尹锋

（宿州职业技术学院，安徽 宿州 234100）

中小企业财务风险预警体系的构建

尹锋

（宿州职业技术学院，安徽 宿州 234100）

中小企业因其规模较小、筹资能力较差，相对于大型企业而言，对于财务风险的防范和抵御能力较弱，极易在风险的摧残下丧失生存空间。为此，构建起财务风险预警体系，显得十分重要和必要。本文首先对中小企业财务风险进行简要概述，分析其进行财务风险预警体系构建的必要性，进而探究构建的主要流程和实际操作的有效策略，以期促进中小企业的风险预警和防范能力的显著提高，实现企业的长足发展。

中小企业；财务风险；预警体系；构建

中小企业在发展运营期间，面对不断变化的内外环境，必将因自身尚处于发展阶段、风险防范能力较弱而不得不应对多种财务风险。企业追求利益最大化，而利益必将与风险相关联，利益空间越大，财务风险也就越高。为了将企业的风险性降到最低，避免财务风险造成企业发展上的巨大阻力，各中小企业必须结合企业自身特点，分析市场环境状况，建立健全财务风险预警体系，及时预知潜在风险，以便采取最佳防范策略，确保企业发展过程的安全性和稳健性。

一、中小企业财务风险概述

所谓中小企业的财务风险，指的是中小企业在经营活动当中，因各种不确定因素的影响和作用，导致企业的实际收益与预期收益存在较大差异，收益的不确定性带来财务上的巨大风险。就中小企业财务风险的产生原因分析，首先是由中小企业的特点决定的。与大型企业不同，中小企业的市场规模较小，且发展时间相对较短，缺乏足够的经营经验。在经营期间，一方面其管理水平无法与企业规模相持平，即企业管理者只注重企业规模的扩大，而忽视了管理水平的同步提升；另一方面，中小企业中民营企业居多，且多为家族化经营模式，财务组织管理机构不完善，主观影响因素过大，导致债权债务关系相对模糊。这样一来，企业经营管理缺乏科学性和系统性，也就容易出现财务风险和危机。

从中小企业财务风险的特点来看，首先即其客观性和全面性。财务风险并不受人的主观控制，是企业发展当中必然时时面对、处处提防的。其存在于企业经营活动的各个方面和整体过程，渗透到各种财务关系当中。其次，其财务风险具备不确定性，形成因素复杂多元，出现时机不确定，造成的后果无法准确评估。此外，其具备相当的时效性和转变性，是特定市场环境中、特定企业经营管理状态下形成的财务风险，如企业采取相应的预警防范措施，能够实现风险的转变，将财务风险造成的损失降到最低。

二、中小企业财务风险预警体系构建的必要性

中小企业在经营发展期间，构建其符合企业自身特点的、科学系统的财务风险预警体系，是十分重要和必要的。首先，因中小企业的市场规模较小，筹资能力相对较弱，且其生产经营和社会经济之间的关系紧密，如市场因素造成经济震荡，必将因企业的敏感度高、抵抗力差而造成巨大损害，为此，建立其财务风险预警体系，能够有效避免相应风险造成的放大式影响效应。其次，由于中小企业的经济实力较差，其为了实现企业的快速成长和扩张，必将通过举债和筹资的方式推动生产经营，也就带来了巨大的投资风险和汇兑风险，必须通过相应的预警体系实现对财务风险的有效防控。此外，市场发展程度越来越高，企业之间的关联性越来越强，一个企业采取市场举措，必将对中小企业造成巨大影响，财务风险性居高不下，需要通过预警机制最大限度地避免风险的负面影响。

三、中小企业财务风险预警体系构建的主要流程

（一）明确财务风险预警体系构建原则

构建起中小企业的财务风险预警体系，应当遵循相应的构建流程，将每个步骤落实到位，才能确保该体系的效用发挥到最大，实现对财务风险的有效防控。首先即应明确财务风险预警体系的构建原则，使得各构建过程能够遵从相应原则，在确保企业生产经营活动正常进行的同时，将财务风险降到最低。应当首先明确整体性原则，确保构建过程涉及到企业全体部门，在明确相应目标的前提下，实现外部市场和内部部门的通力合作。实现企业信息资源的共享，并在构建过程中，确保各部门和各成员的高度协调性。其次，应明确成本效益原则，有效控制构建过程和体系实施的成本消耗，使其低于原有机制下的成本和损失，确保企业最大效益。

（二）确定财务风险预警体系核心指标

中小企业在运营期间，在财务风险出现之前，必将在财务上出现一定征兆，具体体现在多个方面。为此，在构建财务风险预警体系之前，应首先总结出各种财务风险征兆，将其作为该体系的核心指标，以便实现对财务风险的有效监测。相应的财务征兆，首先体现在现金流量不足上。企业的现金出入不均衡，出大于入，则提示着财务上的潜在风险；其次，在市场环境正常下，企业的销售额出现非正常下降，或经营应收账款与企业现金分别大幅上升和下降，同样预示着企业经营中财务出现非正常表现；最后，就财务状况分析，财务比例出现异常情况。

（三）准确建立财务风险预警多种模型

借助于企业经营过程中财务风险核心指标，构建其企业的财务风险预警模型，能够最大限度实现对财务风险的预测和评估，提高风险防控能力。在模型构建上，主要可从两方面进行。一方面，实现静态预警系统中多个模型的构建。这其中由单变量判定模型和多元线性判定模型、概率模型和派生模型等。另一方面，从动态财务预警系统出发，构建起多元线性判定模型、神经网络模型和时间序列分析模型等。以上各种模型有着各自的特点和优势，企业应当从自身的特点和需求出发，选择最佳的模型类别进行准确构建。一般而言，中小企业多选择多元线性判定模型，其风险判定方式较简单，且精准度较高。

四、中小企业财务风险预警体系构建的有效策略

（一）建立健全财务风险预警组织机构

为确保中小企业财务风险预警体系的有效构建，在按照相应的构建流程进行有序构建的同时，还应当进行多方面的研究，在组织机构和风险防控方法上进行确定和完善。首先，应当建立健全财务风险预警组织机构，通过各个层级机构的有效配合，在确保预警体系有效构建的同时，保证其充分发挥效用。各组织机构应包括基础数据采集层、风险分析层与领导层。基础数据采集层是财务风险预警组织机构中的基础和根本，其需完成财务预警工作的基础数据采集，且应当渗透到企业各个部门当中；其次，风险分析层是对各基础信息进行有效分析，明确风险级别、制定并上报有效应对和防控方案。领导层则基于风险预警分析结果，做出相应防控决策，并对各预警组织进行考核和监管。

（二）建立财务风险预警评价指标体系

中小企业在明确风险预警体系各核心指标的同时，还应当建立起科学的风险预警评价指标体系，确保各评价指标符合企业的实际情况，也能够最大限度地实现对财务风险的准确预估和判断。在进行评价指标的选取时，应首先遵循科学性和系统性原则，确保指标选取的全面性，以彻底反映出企业经营财务风险。同时，遵从简洁性原则，将与企业经营管理特点不符、财务风险预估不准的指标排除出去，降低风险预警体系运行成本。此外，应对整体评价指标体系进行优化和完善，确保其客观性和公正性。

（三）探索中应用多种风险控制方法

在构建起财务风险预警体系之后，如何实现对风险的有效控制，不仅关系到风险预警体系效用的直接反映，还关系到企业财务风险防范能力的提升。为此，企业应在财务风险预警体系的帮助下，积极探索有效的风险控制方法，并在应用过程中不断印证，逐步提升企业的财务风险防控能力。目前情况下，中小企业的风险控制方法主要有几种。一种是回避风险法，即企业在进行投资管理时，尽可能规避风险性大的投资方案，对于实施当中的方案进行风险预警，如发现潜在风险则进行及时调整；一种是转移风险法，将风险转移到另一方身上；还有分散风险和降低风险法，即实现风险的分散和降低，将企业损失降到最小。

五、中小企业财务风险预警体系构建及应用要点问题

（一）中小企业财务风险预警体系构建的要点问题

在中小企业财务风险预警体系构建当中，应当重点关注要点问题的处理和解决，才能确保体系构建的科学性和有效性，确保该体系发挥其最大效用。要点问题主要体现在两方面，即指标的选取问题和成本与效益间关系的处理问题。

1.指标的选取问题

指标的选取是中小企业财务风险预警体系构建的重点问题，其最终选取得当与否，直接关系到体系构建的有效性，对于企业财务风险的预警效果也就直接的影响。在指标选取当中，由于每个企业的实际经营状况和资本结构并不相同，且财务风险衡量指标数量众多，反映出的风险情况也各不相同。因此，企业应当以自身的经营规模作为基准，结合自身未来的发展方向规划，选择最为关键和主要、能够准确反映企业财务状况和风险情况的指标。

2.成本和效益关系的处理

构建企业的财务风险预警体系，其根本目的是为企业提供风险预警信息，使得企业能够有效防范和控制财务风险，将损失降到最低，实现企业经济利益最大化。为此，在构建企业的财务风险预警体系时，应当有效控制该体系构建和应用的成本，使其预警信息的价值大于预警体系成本，实现成本和效益间关系的协调。只有这样，才能发挥预警体系的实际效用，为企业经济效益的安全和提升提供根本保障。

（二）中小企业财务风险预警体系应用的要点问题

1.设立财务风险管理小组

在财务风险预警体系应用当中，应首先设立起财务风险管理小组。财务风险预警体系构建的主要目的是实现风险的防范和控制，而单纯获取并掌握风险预警信息却没有有效的风险应对处理组织，预警体系存在的必要性也就大打折扣。为此，企业应当基于对管理层的有效分析，将企业高层纳入到风险管理小组当中，并由其作为统筹者和管理者。充分体现企业对风险管理的重视程度，也能有效提升该小组在风险防控工作中的行动力和执行力。

2.制定风险应对措施

构建起财务风险预警体系后，制定防范性和针对性的风险应对措施，是充分发挥预警体系优势，确保企业发展经营安全的重要手段。在建立起财务风险预警体系的同时，提前制定专门的风险应对措施，以便在风险发生时，能够及时进行风险控制和处理，将企业经济损失降到最小。风险应对措施的制定应结合企业的实际情况，以风险回避和风险分散为主要手段，并规划好执行的细节问题，确保相应措施的实施效果。

六、结语

我国社会主义市场经济体制不断健全与完善，各行业的企业发展规模越来越大，市场竞争环境日趋残酷，且市场多变性带来的风险性越来越大。中小企业为了有效避免财务风险带来的巨大损害，就应当不断探索财务风险预警体系构建方法，遵照科学构建流程，建立起财务风险预警组织机构和评价指标体系，进而探索并应用多种风险控制方法，才能实现风险最小化，为企业的长足发展提供安全保障和动力支持。

（注：本文系安徽省省级质量工程重点研究项目：基于会计技能国赛标准的会计专业建设优化研究，项目编号：2012jyxm679；安徽省省级精品资源共享课：初级会计实务，项目编号：2012gxk137；安徽高校省级人文社会科学研究项目：资源环境硬约束下皖北地区产业结构优化研究，项目编号：SK2015A686）

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