张颖馨

“P2P理财，投资房产抵押项目还是比较靠谱的，不用太操心！”前几日，在某企业发布会现场，一位投资人兴致勃勃地与我谈起了他的P2P理财之道。房产抵押项目到底有多火？记者随机调查了10名P2P投资者，结果有7名投资者均参与了房产抵押项目的投资，其他3名则表示有意向，不过没抢到。

与此同时，记者注意到一份最新发布的P2P网贷市场报告，数据显示，问题平台跑路仍在频频“上演”，而这其中并不乏专做房产抵押项目平台的身影。说了那么多，其实就是想告诉大家，房产抵押项目并不是绝对的安全，投资时要多留个“心眼”。

风险从何来？

做借贷业务看重抵押，这是很多投资者的传统思维方式。的确，房产看得见、摸得着，有它作为借贷的担保物，可以让项目回款更加安全可控。说得更直白一点就是，当借款人出现逾期或违约时，可通过处理抵押的房产来实现资金兑付。然而，过度“崇拜”房产抵押的思维，可能会让你忽视对借款人还款意愿、还款能力、稳定性等基本因素的分析和评估。

1818平台CEO李厚德告诉记者，就房地产抵押项目本身来说，可能出现的风险有以下几种情况：

首先，借款用途及还款来源变化带来的风险。当借款人的借款用途及还款来源不够明确时，或当借款人的还款来源出现变化时，可能会导致项目的逾期，甚至违约。其次，借款人信用风险。主要是借款人故意拖欠借款造成逾期或违约。第三，房产处置周期风险。当项目出现逾期或违约时，房产的处置需要一定的时间，投资人的资金回款需等待房产处置完成。尤其对于大面积、总价高的房产，在处置时可能需要更长的时间。第四，房产市场波动风险。房产抵押的价值会受到市场波动的影响而上下浮动，当出现房价大幅下跌时，会有项目还款风险。

别掉“坑”里！

上述的风险更多是来自项目本身，而从平台角度来看，米缸金融CEO曹晓峰强调，即使资产类型安全，如果出现平台自建资金池、经营不善等问题，投资者的钱同样跟着“打水漂”。因此不要一味盯着有没有抵押、平台放款额等表象因素。“傻子都能把钱借出去，关键是把钱收回来。”

所以，要想别掉“坑里”，首先就别犯懒，平台的“全身体检”不可少，风控实力、运营水平你都得掌握，好的平台能够帮你规避掉项目本身可能存在的风险。当然，借款人及项目信息同样要了解清楚。而后尽可能选择有担保机构或保险公司进行担保的项目，减少因项目违约给自己带来的损失。别嫌啰嗦，还得提醒一句，高息平台您就自觉“躲”着点吧！

就项目本身而言，投资人最好选择抵押率较低的房产抵押项目进行投资。“一般平台会根据房产价值评估值的7成或5成设定借款授信额度的上限，抵押率越低的项目，市场价格波动对借款项目的安全性影响越小。”李厚德说。