王丽梅 中融基金管理有限公司

互联网金融视角下小微企业融资模式创新思考

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近年来，随着我国互联网技术的发展，互联网金融也得到了迅速的发展，它大大提高了资金融通的效率，而且对金融服务的传统模式进行了创新。在我国经济体系中，小微企业是其中一个重要的组成部分，其可以作为推动经济稳定发展的基础力量。但是，在发展的过程中，由于其不能获得良好的融资条件，在发展中往往收到限制。本文阐释了互联网金融视角下小微企业的特点和发展的困境，并提出了解决的策略。

互联网 金融 小微企业 融资模式

在我国国民经济体系中，小微企业扮演着重要的角色，也发挥着不容忽视的作用，它可以在一定程度上缓解人口就业的压力，还可以提高为经济发展奠定基础。随着我国经济体系改革的发展，小微企业仍旧存在融资困难的重大问题。但是，就小微企业自身来说，由于其发展力量小，技术条件不足，所以，传统的直接融资的模式已经难以适应其发展的要求，在互联网金融视角下，小微企业要创新融资模式，更好地实现资金的周转，从而在激烈的市场中获得竞争的优势。

一、互联网金融概述

（一）互联网金融的概念

互联网金融是互联网时代下的产物，它尚未有一个完整的定义。很多学者认为在互联网金融模式中，市场信息具有较低的对称度，资金提供者需要和使用者直接开展交易活动，而且也削弱了其实用价值。互联网金融可以推动经济的增长，并且可以引领行业的发展。另外，很多银行从业者表示，和传统的金融相比，互联网金融就是在它的基础上渗入了互联网信息技术，从而可以充分满足客户的需要。

互联网金融将传统的金融服务作为基础，并且融入了现代信息技术，给传统金融带来了发展的活力，也增强了金融业务的透明度，金融业务操作起来更加便捷。

（二）互联网金融的特点

第一，大数据应用。在互联网时代中，其核心资源是数据。从业人员通过运用大数据，可以分析客户的社交情绪，还可以分析金融信贷的风险，同时，还能够提高成交量，有利于克服传统金融模式的一些弊端。就阿里巴巴旗下的阿里小贷来说，它可以分析淘宝网等积累的信用以及日常行为数据，并进行全面总结，在深度挖掘之后，可以准确定位用户的信用度。第二，长尾理论。对于互联网金融来说，它的用户主要是“二八定律”中的长尾客户。这些小微客户的资金量比较小，而且他们的金融需求也更加私人化。所以，这就可以充分发挥互联网金融的优势，有利于在短期内吸引众多的小微用户。第三，服务便捷。互联网金融业务的平台主要是互联网，通过互联网可以实现业务的全过程，而且操作的流程也十分流畅，客户操作也比较便捷，系统可以依据客户的需要订制不同的金融服务内容，为他们提供适合他们的金融服务。就阿里小贷来说，其具备了完善的信用数据库，因此，客户很快就能够实现贷款的申请和发放工作，并且可以省去了他们办理业务的时间，大大提高了工作效率。第四，服务成本比较低。在互联网金融模式中，交易双方可以充分借助网络平台开展交易活动，因此，节省了一大部分的中介费用。和传统的金融交易模式不同，金融机构不需要开设营业点，节省了很多的成本，而且，消费者可以充分根据自己的喜好，选择适合的金融产品，有利于弥补信息不足的问题。

二、传统金融模式下小微企业融资困境

对于国民经济发扎来说，小微企业是发展的重要基础。其有利于增加收入，改善民生，还有利于促进社会的稳定，从而促进社会主义市场经济的发展。但是小微企业却长期存在着融资困难的困境，资金不足的问题严重制约了小微企业的发展，而且很多银行对小微企业有着较高的门槛，所以，其发展受到了极大的限制。

在传统的金融模式中中，小微企业融资困境的原因可以表现在几个方面：第一，小微企业自身的规模比较小，未能完善经营管理体系，因此，抵抗风险的能力比较弱。第二，很多小微企业缺少抵押财产，内部岗位分工不明确，而且未能精细化，管理人员的素质不高，管理方法不科学等。第三，小微企业贷款的数额较小，时间限期较短 ，资贷款的行为比较频繁。第四，传统银行运营模式存在同质化的现象，贷款权限过于向上集中，因此，银行为了有效降低风险，也为了获得更多的利润，大型企业贷款的准入门槛比较低，但对于小微企业来说，其很容易被银行拒绝。第五，银行和小微企业存在信息不对称的问题，因此，银行往往难以全面评估小微企业，缺乏客观的信用评价，缺乏相关的信用信息，所以，这就大大降低了小微企业的信用度。

三、互联网金融模式下小微企业创新的实用价值

（一）创新融资模式有利于推动国家战略需求的实现

互联网金融和小微企业融资模式的创新，丰富了金融行业的服务项目，而且可以拓宽了小微企业融资的渠道，有利于推动小微企业的发展。在互联网金融模式中，小微企业可以充分利用技术条件，有利于促进长久发展，而且，创新小微企业可以吸引更多年轻人，使他们积极参与到创业中来，而且国家也会加大小微企业支持的力度，从而促进我国经济的持续发展。

（二）互联网金融视角下小微企业融资的合作优势明显

小微企业始终面临着融资困难的问题，不利于以后的发展。目前，很多中小企业负债盈利率逐渐增加，融资需求也不但增加，但是也加大了融资的难度。而且，小微企业的规模较小，经营制度不完善，融资时容易受到更多条件的限制。然而，互联网金融拓宽了小微企业的融资渠道，可以寻求更多的贸易合作伙伴，获得共同发展。另外，互联网金融模式充分满足了小微企业差异化的需求，企业可以进行充分的自主选择。

四、互联网金融模式下小微企业融资模式创新建议

（一）点对点金融模式

点对点金融模式主要是在互联网平台下，小微企业寻找有贷款意向的贷款方，并进行各种业务来往，从而可以满足自身的经营需要。点对点融资具有较高的安全级别，而且具有较少的交易成本，且信息透明度较高。另外，点对点融资主要是借助互联网实现各种操作，因此，小微企业在操作时具有较高的灵活性，它们可以依据自身具体的情况选择贷款利率，而对于贷款方来说，也可以采取共同提供融资资金的方式，有利于帮助自己减少贷款风险。

具体的操作程序如下：首先，在互联网平台中，很多小微企业有着自身的贷款意向，它们会依据自身的情况，在其中输入自己的利率条件，然后经过一系列的筛选之后，选择出符合标准要求的交易对象，以便可以寻求和对方的借贷合作。其次，在双方达成合作意向之后，要充分对大数据进行分析，并进行进一步的财务审核工作。最后，贷款双方需要达成协议，确定贷款的数量，并及时进行风险评估。

（二）大数据融资模式

大数据融资模式主要是电商企业自行组织的小额贷款项目，这种融资的方式具有众多的优点，比如贷款受限的条件比较少，资金的周转比较快等，还可以在互联网上完成所有的业务流程，有利于促进贷款融资效率的提高，更好的抵抗融资贷款的风险。

具体的操作程序如下：第一，要全面了解小微企业的经营状况，然后才能确定有关的贷款事项。第二，当完成贷款交易之后，要调查企业实施的进度，从而可以明晰自身应该承担的贷款风险。

（三）众筹投资模式

目前，众筹融资的模式逐渐受到人们的欢迎，其主要倚靠大众的力量，从而可以实现融资的目的。小微企业可以借助很多网络金融平台，可以开出能够吸引大众的条件，从而可以使他们在平台中注入资金，实现互惠互利。众筹融资的形式可以分为两个方面：第一，股权众筹。在这种模式中，通过借助金融平台，小微企业可以发布一些关于融资的信息，以便可以拓宽融资的渠道。第二，创新众筹。在这种方式中，小微企业可以对资金创新产品的预售方案进行发布，被大众所支持，使自己的产品可以更好地得到推广。

五、结语

在我国经济体系中，小微企业是一项重要的组成部分，但是，传统的小微企业却长期存在着融资困难的困境，资金不足的问题严重制约了小微企业的发展，而且很多银行对小微企业有着较高的门槛，所以，其发展受到了极大的限制。随着互联网的发展，小微企业面临着新的发展机遇，因此，就需要对小微企业融资模式进行创新，形成点对点金融模式、大数据融资模式、众筹投资模式等，从而促进小微企业的持续发展。

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