摘要:中小企业推动了社会就业、经济增长，为稳定经济发展起到了重要的作用，然而融资问题一直制约着中小企业身前发展。在不景气的经济背景下，融资问题更是凸显，并受到了社会各界的关注。分析中小企业融资难的原因，提出破解中小企业融资难的途径，深化中小企业与银行信贷合作，创新现有业务，提升自身实力，使中小企业不受阻碍向前发展。

作为国民经济发展中的主要群体，中小企业在其发展过程中遇到各种各样的问题，融资难成为中小企业发展道路上一大障碍，解决这一难题，需要拓宽银行授信渠道，避免企业想借借不到、银行想开展信贷业务却贷不出的困境。当前，中小企业融资问题已经上升为授信融资模式，以满足中小企业缓解融资难为目的，化解银行与中小企业之间信息不对称的问题，确保中小企业得以良性发展。

一、中小企业融资概述

中小企业融资是为了完成企业经营活动，实施的货币资金融资行为，是企业通过需求预测，利用资本市场融资，满足经营需求的行为。中小企业融资对企业发展致关重要，决定企业经营成败，只有合理运用金融工具，充分研究资本市场发展趋势，才可以达到筹集资金的目的。

二、中小企业融资现状

(一)银行风险缓释工具有限

当前，我国银行以信贷风险缓释工具来管理信用风险，它利用控制交易杠杆防止过度投机行为，有效地降低了市场风险。我国银行针对中小企业融资的主要信贷风险缓释工具为房地产抵押，随着房地产等生产要素价格的上涨，中小企业取得自有房地产成本不断上升。当中小企业不能提供房地产抵押时，银行出于避险偏好，提高准入条件，而将中小企业拒之门外，所以缺少有效的风险缓释工具成为中小企业融资的一大瓶颈。

(二)传统民间融资不规范

近年来，国家给予中小企业融资一系列政策，如：小额贷款公司、担保公司等，丰富了资本市场融资渠道，也为中小企业融资带来良好的前景。但是，目前中小企业仍以内源融资为主，我们通过随机抽样的方式，对湖北省92家中小企业的资金来源进行调查，结果显示企业融资以内部积累为主，内部积累占融资总额的40%以上，银行贷款占25%，其他融资方式、地方财政补贴占17%，民间借贷占11%，股票、债券融资占4%。尽管与银行相比，其他融资方式更具有灵活性，但是由于金融机构规模有限，其贷款过程风险控制能力不足，不能满足中小企业融资需求，造成中小企业融资不合理，而引发许多社会矛盾。

(三)企业信用等级普遍偏低

目前，金融机构认可的征信数据来源主要是用人民银行征信系统数据资料，再根据企业提供的财务报表，采用自己内部评级模型，对中小企业进行信用等级评定。大多数中小企业由于财务制度不健全，缺乏系统核算数据，造成银企间信息不对称，借款人个体信息资料的完整性、准确性、及时性，将对评级结果产生较大影响，评级结果往往不能满足银行要求。这进一步促使银行选择抵押贷款作为缓冲信贷风险的手段，加重了中小企业融资的难度。

三、减少中小企业融资难题的途径

(一)创新风险缓释工具

建立信用担保机制，创新风险缓释工具，主要以为中小企业提供贷款担保，协助具有潜力的中小企业创业。.建立小企业信用担保基金，为中小企业信用进行保险，帮助中小企业得到银行贷款，逐级分散贷款风险，该基金的主要来源由财政拨款、发行社会债券；另外，可以成立信用保险公司，为中小企业提供贷款，部分费用由收取贷款费用得到，部分费用由财政补贴取得；如果通过拨款、风险保证金筹资40亿元，5倍放大系数、担保机构承担70%风险计算，估计可以为中小企业解决400亿元贷款。

(二)激活中小企业融资市场

近年来，以网络银行、P2P、众筹为代表的新兴融资模式不断兴起，仅2014年新增网络融资达2500亿元，占总融资规模的1%，尽管融资规模与银行不能相比，但是，在风险控制上，互联网金融企业会对中小企业的商业行为动态、大数据挖掘处理，决定企业信用等级，这种线上信息与线下核实的低成本融资形式，正在被社会所接受；另外P2P、众筹为代表的网络融资，提供了更加透明的平台优势，不仅扩展了融资渠道，同时也降低了融资成本，更重要的是缓解了中小企业的融资需求现状。

(三)加快建立中小企业综合信用体系建设

银行与企业间的信息不对称，导致风险及贷款成本过高，健全我国中小企业信用体系及相关法规，严惩失信行为，以信用体系为主导，建立并整合工商、国地税、银行金融体系，使其更加完善，降低银行与企业之间信息不对称情况的发生。加快第三方征信服务机构和动态网络信息数据平台建设，更加完整、动态的记录企业的真实数据。建立多维度的信息登记查询体系，使公众公开掌握企业信用资料，减少信用成本。

四、结束语

中小企业是我国经济发展过程中的重要组成部分，推动社会经济快速发展，但是中小企业发展受到许多因素的制约，融资难已经成为抑制企业发展的首要问题，解决中小企业融资难，需要政府加强融资政策的支持、制定相应的法律法规、加强市场秩序的建立；拓展中小企业信贷市场，完善中小金融机构，在企业树立强大的责任意识，建立信用评级及担保制度，逐渐解决中小企业融资难题。