XBRL对我国上市公司会计信息质量的实证研究

2015-04-20满海雁周闪闪屈菁

商场现代化 2015年7期

满海雁周闪闪屈菁

摘要：随着当今时代的飞速发展，知识已成为我国经济发展中不可或缺的元素。而XBRL这一知识体系自诞生时起，就得到广泛重视。应用XBRL技术报送财务数据，不仅使网络财务报告更加标准化、规范化，而且给会计信息使用者带来更多的便利。近年来有越来越多的人从各种理论方面来研究XBRL，因此本文站在"巨人"们的肩膀上，从另一个角度--实证方面来研究XBRL对我国上市公司的影响。

关键词：XBRL；会计信息质量；上市公司

一、XBRL的简要介绍

XBRL又称可扩展商业报告语言，英文为eXtensible Business Reporting Language，是利用网络财务报告自动搜索公司相关披露信息的一种语言规范，有助于为财务数据使用者降低成本、提高效率以及强化了财务数据的准确性和可靠性。根据《中华人民共和国会计法》和《可扩展商业报告语言（XBRL）技术规范》一系列国家标准，我国于2010年发布了《企业会计准则通用分类标准》，这标志着XBRL在我国公司财务报告中的应用已经全面开展。

二、XBRL对会计上市公司实证研究

中国证券业是最早引入XBRL技术的行业。在中国证监会的带领下，沪深证交所在应用和推广XBRL技术标准上均开始了深入的探索和实践，成功地完成了上市公司信息披露规则的XBRL分类标准，同时得到了国际XBRL组织的高度认可。沪深300成分股具有良好的市场代表性，其在运行过程中体现了良好的盈利能力、成长能力、分红收益能力及估值水平，因此，本文选取沪深300成分股作为研究样本，剔除数据不全等不合格股票，最后筛选出共251只作为样本进行实证分析，其中沪市172只，深市79只。

1.研究假设。Brown及Ball早在1968年就指出，企业发布在有效市场里的信息，无论是即时信息还是历史信息，都会体现在股票的价格中。本文借鉴Brown及Ball的模型，采用累积非正常报酬率（CAR）来测定XBRL标准对会计信息质量的影响程度。盈余反应系数常常作为测度盈余质量的重要指标，它是指单位盈余的边际回报效应，若将CAR与未预期盈余之间的关系以回归方程式表示的话，其斜率系数β即为盈余反应系数。CAR越大，说明市场对相同单位盈余水平的反应越强烈，即市场对上市公司盈余质量的认可程度越高，因此会计信息质量也越高。因此，本文提出研究假设：我国上市公司在采用XBRL标准前后，其会计信息质量存在差异，且采用XBRL标准后能改善和提高上市公司的会计信息质量。

2.实证结果分析及检验。首先在国泰安数据库中选取251个样本公司的所需数据，然后运用SPSS19.0软件对所得到的近三年累计非正常报酬率（CAR）进行配对T检验分析，如表所示：

表配对T检验结果分析

附注1：（1）Pair 1：12年XBRL实施前CAR - 13年实施后CAR；Pair 2：13年XBRL实施前CAR - 13年实施后CAR；Pair 3：14年XBRL实施前CAR - 14年实施后CAR；Pair 4：12年XBRL实施后CAR - 13年实施后CAR；Pair 5：13年XBRL实施后CAR - 14年实施后CAR。

附注2：*表示在0.1水平上显著相关；**表示在0.05水平上顯著相关；***表示在0.01水平上显著相关。

表对XBRL实施前后三年的CAR做了配对T检验。检验结果显示，实施XBRL后的三年各配对组的sig值均小于0.5，即均具有显著性。样本数据中每年实施XBRL标准前后配对，三组配对数据中的sig值也都小于0.5，即同样具有显著性。

因此，我们可以得出在应用XBRL前后CAR发生变化，且随时间变化而呈上升趋势，从而导致市场对上市公司盈余质量的认可程度越高，即会计信息质量也越高。由此我们可以验证原假设正确，即我国上市公司在采用XBRL标准前后，其会计信息质量存在差异，且采用XBRL标准后能改善和提高上市公司的会计信息质量。

三、结论与建议

通过以上数据分析得出，XBRL实施前后对上市公司的会计信息质量具有显著性影响，且有利于提高上市公司会计信息质量。总之，XBRL财务报告作为一种新型的信息披露手段，具有其独一无二的优势。对我国而言，应该建立更加规范和有约束性的法律法规，使XBRL更有利于我国各行各业的发展。

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