□ 文/肃宁

聚烯烃贸易格局陡变

□ 文/肃宁

受沙特天然气原料供应限制、中国供应逐渐自给自足和廉价页岩气刺激美国产能大幅增长影响，全球聚烯烃生产重心和贸易格局正在发生变化。

新兴经济体将引领聚丙烯需求以年均4.7%速度增长

IHS化学称，2020年前全球聚烯烃需求预计以年均逾4%的速度增长，2020年-2025年的年均增速将接近4%，2020年和2025年这两个时间节点全球聚烯烃需求将分别达到1.9亿吨和2.3亿吨。IHS化学塑料和聚烯烃业务负责人尼克·沃菲阿迪斯表示，未来5年全球聚乙烯（PE）需求将以年均4.3%的速度增长，到2020年需求将达到1.088亿吨，而中国将是增长的主要驱动力，年均需求增速将达6.9%。印度年均需求增速将达8.9%，但基数较小。

未来5年，北美PE需求年均增速将达到2.5%，南美为1.6%，西欧为1.1%，东南亚为4.9%，非洲为4.5%，而中东为4.9%。IHS化学聚烯烃业务高级分析师凯文·朗沃思表示，未来5年中国将引领全球聚丙烯（PP）需求以年均4.7%的速度增长。

2020年亚洲聚烯烃需求预计达1.06亿吨，2025年达到1.34亿吨。未来5年，亚洲PE和PP需求年均增速将达6.1%，2020年亚洲PE和PP需求将达到5700万吨和4900万吨。2020年，印度聚烯烃产量将达1000万吨，而需求预计达1500万吨，该地区的供应赤字将达到500万吨。2020年包括中国在内的东北亚地区聚烯烃产量将增至6300万吨，需求预计达到7500万吨。东南亚地区2020年应能实现聚烯烃供求平衡，产量和需求均将达1600万吨。

全球聚烯烃产能扩张步伐加快

未来5年，美国、东北亚、中东、印度和东南亚等国家和地区新增PE产能分别为800万吨/年、650万吨/年、360万吨/年、260万吨/年和200万吨/年。东北亚地区将新增1050万吨/年的PP产能（其中中国将新增950万吨/年），东南亚地区将新增PP产能210万吨/年，北美将新增PP产能180万吨/年，印度将新增PP产能150万吨/年，中东将新增PP产能120万吨/年，欧洲将新增PP产能90万吨/年。

北美PE产业正大幅扩能。IHS化学称，2017年-2021年，北美将有6套新建高密度聚乙烯（HDPE）装置建成投产，合计产能为240万吨/年，包括利安德巴赛尔公司的装置。2016年，北美将有3套新建HDPE装置建成投产，合计产能120万吨。2016年-2021年，北美将有6套线型低密度聚乙烯（LLDPE）装置和4套低密度聚乙烯（LDPE）装置建成投产。诺瓦化学位于加拿大艾伯塔省的新建LLDPE装置已投产，将使该公司PE总产能达到230万吨/年。此外，诺瓦化学还计划2022年前，在加拿大安大略省新建第二套世界级规模的PE装置。南非沙索公司对美国路易斯安那州的石化项目投资110亿美元，将建两套PE装置，合计产能90万吨/年。壳牌化学年初宣布，将推进美国宾夕法尼亚州一个石化项目，包括3套PE装置。泰国PTT全球化学公司计划，投资57亿美元在美国俄亥俄州新建石化项目，将包括70万吨/年的HDPE产能。沙特基础工业公司和埃克森美孚7月宣布，计划在美国得克萨斯州或路易斯安那州新建石化厂，包括两套世界级规模的PE装置。

在沙特，陶氏化学和沙特阿美的合资公司萨达尔当前已处于试运行阶段，包括3套PE装置，其中两套生产LLDPE，产能均为37.5万吨/年，另一套产能为35万吨/年的装置将生产LDPE。在墨西哥，巴西布拉斯科公司和墨西哥Idesa公司的合资公司Braskem Idesa年初已启动位于墨西哥夸察夸尔科斯石化中心的Ethylene XXI联合体项目，包括3套PE装置，合计产能为105万吨/年。其中两套装置生产HDPE（一套产能为40万吨/年，另一套产能为35万吨/年），第三套装置生产LDPE（产能为30万吨/年）。在俄罗斯，巨大的原料资源潜力已刺激投资者准备开发聚烯烃项目。俄罗斯石化生产商西布尔公司战略发展和项目负责人马克西姆·萨维琴科表示，俄罗斯人均聚烯烃消费量仅15千克/年，当前正以6%的速度增长。去年俄罗斯和独联体国家的PP产能合计为160万吨，其中西布尔公司占46%，近来该公司位于俄罗斯托博尔斯克的一套丙烷脱氢和PP联合体项目已完成。西布尔公司当前还没有HDPE和LLDPE业务，但2020年完成托博尔斯克的Zap Sib Neftekhim项目后，将进入该领域。该项目将包括两套HDPE装置，产能均为35万吨/年。另外还有两套LLDPE/ HDPE灵活生产装置，产能均为40万吨/年。此外，西布尔公司还计划在俄罗斯远东地区新建一个石化联合体。

印度聚烯烃生产商印度信任工业公司聚合物和裂解装置负责人阿杰伊·沙表示，今年印度新增210万吨聚烯烃产能，2017年将新增110万吨，2018年将新增70万吨，而信任工业将占印度新增聚烯烃产能的大部分。该公司位于古吉拉特邦贾姆纳加尔的一套55万吨/年的LLDPE装置明年一季度投产，明年4月前在贾姆纳加尔还将新增13.5万吨/年的PP产能。

聚合物贸易格局将发生重大变化

全球聚烯烃产能的大幅增加将改变聚合物的贸易格局。IHS化学表示，亚洲、非洲和南美仍将是聚烯烃供应短缺地区，而欧洲将成为供应过剩地区，2020年欧洲聚烯烃供应短缺预计为190万吨，到2025年将出现210万吨的供应过剩。虽然中东有价格优势的乙烷原料供应日益短缺，但由于该地区正进行大规模扩能，仍将成为全球主要聚烯烃出口地区。中东地区聚烯烃供应过剩量将从2020年的1700万吨扩大至2025年的2100万吨。受大量页岩气为原料的石化项目逐步投产的影响，北美地区将成为新的聚烯烃出口地区，2020年聚烯烃供应过剩量将达到850万吨，到2025年将达到910万吨。

Tricon能源公司商业开发经理桑杰表示，“未来5-8年，全球聚烯烃产能将增加4500万吨/年，包括3000万吨/年的PE产能和1500万吨/年的PP产能。大量新增产能将导致市场份额争夺战的开始。就PE而言，拉美将成为主战场，欧洲和中国也将成为重要战场”。