刘伟东

摘要：小微企业生机与活力不断焕发，阵容持续扩大，竞争力持续提升，是增厚区域经济根基、确立竞争优势、增强经济运行抗风险能力的关键力量。而从衡量经济政策与经济运行基本面的适应性来看，小微企业的生存状况也应当被视作直接而敏感的先行指标，始终如一地对小微企业保持高度关注，才能让经济政策系统更加灵活、更具柔性，更有利于“固本培元”，让经济基本面可以更长时期运行在稳健而富有活力的良性轨道上。

关键词：小微企业；融资；征信

中图分类号：F272 文献标识码：A

文章编号：1005-913X（2014）10-0204-01

小微企业生机与活力不断焕发，阵容持续扩大，竞争力持续提升，是增厚区域经济根基、确立竞争优势、增强经济运行抗风险能力的关键力量。而从衡量经济政策与经济运行基本面的适应性来看，小微企业的生存状况也应当被视作直接而敏感的先行指标，始终如一地对小微企业保持高度关注，才能让经济政策系统更加灵活、更具柔性，更有利于“固本培元”，让经济基本面可以更长时期运行在稳健而富有活力的良性轨道上。

目前，我国小微企业主要依赖的融资渠道有自有资本融资，股权融资，债务融资，面临着渠道单一，融资成本高，融资困难的情况。融资问题成为制约小微企业发展的桎梏。

一、小微企业融资难的成因

（一）银行惜贷

自1998年的东南亚金融危机以来，商业银行对金融风险的破坏性愈发重视，加强了对金融风险的控制。多年以来，商业银行一直以重视存款，轻视贷款的模式运营。根据行为金融学中的前景理论分析，就对决策者的影响而言，收益带来的正面效用要小于损失带来的负面效用，因此银行对于风险是极力规避的。而小微企业由于规模较小，资产有限，随机性较强，经营不规范等等原因，更难获得银行贷款。

（二）小微企业征信体系不健全

市场经济是信用经济。我国社会主义市场经济体制起步较晚，尚不健全，社会信用体系亟待完善。目前我国很多企业尤其是小微企业对征信重视不足，对信用风险管理认识不够，很少通过企业征信降低信用风险。小微企业虚假宣传，财务造假，拖欠贷款，偷税漏税等现象频发，反应出企业诚信经营意识的极大缺失及企业征信的严重不足，恶化了小微企业的融资环境，阻碍了小微企业的经营发展。

（三）政府支持力度仍然不够

综合美国、日本、孟加拉国、印度尼西亚的情况来看，政府支持平均占小微企业资金来源的10%。在我国，政府已经意识到小微企业对于国民经济和社会稳定的重要意义，并已逐渐加强对小微企业的扶持，小微企业得到的政策性融资约占小微企业融资总量的9.1%左右，但是这其中包含国际金融组织援助开放贷款、政策性银行贷款等等，纯政府财政支持资金低于小微企业融资总量的1%，这是远远不够的。国家扶植的力度在相当程度上仍然没有跟上小微企业的需要，政府对小微企业的支持仍有很大潜力可挖。

二、小微企业融资难困境的解决途径

（一）政府的政策性支持

实体经济融资难和融资成本高，与金融准入管制密切相关。目前由于我国金融准入的一些限制，民营资本很难真正进入金融业，而民营资本实质上是小微企业融资的重要渠道之一，因此加强相关法律法规的完善，合理调整民营资本准入机制，可以有效促进小微企业融资问题的解决。同时，对于商业银行对小微企业信贷支持而言，我国并没有足够明确的立法。《商业银行法》及《中华人民共和国中小企业促进发》也并未规范商业银行对小微企业信贷支持的具体形式和范畴。因此从政策法规方面入手，将民间资本纳入金融业，将商业银行对小微企业的信贷支持具体化，鼓励社会资本适当向小微企业倾斜，能够有效缓解小微企业融资难的困境。

（二）完善小微企业征信体系

周小川表示：“要抓紧建立覆盖全社会的征信体系，加快建立金融业统一征信平台，建立、健全适合小微企业特点的信用征集体系、信用评级制度和信息共享机制，营造良好的小微企业金融服务生态环境。”征信体系的建立健全对于促进小微企业融资有着极大的推动作用。应着力让小微企业经营者了解相关政策知识，熟悉信用产品数据的获取方式，完善信用数据库建设。同时要切实提升跨部门协调能力，多方参与，共同执行，从小微企业注册、纳税、经营记录、季年报等关键节点提取征信数据和佐证文件，建立信用档案，为开展政府联合监管和信用公共服务提供重要支撑。

（三）加大守信激励与失信惩戒力度

一是由政府综合管理部门做出的行政性奖励与惩戒。如政府内部信用信息要充分共享，建成公共信用信息服务平台，完善信用联动奖惩机制，切实做到让守信者处处受益、入“黑名单”、“不良记录”的失信者寸步难行。二是由政府专业监管部门做出的监管性奖励与惩戒。如采取记录、警告、处罚、取消市场准入、依法追究责任等行政管理手段，惩罚或制止违法或失信行为。三是由金融、商业和社会服务机构做出的市场性惩戒。主要是对信用记录好的小微企业，给予信贷、税收的优惠和便利，对信用记录不好的，给予严格限制。四是通过信用信息广泛传播形成的社会性惩戒。主要是使失信者对对方的失信转化为对全社会的失信，让失信者一处失信，处处受制约。五是由司法部门做出的司法性惩戒。主要是依法追究严重失信者的民事或刑事责任，建立与失信惩戒要求相适应的司法配合体系。

（四）开拓融资新渠道

对大多数小微企业来说，由于中小企业板上市门槛较高，截止到目前为止只有近百家，想通过上市进行融资的机率非常渺茫。同时，小微企业本身存在一些运营、管理漏洞，再加之可抵押品少，小微企业在大型银行主导的融资体系中明显处于不利地位，一旦信贷紧张，能够从银行获得贷款的可能性微乎其微。因此，小微企业应该主动出击，积极与政府、银行等部门机构通力合作，寻找多种有效融资方案，满足企业不断增长的资金需求。

参考文献：

[1] 贾丽虹.我国中小企业的融资问题探析.经济体制改革，2006（1）.

[2] 翟国辉，刘振铎.中小企业融资现状与对策探讨[J].中国环境管理干部学院学报，2005（5）.

[责任编辑：庞 林]