宝钢集团财务风险控制与防范

2015-01-03鲍玉杰

中国管理信息化 2015年8期

鲍玉杰

（石河子大学，新疆石河子 832000）

1 财务风险概述

财务风险是一种客观的微观经济风险，是在企业的各项财务活动中，因其内外部环境与各种难以预计或难以控制的因素，造成一定时期内企业利益损失的可能性。企业财务风险主要表现在资本运用方面，包括资本的筹集、使用、回收、分配等环节。任何企业在市场经济环境中都不可能完全按照自己的意愿生存与发展，外界环境对于企业来说既有有利的一面又有不利的方面，其对企业的影响是不可避免的，企业要对其所处的宏观环境加以分析，识别出潜在的风险，建立预警系统、控制风险。

2 宝钢集团财务风险分析

本文通过对宝钢的各种财务比率进行分析，并依据《鞍钢、宝钢、武钢2006-2010年的财务报告的偿债情况相关的财务指标》（以下简称《指标》），通过比较对宝钢的偿债能力情况进行分析。

根据《指标》不难看出，宝钢的速动比率处于中间状态，企业速动资产基本没有变化，短期偿债能力在2008年时最弱。从横向比较来看，宝钢的偿债能力低于鞍钢但高于武钢，三者的速动比率总体小于1，低于行业的平均水平，说明企业的短期偿债能力需要进一步提高。

依据《指标》的资产负债率趋势图，宝钢资产负债率在2008年有所下降，其长期偿债能力有所提高。宝钢的资产负债率高于鞍钢，低于武钢，宝钢的长期偿债能力总体较好。

依据《指标》的现金流量负债趋势图，2009年时该值最高且高于鞍钢、武钢，在2006-2008年期间该值持续走低，说明该企业的现金偿还能力降低，但2009年之后提升。宝钢的现金流量负债持续降低，均低于2006年，其偿债能力有所下降。

资产管理效率比率是反映企业对各项资产的利用效率或管理效率的指标。由宝钢集团财务状况分析能够看出，2005年宝钢的存货周转率较2004年有所降低，则表明积压存货过多，要注意其存货所占用的资金。2005年的应收账款周转率较2004年小幅上升，但整体变化不大，说明应收账款的管理处于相对稳定状态。在2005年，固定资产周转率较2004年有所提高。2005年宝钢的总资产周转率比2004年的总资产周转率高。宝钢是联合而成的企业，其规模较为庞大，而且公司采取多元化发展战略，资产规模巨大，资金链条长，其管理跨越幅度大，集团总部对其子公司的管理严重受到限制，缺乏控制能力，使得企业的财务出现了诸多问题：资金管理较为分散；集团内部的财务管理制度不完善；财务管理制度不能得到有效实施；预算管理制度没能完全发挥应有的作用。