岑小瑜

随着“十三五”规划顶层设计落地，资本市场的未来的投资机会无疑将更加清晰。 “十三五”规划将催生实质性主题投资，有望成为年末甚至跨年行情主线。

“十三五”规划里究竟蕴含了哪些信号？作为普通的基金投资者，可以买哪些主题基金来间接参与分享红利呢？

一、国企改革

国企改革是“十三五”深化改革的立足点。随着国企改革顶层设计“1+N”政策陆续出台，国企改革将成为未来确定性较高且具有持续性的投资主题。从目前来看，国企改革主要有传统行业的改制整合、央企层面的整合和地方国企的改革。

由于国企改革涉及面广、个股分散，改革进程也并不完全统一，投资的难度较大。对于信息不对称的普通投资者来说，最好购买国企改革主题基金。

二、美丽中国

生态文明建设首度写入“十三五”规划，可以预见节能环保相关产业在未来相当长的时间里将得到快速发展。基于中国城市环境现状和本届政府对环保行业的高度重视，环保板块将是未来5年最为确定性的板块。

环保一直是机构投资者所关注的新兴产业方向之一，无论是从发展前景来看，还是国家政策来看，环保行业无疑极具吸金效力。今年以来，以环保、生态、美丽中国等主题命名的公募基金陆续发行，大部分业绩表现不菲。

三、健康中国

继提出建设“美丽中国”之后，“健康中国”战略呼之欲出。“健康中国”战略和时下热推的医疗卫生体制改革不谋而合。从资本市场角度看，整个医疗卫生行业以及大健康产业将进入蓬勃发展期。“健康中国”战略规划涵盖的范围非常广，直接相关的细分概念就包括医疗保健、传统医药、医疗器械、健康保险、养老产业及互联网医疗等，所以相关领域上市公司都可能领到政策红包。

由于“健康中国”涉及面广、投资标的分散，投资者可以布局相关主题基金间接参与分享红利。

四、中国制造2025

中国正处于由制造大国向制造强国转型的关键时期，中国经济保持中高速增长，产业升级必然是重中之重。我国制造业结构优化升级的主题，将从强调单一增长调整为强调制造业质量提升，发展的核心也将转变为提高制造业的生产率，更好地适应产业融合趋势。智能制造、3D打印、工业4.0等相关板块将长期受益。

目前，国内传统制造业萎缩、人口红利渐渐消失，制造业转型升级已经势在必行。涉及到基金投资上，投资者可重点关注工业4.0主题基金

五、国防军工

“十三五”规划建议中提出，加快推进国防和军队改革，深入推进依法治军、从严治军，实施军民融合发展战略，形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合发展格局。

未来5年，军工板块行业景气趋势仍然向上，投资者可以重点关注具有需求增长空间的装备供应商和配套商、军工国企改革推进和科研体制改革等带来的机会，进而布局相关主题基金。

六、信息技术

信息技术将成为“十三五”期间国家促进创新的急先锋，信息经济将提高信息网络基础设施建设在国家战略中的地位并加速互联网和传统经济的融合。互联网作为信息数据传递重要媒介，在国民经济各行业中发挥的作用越来越重要。

信息经济建设过程中，基础设施有望先行，对应云计算、大数据等将率先受益；而随着新兴信息经济的加速发展，电子商务、互联网+有望持续受益。

七、新能源

十三五规划明确提出制定中国能源生产和消费的革命战略，要求推动能源消费、能源技术、能源体制等方面的革命。新能源将呈现规模替代能源、生产侧和消费侧可再生能源全面转型的特征。

一方面，新能源对化石能源的替代还有很长的路要走。另一方面，新能源应用领域有较大拓展空间。目前新能源主要应用在汽车领域，近段时间更是频频发布各种政策大力支持产业发展，投资者可积极布局有关新能源汽车主题基金。

八、二胎政策

从消费看，二孩政策放开无疑是最大亮点，在解决人口老龄化和劳动力减少的问题的同时，也会带动相关消费领域的发展和在国民经济中的比重。普通二胎必定会拉动房地产、母婴医疗、食品、玩具、儿童服饰、家用汽车、教育培训等行业的发展。长期来看，普遍二孩政策有望逐步提振中国的“人口红利”。 “二胎”主题基金有望迎来新的投资机会，中长期还是被看好的。

九、农业现代化

“十三五”时期要在加快农业现代化步伐等方面取得明显突破。农产品电商作为农业现代化的重要组成部分，在“互联网+”战略的推动下，电商平台的不断涌现、农资一体化及养殖服务综合化不断落地升级、金融加码农业领域等，农业全方位生态圈的构建蔚然成型。

农业信息化、农机板块两大概念是较为确定收益十三五规划概念板块，投资者可以重点关注这方面的机会。

十、幸福中国

中产崛起、消费升级风奠定基础，消费服务业迎来黄金发展期。在十三五期间，我国的经济发展结构也会从之前的制造业逐渐转变为以服务业为主，休闲娱乐也将成为消费的主要方面。中央推动经济转型大背景下，旅游业具备重要投资价值，且政策鼓励，维持长期看好观点，投资者可以重点关注。