二）政府要设立信贷风险补偿金，分散银行信贷风险

为解决银行给小微企业发放贷款可能承担的高风险问题，大庆市政府应该借鉴宁波市的经验，设立信贷风险补偿金。宁波市于2015年设立了规模1000万元的文化产业信贷风险补偿资金，主要用于对小微文化企业贷款所产生的损失的补偿。首先，在合作银行开设风险补偿资金账户；其次，如果账户注资500万元，银行以15倍杠杆放大授信额度至7500万元，为企业发放贷款；最后，万一出现贷款风险，则由风险补偿资金、保险公司和银行按照4∶4∶2的比例共同承担。设立风险补偿资金的做法改善了银行的授信，培育了小微企业的发展，分散了银行贷款的风险，消除了银行为小微企业发放贷款要承担较高风险的顾虑。

（三）政府要设立“应急贷”基金，解决企业对续贷“过桥资金”的急需

小微企业在银行贷款到期时，必须首先偿还原有贷款后才能续贷，此时企业就急需一笔短期“过桥资金”。不少小微企业苦于没有融资渠道，只能选择高息的民间贷款。重庆市于2016年1月设立了5亿元规模的“应急贷”基金，截至5月底已有92家企业使用了“应急贷”基金，解决了企业的燃眉之急，仅为社会融资成本的1.88%。

（四）采取有效措施，拓宽大庆市小微企业融资渠道

1.改善投资环境。政府要打造有利于民间投资的政务、市场和社会环境。一是放宽市场准入，凡是符合国家允许开放的行业都要向民间资本开放。二是要减少审批环节，实行“一站式”服务。三是降低企业的用气、用电等成本，吸引民间资本投资。

2.为优质企业寻找投资方。要为优质的企业和项目寻找投资机构，可采取举办项目推介会、参加风险投资大会等方式，以实现资金的供需双方有效对接。

3.引导企业走向资本市场进行融资。小微企业进入资本市场进行融资，可以在主板、中小板、创业板和“新三板”上市挂牌，增强企业发展实力，可以打破单纯靠银行贷款解决资金需求路径狭窄的问题。一直以来，大庆市企业家对到资本市场融资存在畏难情绪，认为门槛高，靠企业自身努力无法实现。因此，政府相关部门要发挥职能作用，组成专业的上市服务组织，聘请券商、会计师事务所、律师事务所等机构的知名专家，为企业上市融资提供“一条龙”服务，推进有上市意愿的小微企业尽快走向资本市场进行融资。

（五）扶持融资担保机构发展

发展融资担保机构是破解小微企业融资难问题的重要手段。服务小微企业的融资担保业务，属于准公共产品属性，政府要给予大力扶持。根据大庆市融资担保机构的实际情况，增强工商业担保公司和农业担保公司的担保能力，也可以通过股权参股形式，成立担保企业联合担保体。大庆市根据融资担保机构的布局，可以考虑由政府出资为主增设几家服务小微企业的担保机构，形成担保机构主业突出、经营规范、实力较强、信誉较好的良性竞争格局，破解贷款抵押担保不足的问题。

（六）发挥财政资金的激励引导和杠杆放大效应

在“大众创业、万众创新”的新形势下，小微企业融资需求具有长期性、规模大的特点，仅靠银行授信还是不够的，应设立产业发展引导基金以发挥集聚效应。宁波市自2008年开始设立文化产业发展专项资金，该基金采用与社会资本合作设立子基金的模式运作，其发起设立、投资管理、到期退出等都按照商业化原则运作，基金主要用于文化产业贷款贴息、项目补助、奖励激励等。首期募集规模为10亿元，其中，宁波市出资2亿元，通过市场化途径向社会募集8亿元。计划每年的额度为1500万元。截至2015年，随着政府财政投入的加大，资金规模已经达到1.5亿元，起到了支持当地文化产业发展的作用。2015年宁波市文化创意产业实现增加值565亿元，占GDP比重为7.1%。

（七）小微企业要实行规范化管理

1.建立董事会决策制度。小微企业应当按照董事会议事的通行做法，以股权占有状况决定各方在公司治理结构中的决策权力，建立现代企业制度，实行法人治理结构，使公司各项活动走向规范化。

2.健全财务管理制度尤为重要。会计账目和会计报表要符合制度规定，便于金融机构对企业的经营状况及财务风险状况进行评估。更为主要的是将来小微企业要走向资本市场进行融资，会计核算的规范化、会计报表的透明化势在必行。

（八）小微企业要树立诚实守信理念

诚实守信是企业的核心竞争力之一，规范信用行为，不断提高企业信用等级，杜绝不良信用记录，以诚信获取银行的信贷支持，增强融资能力。

（九）金融机构要增强社会责任意识，对小微企业实行创新服务

为引导银行业改进对小微企业的金融服务，积极助推小微企业转型升级，根据国务院办公厅《关于金融支持小微企业发展的实施意见》（国办发〔2013〕87号）、银监会《关于2015年小微企业金融服务工作的指导意见》（银监发〔2015〕8号）等文件精神，目前，银行业要努力实现银监会对小微企业金融服务“三个不低于”的工作要求，即小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平，各家银行要大力提升对小微企业金融服务水平。

1.银行要积极拓展抵押品范围。小微企业行业众多，经营业务类型不规范，解决其融资难问题，需要银行投入更多的人力、财力、物力来开创金融创新局面。各家银行要积极拓展抵押品范围，开展应收账款、知识产权、动产、仓单、林权等质押贷款。加强与担保机构合作，有效解决小微企业融资难问题。

2.银行要创新贷款服务品种。根据客户的经营管理水平、所处行业、发展阶段、实际信用以及还款能力等因素，探索出适合小微企业的可循环贷款模式。利用授信开证、押汇、保理、融资租赁等多种手段拓宽小微企业融资渠道。探索根据未来现金流开展信用贷款业务。

3.银行的服务要便利化。各家银行要积极为小微企业全面提供开户、信贷、结算、理财、咨询等基础性、综合性金融服务，运用手机银行、网上银行等新渠道，提高服务便利度。

4.地方法人银行业要坚持“立足当地、服务中小”的市场定位。地方银行业法人机构要坚持“立足当地、服务中小”的市场定位，积极在工业集中区、批发市场、商贸集市等小微企业集中地区增设网点和延伸服务，探索形成适合小微企业发展的服务模式。

5.银行要改进对小微企业贷款内部业务主办部门考核方法。银行要改进内部绩效考核机制，设立专门的考核指标，对小微企业贷款不良率高出全行各项贷款不良率2个百分点以内（含）的，不作为内部对业务主办部门考核评价的扣分因素。要调动员工积极性，把社会责任纳入工作目标。

由此可见，解决小微企业融资难问题是一项系统工程，需要政府、企业、银行等多方参与配合。政府要起到服务、引领的桥梁纽带作用，银行要创新信贷服务的方式和方法，企业要走规范化管理的道路，借助于金融机构提供的信贷资金满足企业日常运转的需要，借助于资本市场提供的雄厚资金为企业插上腾飞的翅膀。

〔责任编辑：卫宇坤〕

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1002-2341（2016）04-0049-04

2016－06－11

邵文梅（1961-），女，黑龙江五常人，副教授，主要从事会计理论与实务研究。