马珊珊

Commercial Banks Deliberate Thinking

当前，整个全球经济格局都发生着跟以往不同的变化，全球及国内经济增速呈现放缓的趋势，企业和银行业经营环境压力都非常大，特别是汇率、利率以及国内近期的通胀环境也有一些新的变化，都使得企业感受到的压力比较深刻。正是在这样一个动态经济格局和经济变化过程中，无论作为企业还是银行，对于现金管理的关注越来越提高。可以想象，在未来相当一段时间内，现金管理业务或者财资管理义务在无论是金融行业还是企业界，都有一个很大的上升空间。

企业需求转变

企业在和金融业共同实践的过程中，对现金管理的需求正在发生改变。在当前经济环境下，影响到企业需求变化的因素有很多，利率市场化的持续推进和互联网金融的快速兴起，是其中比较突出的两个问题。

在西湖财资金融研究院、财资中国主办、新理财杂志社支持的CCTM2014第四届中国财资年会上，中国工商银行总行结算与现金管理部副总经理周伟认为：首先，利率市场化的不断推进，使得企业资本负债管理理念发生变化。少数优质大企业能凭借很强的议价能力在利率市场化环境下向银行要到很高的存款利率和更低的贷款利率，资金成本会下降，但是对于有资金逐利性要求的银行来讲，利润压力使得银行在贷款总量不变的情况下会理性地选择把有限的信贷资源投到更多的中小企业身上，导致原先大型企业在银行获取融资变得比较困难，相对于以前来说，带来资金成本一定比例的上升成本，这是对企业资产负债管理理念的变化。另外的变化是企业金融资产服务需求扩大。企业的筹资方式和资产保有方式与过去相比发生明显的变化，将更多依赖市场化融资，并持有更多种类的金融资产，企业资产配置变得多元化。所以，这部分大企业会转而更加关注提高企业自身资金管理运用水平，提高效率，降低发行、持有和交易等环节都需要配套的金融服务。

同时，他表示，互联网金融快速兴起也使得企业一方面希望能够享受到互联网金融创新渠道带来的好处，另一方面也希望有一家值得信赖的机构提供更加安全和稳健的服务。

而在中信银行总行公司银行部总经理助理朱义明看来，企业在现金管理上的转变主要表现在四个方面。第一，交易合规性的增长。随着经济波动性的加强，作为资金交易的主体，对每个财务人员、ERP操作人员以及物流、资金流和业务流的操作人员来说，企业对其的权限管理、流程管理和审核管理的要求越来越高。同时，对于资金交易请求的全渠道需求、交易过程额度管理，交易凭证管理合规需求也很强烈。

第二，成本和利润管理上的需求。现在企业由于现在整个行业竞争加剧，资金状况波动比较大，所以企业倚重现金管理，对于企业财务成本的控制和财务利润的控制的需求也在增长，对财务人员要求越来越高。企业财务部对财务资金的成本以及整个企业管理上的成本、业务成本、资金成本、利润需求不断增长。如何提高资金管理效率，提高资金管控水平，提高资金管理效益，如何降低财务成本和运营风险，是企业高度关注的。

第三，财资统筹需求。企业的信息流、业务流和资金流散布在子公司和母公司之间，在庞大的组织体系里面如何有效地整合、统筹管控是大型企业现在特别关注的问题。

第四，全球化的业务需求。很多以前没有涉外的企业都在关注海外投资机会和境外市场。这主要有两个驱动力，一是人民币处在升值通道，如何用人民币对海外低估值资产进行投资是企业非常关注的；二是对一个更广阔的国际市场的追逐，是企业发展的一个重要的开拓空间。

银行因势而导

在这种企业需求向纵深发展的趋势下，企业的经营行为和资金管理行为发生了比较大的变化，针对这样的格局，商业银行依赖传统信贷和企业建立起的业务联系正在日趋淡化，银行需要提供一些新服务来应对和适应企业不断发展演变的需求的安排，增强客户黏性。

周伟表示，第一，商业银行应该加强对公金融服务信息化建设。面对互联网金融的发展，银行可以利用传统信息技术优势，加快发展业务电子化，建设信息化银行，带动所辖各机构、链接各专业条线，助推转型发展。

他认为，一是在理念上学习互联网思维，真正向以客户为中心转变，尊重客户体验，以开放的心态开展跨界合作；二是渠道上构建“物理和虚拟、人工加自助、水泥加鼠标”的立体化、多维度渠道网络，重点加快自助渠道建设；三是系统上以电子商务和银企互联的特色平台实现全方位一体化对接；四是在产品上顺应移动互联网和细分客户需求，更新升级传统电子产品，支持各类主流操作系统和浏览器网上银行，支持各类移动终端的手机银行、平板电脑银行，短信银行、微信银行等新型线上服务渠道。

第二，针对利率市场化的变化，工商银行提出了综合化经营的目标和思路。工商银行的尝试是做交易银行。

朱义明则表示，银行的现金管理发展有两个趋势比较明显。一是随着企业对功能进一步完善的管理要求和统筹性管理要求、便捷性管理要求，银行现金管理会走向一站式解决方案，涵盖的领域越来越多，从原来简单财务的现金池、票据等等的简单功能延伸到各个领域，包括会计、风险、国际业务、结算、资产管理、贸易融资。二是银企关系发生了新的变化，由一个单一的系统支持服务向综合化电子金融产品转换。朱义明认为，未来银行现金管理的服务体系将越来越多元化，银行系统架构会越来越专业化，模块化的搭建也会越来越丰富，整合后的功能也越来越完善。

此外，值得一提的是，随着人民币国际化进程的加速推进，企业通过跨境人民币实现资金集中及有效融资整体方案的需求日益凸显。苏格兰皇家银行大中华区现金管理及流动性方案主管熊毅从新金融形势下分析现今跨境资金管理时强调，企业在国内搭建外币跨境资金池时，要搞清楚資金的属性，要能收能放。

“能收的意思就是能够归集到一个主账户上去，能放的意思就是用的时候什么样属性的钱该怎么使用，还是要分得清。”熊毅表示，所谓外币跨境资金池的真正难点不是在跨境这一块，跨境太容易了，就是双向的资金划拨，有额度控制。难点是在境内，也就是说，境内资金池的整合在操作方面是一个难点。